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Author: sandeli4444

  • 腾讯: 《原神》对手游戏发布后，腾讯热作继续保持领先地位

    • 米哈游未能取代《地下城与勇士》成为中国最赚钱的游戏
    • 腾讯暑期档大片月收入2.7亿美元

    尽管《原神》工作室米哈游推出了一款主要竞争对手，但腾讯控股有限公司的《地下城与勇士手游》仍保持着中国最卖座游戏的地位，在竞争激烈的市场中通过了人气的关键考验。

    根据 Sensor Tower 提供给彭博社的数据， 7 月 4 日， Zenless Zone Zero从中国 iPhone 玩家那里获得了 340 万美元的收入，低于DnF Mobile的 850 万美元支出。在全球范围内， ZZZ在 iOS 和 Google Play 上线第一天就获得了 590 万美元的收入，并在从美国到日本和韩国的数十个市场的下载排行榜上名列前茅。

    腾讯的《地下城与勇士》手游是中国 400 多亿美元游戏市场夏季大热作品的首发之作。这款游戏在米哈游大热首发中表现出的韧性，对这家在线娱乐巨头的前景来说是个好兆头。多年来，腾讯一直在努力寻找下一款大热游戏来补充或取代《王者荣耀》和《和平精英》等老游戏。

    6 月份，腾讯成为中国表现最好的股票之一。得益于其最新大作《神雕侠侣》的强劲首发势头，今年迄今腾讯股价已上涨 29%。该游戏最初由韩国工作室Nexon Co.开发。

    Niko Partners 分析师曾晓峰表示： “ 《地下城与勇士》手游的势头依然强劲，但值得注意的是，ZZZ是一款全球性、跨平台的游戏。”他补充道，米哈游的营销范围不仅覆盖移动平台，还覆盖国际、PC 和游戏机平台，而腾讯则只专注于中国智能手机玩家。

    未来几周，我们将对《地下城与勇士》的受欢迎程度进行更多测试。

    总部位于杭州的网易公司计划于 7 月 25 日发布其推出三年的动作游戏《奈落：剑尖》的移动版本，而腾讯风格相似的《王者荣耀》系列的延伸《破晓》也预计将于本月晚些时候推出。

    米哈游是全球增长最快的游戏公司之一，凭借 2020 年轰动一时的游戏《原神》，米哈游迅速成为与腾讯和网易并驾齐驱的中国领先创意工作室之一。其 2023 年发布的《崩坏：星轨》也在全球动漫爱好者中大获成功，进入了中国老牌同行尚未涉足的新兴游戏类型。

    ZZZ的背景设定 在一个末世后的世界，玩家轮流使用三名战士来杀死怪物。这是米哈游首次尝试快节奏的砍杀游戏，但仍保留了米哈游熟悉的标志。ZZZ的艺术设计让人想起了米哈游之前的作品，其盈利系统以绘制新角色为中心。制作人李振宇于 2020 年启动了该项目，他在 6 月接受 Fami 通采访时表示，他从《黑暗之魂》和《街头霸王》等动作和格斗经典游戏中汲取了灵感，他玩了这两款游戏超过 2,000 个小时。

    米哈游成立于 2011 年，最初是三名程序员和游戏爱好者之间的一个学生商业项目。据其网站称，该公司目前在新加坡、日本和美国等地拥有 5,000 名员工。

    在几乎没有外部资金的情况下，该工作室已成为腾讯在中国最强大的竞争对手之一，带领一批年轻公司寻找具有全球吸引力的多平台热门游戏。

  • 欧洲: 生物科技界最大笔融资 – 治疗癌症

    英国生物技术分拆公司Myricx Pharma Ltd从包括 Ozempic 制造商Novo Nordisk A/S的控股股东在内的投资者那里筹集了 9000 万英镑（1.15 亿美元），用于资助其抗癌药物的开发。

    诺和诺德基金会 (Novo Nordisk Foundation)的投资部门Novo Holdings和生命科学投资者Abingworth LLP共同领投了此轮融资。美国制药商礼来公司 (Eli Lilly & Co. ) 也参与了此轮融资，礼来公司是 Novo 在蓬勃发展的减肥领域的竞争对手。

    该项投资是欧洲生物科技公司筹集的最大一笔早期投资之一，当时大型制药商正在寻找治疗癌症的新方法。

    Myricx 是由伦敦帝国理工学院和弗朗西斯克里克研究所分拆出来的，该公司正在开发一种名为抗体药物偶联物的新型抗癌药物。近年来，这些药物已成为最有前景的抗癌药物之一，阿斯利康等公司将其视为癌症治疗的未来。

    ADC 由三个成分组成，形成一种附着在抗体上的抗癌有效载荷。该公司的商号为 Myricx Bio，正在开发新型有效载荷，它认为这些有效载荷可以帮助解决 ADC 在某些患者身上失效的问题。这是因为身体可能会产生耐药性，肿瘤可能会复发。

    Novo Holdings 风险投资合伙人迈克尔鲍尔 (Michael Bauer)在接受采访时表示：“我们喜欢这个想法，因为它具有颠覆性的潜力。”

    该公司表示，临床前数据显示，Myricx 的药物实现了完全且持久的肿瘤消退。首席执行官罗宾·卡尔 ( Robin Carr)表示，借助新资金，该公司希望将两个项目推进到概念验证阶段，并计划从 2026 年开始对其中一个项目进行患者测试。他还希望避免被提前收购。

    卡尔在接受采访时表示：“我们不想只完成 20%，然后让另一家资金充足的公司介入并完成最后一部分。”

    此轮融资的其他新投资者包括British Patient Capital。现有支持者Sofinnova Partners SAS和 Brandon Capital 也投入了更多资金。

  • 日本: 工资涨幅创30年来最高

    日本: 工资涨幅创30年来最高

    • 基本工资上涨 2.5%，而基本趋势显示上涨 2.7%
    • 最新数据为近期加息留有余地

    日本工人的基本工资出现了1993年以来的最大涨幅，这是一个令人鼓舞的迹象，表明潜在的工资趋势可能开始支持消费，并使日本央行能够再次提高利率。

    日本劳动省周一报告称，5 月份基本工资较上年同期上涨 2.5%，为 1993 年以来的最快增幅，高于整体工资上涨 1.9% 的水平。

    针对全职工人的一项更稳定的衡量标准，避免了抽样问题并且排除了奖金和加班费，创纪录地上涨了 2.7%，这是整体工资趋势改善的更明确迹象。

    此前，国家最大的工会组织表示，今年工会确保员工平均工资上涨 5.1%，为 1991 年以来的最大涨幅。

    周一的数据可能增强了人们对工资和消费增长正在形成良性循环的观点的信心，这种良性循环将产生需求主导型通胀。这一动态将支持日本央行进一步实施政策正常化措施，包括最早在本月加息的可能性，此前日本央行在 3 月份进行了 17 年来首次加息。

    彭博经济评论称……
    “除了有迹象表明通胀正在向好的方向发展之外，我们认为，这一数据还将让日本央行有信心，相信工资-价格周期正在开始旋转，并让政策制定者同意在 7 月份会议上加息。”
    —经济学家木村太郎

    不过，由于工资增长继续落后于通胀且消费者支出持续疲软，经济学家认为央行有理由保持谨慎。

    大和证券首席经济学家Toru Suehiro表示：“日本央行不会只参考一个月的数据，因此这一结果对央行决策的影响将有限。私人消费数据仍然疲软，需要密切关注，这使得 7 月份加息变得困难。”

    报告发布后，日元基本没有波动，这表明投资者也不认为这些数字会改变央行的格局。让情况更加复杂的是，总体数据弱于预期，尽管奖金支付下降拖累了日元走低。

    彭博社上个月调查的经济学家中，有三分之一预计央行将在 7 月 31 日结束的董事会会议上加息，当局还将在会议上公布减少债券购买的计划并更新其经济前景。

    到目前为止，关于加薪促进消费的证据好坏参半。上周发布的家庭支出指标显示， 5 月份支出较上年同期意外下降 1.8%。其他数据显示，当月零售额增长速度超过了普遍预期。

    通货膨胀继续给家庭预算带来压力。周一的数据显示，实际现金收入下降 1.4%，连续第 26 个月下滑。该国 5 月份主要价格指标上涨 2.6%，两年多来一直保持在或高于日本央行 2% 的目标水平。日元持续疲软加剧了人们对成本推动型通胀可能进一步挤压消费者的担忧。

    日本首相岸田文雄也在寻找支出回弹的迹象，他希望在 9 月的党魁竞选以及可能的大选之前恢复支持率。为了减轻通货膨胀对家庭的影响，首相上个月表示，他将从 8 月开始重新引入公用事业补贴。

    小池百合子周日在东京都知事选举中击败反对党，这对岸田来说是一个略显积极的结果。但他的执政党未能赢得东京九个地方政府席位中的两个以上，这表明岸田的支持率仍然很低。

    日本财务大臣铃木俊一周五表示，尽管最近工资大幅增加，但通货膨胀仍然令人担忧，并补充说，最近物价上涨的部分原因是能源价格上涨和货币疲软。

    不过，基本工资上涨仍为乐观情绪提供了依据。许多家庭在 6 月份获得了一次性退税，工资趋势可能还有进一步上涨的空间。

    摩根士丹利表示，工资上涨需要一段时间才能体现在薪资中。该银行表示，2023 年，在春季谈判中承诺涨薪的公司中，只有不到一半的公司在 5 月份之前实现了涨薪。

    末广表示，一旦年度工资增长在数据中得到更充分的体现，全职工人的基本工资很可能在 7 月份左右达到 3%。他预计，在最新公用事业补贴的帮助下，第三季度实际工资将转为正值。

    劳动力市场紧张预计将有助于维持工资上涨的压力。日本央行最新的短观调查显示，企业正面临越来越多的劳动力短缺问题，尤其是非制造业，这些企业遭遇了 30 多年来最严重的人力短缺问题。

    日本央行表示，预计私人消费在连续四个季度下滑后将出现复苏，这可能为经济复苏奠定基础。

    “如果数据对日本央行有利，我认为央行将在九月或十月加息，”Suehiro表示。

  • 谷歌: Robotaxi, 无人驾驶汽车的里程碑时刻

    谷歌: Robotaxi, 无人驾驶汽车的里程碑时刻

    当 Waymo 的一些竞争对手陷入困境时，该公司正在向旧金山的每个人提供自动驾驶出租车。

    2023 年旧金山的 Waymo 自动驾驶出租车。

    自动驾驶汽车的重大考验

    本周，当我乘坐 Waymo 穿越旧金山时，自动驾驶出租车在通往科伊特塔的山路上急转弯，而一辆公交车从对面飞驰而过。我皱了皱眉，但很快意识到自己的紧张反应很可笑。无人驾驶汽车平稳地处理了这一狭窄的转弯。当我们继续行驶时，

    Waymo 产品总监 Chris Ludwick 在车后座告诉我，

    旧金山“在行人、骑自行车者、电动自行车、踏板车、山丘和雾气方面的密度接近最高”。 “这很有挑战性，我们想来这里部署的部分原因是向人们证明我们已经开发出能够处理北美最难处理的城市之一的技术。”

    上个月底，Alphabet Inc. 的 Waymo 向旧金山任何下载该应用程序的人开放了其自动驾驶出租车服务。此前，在迄今为止申请加入 Waymo 候补名单的 30 万人中，只有一小部分人可以在旧金山使用这项服务 — — 而且最初还受到地理限制。

    现在，Waymo 拥有数百辆汽车，每周在城市各处进行数万次无人驾驶出租车服务，其中包括许多游客，他们将其视为一种独特的高科技旧金山体验。

    此次扩张对 Waymo 来说是一个里程碑，也是该行业一个罕见的亮点。

    谷歌于 2009 年开始在旧金山测试无人驾驶汽车，这激励了其他公司也纷纷效仿。然而，十五年过去了，这项技术的未来仍然不确定。发布时间表被推迟。自动驾驶企业的资金减少。通用汽车公司旗下的 Cruise 在去年发生严重安全事故后，正努力重新站稳脚跟。苹果公司等其他大公司已放弃研发无人驾驶汽车的计划。 “我们在 2010 年代经历了一次重大炒作周期，”卢德维克说。 “然后当人们说它会在 2014 年左右出现时，它并没有普及，这让人很失望。”尽管过去几年的炒作逐渐消退，他说，“我们还是迈出了一大步，解决了一大堆问题，然后意识到还有更多的问题。然后解决了这些问题。”

    随着更广泛的推广，Waymo 可能最终能够证明无人驾驶出租车最终能否成为一项盈利业务，而不是一项科学实验。但 Waymo 仍有一些问题需要解决。当公交车挡住你的路时，上下车可能会很紧张。由于需求增加，上周末价格和等待时间明显上涨，不过 Ludwick 表示等待时间已经减少了。他说，Waymo 每周都会继续为其车队增加更多汽车，同时也试图避免过快增加太多汽车。

    Waymo 的汽车有时会阻塞交通，让旧金山居民感到沮丧。在我这次平淡无奇的旅程中，Waymo 汽车在恩巴卡德罗的绿灯前短暂停留。几秒钟后，Waymo 汽车又开始行驶，但一位不耐烦的卡车司机把我们拦住了。

    “我从那次互动中唯一观察到的是，那里有一个‘保持畅通区域’，在保持畅通区域前面，交通暂时停止了，”卢德维克说。“我原本以为我们正常情况下会比现在更快地通过那里。所以我不得不去查看日志，看看它当时在等待什么。”

    2023 年 8 月 10 日星期四，美国加利福尼亚州旧金山的一辆 Waymo 自动驾驶出租车。

    Waymo 此前已在凤凰城开设了打车服务，现在正在旧金山扩张业务。该公司还必须设法避免困扰其竞争对手的安全问题。去年10 月，旧金山一名行人被另一辆车撞到后，落在了 Cruise 车辆前面。这辆自动驾驶出租车猛踩刹车，但还是撞倒了行人。随后，该车辆试图靠边停车以策安全，但继续拖行行进 20 英尺。不久之后，Cruise 的首席执行官辞职，加州暂停了该公司运营无人驾驶汽车的许可证。

    当被问及 Waymo 发生类似事件的可能性时，Ludwick 说：“我们的首要任务是：尽一切可能让这种事情永远不会发生。”当我追问到严重事故似乎不可避免时，Ludwick 说：“如果发生这样的事情，我们会寻找根本原因，当然也会解决系统中发生的任何其他问题。但总的来说，安全问题令人信服。”

    Waymo 与一家保险公司合作开展的一项研究发现，与人类驾驶员相比，Waymo 汽车将人身伤害索赔的频率降低了 100%。但据美国国家公路安全交通管理局称，Waymo 还因安全事故而受到调查，其中包括多起汽车撞上大门、链条和停放的汽车的事件。

    今年 2 月，一辆 Waymo 汽车撞到了一名骑自行车的人，导致其受轻伤。不过，Waymo 迄今为止还没有发生过像 Cruise 这样惨烈的事故。尽管如此，Waymo 在旧金山还是遭到了强烈反对。

    今年 2 月，一群人纵火焚烧了一辆停在唐人街欢庆农历新年的人群密集区域的空 Waymo 汽车。这提醒人们，公众与自动驾驶汽车之间可能会出现紧张的互动。

    但在我本周的兜风中，我也看到了人们对这项技术真正热情的迹象。一群带着相机的游客对我们的无人驾驶汽车刮目相看。其中一位留着小胡子、穿着哥伦比亚足球队球衣的和蔼可亲的男子向我们微笑并竖起了大拇指。

    在扩张之前，卢德维克说人们会问自己：“我听说有人可以骑它——但这真的是真的吗？”现在，他说，“我们只是想确保人们明白，是的，这确实已经到来了。”当硅谷

    许多人都承诺人工智能将重塑社会时，Waymo 在旧金山的推出提供了一个切实的例子，表明重大变化已经发生。

  • 美国大选: 拜登民调差距缩至历史最小

    美国大选: 拜登民调差距缩至历史最小

    美国总统乔·拜登在威斯康星州麦迪逊。

    彭博新闻/晨间咨询显示，尽管有十分之三的民主党人表示他应该退出竞选，但这位现任总统在关键州的支持率仅落后于他的共和党对手 2 个百分点。

    对战场州的跟踪民意调查显示，总统乔·拜登取得了迄今为止的最佳表现，尽管在党内恐慌的背景下，选民对他的辩论表现给出了尖锐的评价。

    在赢得 11 月大选所需的关键州，共和党人唐纳德·特朗普仅领先民主党人拜登 2 个百分点，分别为 47% 和 45%。这是自去年 10 月民调开始以来的最小差距。

    • 拜登目前在密歇根州和威斯康星州领先特朗普。
    • 在亚利桑那州、佐治亚州、内华达州和北卡罗来纳州，他的支持率在民调的统计误差范围内，
    • 而在关键州宾夕法尼亚州，他的支持率落后最多。

    摇摆州的选民认为拜登在辩论中表现不佳，不到五分之一的受访者表示，这位 81 岁的老人是思路更清晰、精神更健康或更具主导地位的参与者。

    这项民调结果公布之际，距离提名大会仅剩几周，民主党陷入了非同寻常的困境。向拜登施压，要求他释放代表，就等于抛弃一位曾经击败过特朗普的候选人，他把辩论失败描述为他职业生涯中最新的可克服的挫折，而特朗普的职业生涯中，充满了个人悲剧，也经历过三次总统竞选。

    但民意调查显示，坚持支持拜登意味着支持一位选民对其深感疑虑的候选人，尤其是他的年龄和敏锐度。近三成民主党人表示拜登应该退出竞选，远高于 9% 的共和党人，他们表示特朗普也应该退出竞选。

    拜登已宣布他将坚持自己的立场，他的竞选团队也一再坚称，这场辩论对选民的打击并不像媒体和华盛顿内部人士所认为的那样大。

    在周五接受美国广播公司 (ABC) 的乔治·斯蒂芬诺普洛斯 (George Stephanopoulos) 采访时，拜登表示，他在辩论中的表现“没有显示出任何严重的状况——我筋疲力尽。在准备方面，我没有听从自己的直觉，我度过了一个糟糕的夜晚。”

    彭博新闻/Morning Consult 民意调查是自 6 月 27 日辩论以来首次对最有可能决定选举人团结果的州进行全面调查。调查结果与最近的一些全国性民意调查结果相反，这些民意调查显示拜登的前景越来越糟糕。这项民意调查可能是一个统计异常值。

    Morning Consult 美国政治分析师 Eli Yokley 表示，尽管调查结果显示人们对拜登精神敏锐度的担忧“略有增加”，但“远远达不到民主党知名人士的警惕程度”。“这表明年龄问题已经深入大多数选民的心中：现在唯一的区别是更多的民主党人承认了这一点。”

    摇摆州的观点可能会受到拜登及其民主党盟友的广告攻势的影响，他们最近在这些地方的广告支出是共和党对手的五倍。

    美国总统乔·拜登于 6 月 27 日在亚特兰大参加总统辩论。

    彭博新闻社/Morning Consult 的民意调查也是在辩论结束四天后开始的——比一些全国民意调查晚——这让选民有更多时间评估拜登的表现。

    这项民意调查的第一批回应是在最高法院授予特朗普豁免权的当天做出的，特朗普可能因“公职”而犯下的犯罪行为。民主问题现在与移民问题并驾齐驱，成为摇摆州选民的第二大担忧，也是拜登在选民信任方面享有显著优势的少数几个问题之一——其中包括气候变化、堕胎和医疗保健。

    辩论效应

    辩论很少能改变竞选的轨迹，但上周的辩论也是美国总统选举周期中最早的一次辩论。这意味着许多尚未决定的选民仍有待决定。

    德克萨斯大学奥斯汀分校研究民意调查如何对政治事件产生反应的教授克里斯托弗·莱齐恩 (Christopher Wlezien)表示：“如果这件事发生在秋季，我猜影响会小一些。”

    毫无疑问，特朗普赢得了辩论。在那些表示观看了全场辩论的摇摆州选民中，52% 的人表示特朗普超出了他们的预期。只有 13% 的人表示拜登的表现超出了他们的预期。

    “这些辩论非常激烈。你会在一个半小时内把焦点放在人们身上，”沃莱齐恩说。“我们很多人已经感觉到拜登已经老了，他已经不是四年前、八年前或十二年前的那个人了。”

    只有 39% 的摇摆州选民表示拜登肯定或可能继续竞选，而 50% 的选民表示特朗普应该继续竞选。民意调查发现，民主党自由派对拜登参选的热情更高。

    尽管如此，绝大多数尚未决定的选民和所谓的“双重仇恨者”（对拜登和特朗普都持负面看法的人）仍表示拜登应该下台，这表明民主党可能会通过另一位候选人赢得部分选民的支持。

    美国副总统卡马拉·哈里斯（中）在白宫观看总统乔·拜登的讲话。

    拜登在今年的初选和党团会议上赢得了该党 99% 的承诺代表。民意调查发现，如果拜登在 8 月的党代会上公布他的代表，副总统卡马拉·哈里斯将成为摇摆州民主党人接替他的首选，其次是密歇根州州长格雷琴·惠特默、交通部长皮特·布蒂吉格和加州州长加文·纽森。

    年龄问题

    人们一直担心拜登的年龄。今年 2 月，就在一份特别检察官的报告将总统称为“好心的老人，但记忆力不佳”之后，82% 的受访者表示拜登太老了。在最新一期的报告中，也有类似比例的受访者（85%）称他太老了。

    这些选民与 36 岁的威斯康星州营销专家 Ally Ruesch 类似，她表示自己倾向左翼，不希望特朗普当选，但如果拜登再次参加选举，她可能会投票给第三方候选人。

    Ally Ruesch 和她的女儿 Harper。

    “我知道这听起来很糟糕，但我想传达一个信息，”她带着 8 岁的女儿哈珀在独立日游行中说道。“希望有足够多的人愿意传达一个信息，即我们想要其他选择。我们想要改变。”

    特朗普也有自己的障碍需要克服。约 62% 的选民认为他很危险，高于2 月份的59% 。此前，陪审团裁定他犯有 34 项伪造商业记录罪，使他成为首位被定罪的美国前总统。这项调查是自 5 月底特朗普被定罪以来首次进行的彭博新闻/晨间咨询民意调查。晨间咨询

    高级经理马特·蒙迪 (Matt Monday) 表示：“拜登的辩论表现可能更近，但特朗普的有罪判决并没有消失。”

    拜登竞选团队的民意调查员莫莉·墨菲 (Molly Murphy ) 宣称，内部民意调查显示，民主党在独立人士中“缩小了差距”。最新民意调查也显示了类似的情况，拜登和特朗普在摇摆州独立人士中的支持率持平，均为 40%。在 5 月份的民意调查中，拜登在独立人士中的支持率落后于特朗普，分别为 36% 和 44%。

    拜登试图将注意力重新集中在他所认为的特朗普连任的危险上，在最高法院裁决赋予总统广泛豁免权之后，拜登在白宫发表了演讲。竞选团队还表示，计划在 7 月份花费 5000 万美元投放广告，包括在奥运会和单身女郎季首映等备受瞩目的活动期间投放广告。

    拜登的竞选助手表示，选民已经将拜登的年龄考虑在内，尤其是共和党人几个月来一直将攻击性广告集中在这个问题上。辩论后几天，拜登的筹款数字超过了特朗普。

    基石小费

    虽然摇摆州的民意调查对拜登来说令人鼓舞，但他的胜利之路仍然很狭窄——这条路几乎肯定会经过宾夕法尼亚州。

    基石州拥有 19 张选举人票，是最大的战场州，也是最有可能的“临界点”，任何一位候选人都将在这个州获得超过获胜所需的 270 张选举人票。如果没有这个州，拜登可以赢得密歇根州和威斯康星州，但仍然需要至少另外两个州——也许是三个州——才能确保连任。

    拜登在宾夕法尼亚州落后 7 个百分点，仅上个月亲特朗普的势力就在那里集中投放了价值 800 万美元的攻击广告。

    来自宾夕法尼亚州巴克斯县郊区的退休监狱护士埃里克·鲍恩表示，这场争论让他“震惊和心碎”。

    “人们担心的所有事情——以及特朗普正在反对他的事情——似乎都是真的，”鲍恩说。“我认为这对他伤害很大，我认为他无法赢得宾夕法尼亚州。”

    埃里克·鲍恩

    本周年满 81 岁的鲍恩表示，他自己的健康状况良好，但他无法想象拜登再任职四年——届时总统将年满 86 岁。

    他希望看到拜登下台并被别人取代成为民主党候选人。

    “不管怎样，我还是会投票给他，但我肯定会担心未来四年，”鲍恩说。

  • 伊朗大选: 改革派获胜, 改善与西方关系

    伊朗大选: 改革派获胜, 改善与西方关系

    • 佩泽什基安在决选中击败强硬派贾利利
    • 改革派面临许多挑战，包括中东动荡

    7 月 5 日，马苏德·佩泽什基安 (Masoud Pezeshkian) 在德黑兰的一个投票站外被支持者包围。

    69 岁的心脏外科医生马苏德·佩泽什基安(Masoud Pezeshkian) 希望与美国重启具有里程碑意义的核协议谈判，他在这场突显伊朗国内外面临的重大挑战的选举中当选为伊朗总统。

    官员称，在决选中，佩泽什基安以近 300 万票的优势击败了 58 岁的强硬派伊斯兰主义者赛义德·贾利利，投票率为 49.8%，仅比上周第一轮投票略高。

    这是伊朗历届总统选举中投票率最低的一次，凸显了最高领袖哈梅内伊监督的政治体系的不稳定性与不信任。美国国务院称投票率低是选举“不自由、不公平”的结果。

    作为一名改革派，人们普遍预计佩泽什基安将寻求改善与西方的关系，以期取消长期阻碍伊朗经济发展的制裁。他还将寻求提高数百万伊朗中产阶级的生活水平，这些人因长期管理不善而陷入贫困。

    “我没有对你们做出任何虚假的承诺。我没有说过任何无法兑现或之后会被视为谎言的话，”佩泽什基安在周六晚于阿亚图拉·鲁霍拉·霍梅尼陵墓发表的胜选演讲中说道，该演讲在国家电视台播出。

    他对贾利利说：“竞争结束了。现在是伊朗建立友谊的时候了。”

    但他推动有意义变革的能力将受到强硬派机构主导的政治体系的限制，因为该体系的最终权力掌握在哈梅内伊手中。

    华盛顿国际危机组织伊朗项目主任阿里·瓦兹表示：“他的胜利无疑为西方打开了一扇大门。未来的任何谈判都将十分艰难，因为即使误解的壁垒已经降低，但不信任的壁垒仍然很高。”

    “可行的对话者”

    佩泽什基安的主要承诺之一是恢复 2015 年伊朗与美国等世界大国达成的具有里程碑意义的核协议。该协议解除了对伊朗伊斯兰共和国的制裁，以换取对其核活动的严格限制和严格监管。

    2018 年，时任美国总统唐纳德·特朗普退出该协议，该协议因此支离破碎，并引发了对伊朗更全面的制裁制度，目前该制度仍在实施中。随着特朗普在 11 月的美国总统大选中挑战乔·拜登，他对伊朗伊斯兰共和国的“极限施压”政策可能会卷土重来。

    “在 11 月美国大选之前很难取得任何重大进展，”瓦兹说。“但西方现在在德黑兰有了一个可行的对话者。”

    美国国务院发言人表示，选举不会对其对伊朗的态度产生重大影响，但美国在推进美国利益时仍“致力于”通过外交手段。

    不用找了

    这位发言人在一份声明中表示：“我们并不期望这次选举会导致伊朗方向发生根本性变化，也不期望伊朗更加尊重其公民的人权。正如候选人自己所说，伊朗的政策是由最高领袖制定的。”

    佩泽什基安面临的其他挑战包括处理伊朗与以色列之间的冲突，近几个月来，这场冲突已达到危险的程度。今年 4 月，两国在交换导弹后几乎开战，由于以色列与受伊朗支持的哈马斯以及另一支盟军民兵组织——黎巴嫩真主党——在加沙地带持续不断的战争，紧张局势依然高涨。

  • 英国大选: 斯塔默的成长历史

    英国大选: 斯塔默的成长历史

    • 检察官出任首相在英国取得历史性胜利
    • 斯塔默“不是托尼·布莱尔”，但仍成功赶走保守党

    6 月 29 日，基尔·斯塔默 (Keir Starmer) 在奥尔德肖特。

    在英国大选投票开始前夕，基尔·斯塔默抽出时间回顾了四年半前成为工党领袖以来取得的进步。当时，工党正遭受百年历史上最惨痛的失败之一。

    “乐观主义者说，修复这个政党并夺回它需要 10 年时间，”他在东米德兰兹郡的最后一次集会前告诉记者。“悲观主义者说，你永远无法修复这个政党，它永远不会再执政。”并补充说“我们现在就在这里。”

    如今，他已率领工党取得胜利，有望获得至少自 1997 年托尼·布莱尔领导的新工党取得压倒性胜利以来议会的最大多数席位。

    英国新任首相在 2020 年接替极左翼工党领袖杰里米·科尔宾 (Jeremy Corbyn)时的表现远远超出了人们对他当选的预期。焦点小组经常用平淡、无聊、“不像托尼·布莱尔”来形容他，这位政坛新人在一定程度上受益于环境。

    鲍里斯·约翰逊的“党门”丑闻和利兹·特拉斯的“迷你预算”——导致英镑暴跌——发生在保守党紧缩政策的最后几年，紧缩政策导致许多公共服务大幅削减。所有这些都导致了我们现在在英国大选中看到的结果。但斯塔默也有自己的作用，他表现出一种悄无声息的冷酷无情，改变了他的政党，清洗了科尔宾派，甚至驱逐了科尔宾本人，并让该党再次获胜并执政。

    “感觉很好，我必须说实话，”在工党跨过下议院 326 个席位的关键门槛后，斯塔默在伦敦对工党支持者表示，并补充说，他知道“这样的授权伴随着重大责任”。

    现在，他必须证明，那些让他入主唐宁街 10 号的技能是否能帮助他解决一系列令人震惊的挑战。英国人受到英国脱欧、疫情和历史性生活水平下降的影响。他的政府面临着一个更加危险的世界，如果不提高广泛的税收，几乎没有钱可以用于改善国内局势，而他表示不想这样做。

    尽管这位英国新任首相被人们尊称为“凯尔爵士”，在进入政界之前，他因法律职业而获封爵士，但他出身卑微，这一点他在整个竞选活动中都努力提醒选民。他经常回忆说，自己是在奥克斯特德一栋“鹅卵石砌成”的半独立式住宅中长大的，奥克斯特德是萨里郡乡下的一个通勤小镇。他是四个孩子中的一个，父亲是工具制造商，母亲患有严重的自身免疫性疾病，这意味着当斯塔默还是个孩子的时候，她不得不放弃护士的工作。

    斯塔默的父亲独自抚养四个孩子，照顾生病的妻子，经济状况经常很紧张。“我记得有一次我们的电话被切断了，因为我们付不起账单，”斯塔默在竞选期间回忆道。“收支平衡是多么困难。”

    年轻的斯塔默进入了雷盖特文法学校（一所公立学校），在生活中获得了巨大的成功。他在那里取得了优异的成绩，成为家里第一个上大学的人。他在利兹学习法律，以优异的成绩毕业，并被牛津大学录取攻读 BCL——一门享有盛誉的一年制研究生法律课程。20 世纪 80 年代末，斯塔​​默还是伦敦的年轻人，住在一个“派对公寓”里，有时浴缸里会有呕吐物，他招待朋友到凌晨，为小众左倾出版物撰写激进的论文。但到了白天，他逐渐成为一名受人尊敬的人权律师。

    斯塔默否认自己是《BJ单身日记》一书和电影中英俊的人权律师马克·达西的原型，他因无偿工作而闻名，包括为加勒比地区反对死刑的个人辩护。他曾因辩护两名活动人士海伦·斯蒂尔和大卫·莫里斯而声名鹊起，前者是一名园丁，后者是一名前邮递员。他们起诉麦当劳诽谤麦当劳，指控其散发批评这家快餐连锁店的传单，此案被称为“麦当劳诽谤案”。2002 年，在他 40 岁生日的前几个月，他被任命为御用大律师。

    2010 年，凯尔·斯塔默担任检察总长。

    次年，斯塔默担任了一项将改写他的变革理论的职务：北爱尔兰警务委员会人权顾问。他的工作是确保 1998 年和平协议后成立的新警察机构赢得所有社区的信任。在担任这一职务之前，斯塔默认为自己是从外部抨击体制的。这是他第一次进入组织内部推动变革。他发现这种新方式要有效得多。

    此后，他担任了重要领导职务，于 2008 年至 2013 年担任检察长。这一职务让他负责在英国实施刑事司法，在预算大幅削减的时期管理着一个拥有数千名员工和律师的大型组织。在他领导下，该组织成功起诉了资深媒体人士的电话窃听和政客的开支欺诈行为。

    当这位前国家最高检察官进入政界时，没有人感到惊讶。在 DPP 任期结束后，斯塔默参加了 2015 年 5 月大选，竞选工党稳居的霍尔本和圣潘克拉斯席位，并希望成为埃德·米利班德内阁的司法部长。然而，他直接进入了反对党席位，并加入了在令人震惊的失败后四分五裂的工党议会党派。

    在杰里米·科尔宾执政期间，留欧派斯塔默从影子内阁中晋升为影子脱欧大臣。尽管雷切尔·里夫斯等同事拒绝在科尔宾手下任职，或因反犹主义而退出该党，但斯塔默却留了下来。但到了 2018 年 3 月，斯塔默和他的盟友——对反犹主义问题和科尔宾的外交政策立场感到失望——知道他会在时机成熟时竞选党魁。近两年来，他们每周一早上都会举行秘密会议，以确保他在时机成熟时做好竞选领导的准备。

    2020 年，时机成熟。斯塔默参加了一场以向工党成员做出 10 项承诺为中心的领导人竞选，并最终获胜。他承诺将铁路、邮政、能源和水资源重新国有化，本质上是为了保留科尔宾主义议程的激进精神。他令人难忘地向“我的朋友杰里米·科尔宾”致敬。

    6 月 29 日，基尔·斯塔默 (Keir Starmer) 出席奥尔德肖特的大选竞选活动。

    自从接任领导职务以来，斯塔默将科尔宾逐出党，引入了强制性的反犹太主义培训，并严格审查、有时甚至强加忠于其领导的候选人。在影子财政大臣雷切尔·里夫斯和其他来自该党右翼的亲密助手的鼓励下，他建立了严格的财政纪律，放弃了几乎所有最初的领导承诺，将他的党披上英国国旗，并接受了安全、纪律和爱国主义的语言。

    事情并非一帆风顺。2020 年，在他担任总理的初期，他输掉了哈特尔普尔补选，工党的一个稳固席位落入了约翰逊领导的保守党手中，此后他考虑辞职。这段经历让他解雇了一些顾问，任命了新人，并坚定了他改革党派的决心。

    最近，斯塔默的高层团队就是否放弃党内每年在绿色基础设施上投入 280 亿英镑（360 亿美元）的承诺，与他本人发生了长期公开的分歧，最终导致重大逆转。10 月，他在接受 LBC 电台采访时表示，以色列“有权”停止向加沙供应电力和水，随后他为此道歉，这遭到了批评并失去了选票。

    他周围的顾问团队被称为“男孩俱乐部”，被指控在清洗党内的科尔宾派时采取了高压手段，并且对该党的民选代表的态度也十分恶劣。

    尽管反对者对他与四年半前竞选领袖的差异感到不满，但斯塔默对这种差异感到自豪。“我改变了我的政党，”他说。“现在我想改变这个国家。”

  • 美国大选: 特朗普领先下, 适合投资日本

    • 2016 年总统选举后东证指数表现优于标准普尔 500 指数
    • 日元疲软、中国股票流出推动日本股市上涨

    唐纳德·特朗普在美国总统竞选中的优势越来越大，引发了人们争相寻找全球市场上的关键获胜交易。历史表明，日本股票是一个不错的选择。

    在特朗普赢得 2016 年美国总统大选后的一年内，日本东证指数以美元计价上涨了近 30%，超过了标准普尔 500指数和 MSCI 世界指数，后两者均上涨了约 20%。策略师表示，日元贬值将推动日本股市上涨，正如基金在预期特朗普对北京采取更强硬立场的情况下寻求中国股票的替代品一样。

    景顺资产管理日本公司全球市场策略师Tomo Kinoshita表示：“由于美国债券收益率上升，日元兑美元贬值也应会支撑日本股市。”鉴于制造业企业主导着日本股市，“尽管特朗普的胜利将使除中国以外的大多数亚洲股市受益，但日本股市应该受益更多。”

    多年来，日本股市一直被其他增长较快的市场所忽视，但最近有迹象显示亚洲经济已经摆脱通货紧缩，并正在走向可持续扩张，日本股市开始复苏。周四，东证指数突破了泡沫时期的峰值，创下历史新高，而另一波购买热潮可能会进一步刺激该指数上涨。

    大部分提振来自于日元贬值，这将有利于丰田汽车公司和日产汽车公司等制造商的出口。根据彭博社和东京证券交易所汇编的数据，制造业公司占日本市值的一半以上。

    由于日本与美国的收益率差距不断扩大，日元兑美元今年已下跌近 13%，是主要货币中表现最差的。

    估值是另一个因素。中国以外主要市场中最便宜的成长股是日本，MSCI 公司的日本成长指数为一年期混合收益预期的 22 倍。

    需要明确的是，特朗普胜选可能不会给日本股市带来全面提振。首先，如果北京和华盛顿之间的紧张关系加剧，与中国有较大关联的股票可能会受到打击。

    “我们认为，如果特朗普连任，日本将不再是亚洲最安全的市场，”加拿大皇家银行财富管理亚洲高级投资策略师Jasmine Duan表示。“如果日元继续贬值，特朗普政府可能会采取行动迫使日元升值，而这反过来可能会使中国股市受益。”

    但一些人表示，日本股市可能成为潜在受益者，因为全球基金预期特朗普将采取更强硬的立场，将资金从中国转移。这位前总统曾表示，如果当选，他可能会对中国商品征收超过 60%的关税。

    分析人士预计，部分中国资本将流入日本。这是因为日本企业越来越重视公司治理，而央行放弃超宽松政策也预示着经济复苏势头强劲。

    野村证券首席策略师 Naka Matsuzawa表示：“日本股票将成为全球投资者的更好选择之一，随着市场关注日本央行政策的中和，银行股应该会表现得更好。”

  • 中国: 产业链的根部是化工

    中国: 产业链的根部是化工

    甚至甜味剂也无济于事。

    美国牵头的逐步切断与中国贸易关系的努力、成本上升以及对生产多元化需求的更广泛理解，正在推动制造商投资其他地点。但将整个供应链从世界第二大经济体转移出去极具挑战性，这就是为什么政府和高管需要加快步伐，否则他们可能会在需要的时候发现自己措手不及。

    在最近于台北举行的 Computex 贸易展上，从 电动工具供应商、汽车电子产品供应商到服务器和笔记本电脑制造商的参展商都向我讲述了几乎相同的故事。他们正在将业务从中国转移到东南亚，这主要是应主要外国客户的要求。泰国、越南和台湾是新投资的重点。但他们也警告说，一旦最初的迁移阶段完成，随后的脱钩将更加困难。

    最终产品的组装是最容易的，因为它是劳动力密集型的，所用的设备也很简单。然后是半成品制造，例如产品外壳和机壳。这种转移既快速又便宜，而且进展顺利。墨西哥现在是美国最大的进口来源，而印度、越南和泰国的工厂正在从中国同行手中夺取市场份额。

    如果我们只看最终组装，很容易得出结论，完整的供应链迁移是可以实现的。

    但大部分艰苦的工作和增值工作都是在最终生产之前的许多步骤中进行的，需要使用由训练有素的技术人员操作的专用、昂贵的设备。塑料和金属成型就是一个例子。这一阶段严重依赖于附近的供应商网络。

    过去二十年来，中国在所有行业中至关重要且隐蔽的成分——化学品方面积累了相当大的产能和专业知识。全国各地有数百家工厂专门生产被称为中间体的半加工化合物。

    据估计，中国占全球化学品产量的 40% 以上。

    中国拥有55% 的醋酸产能，醋酸是一种相对平凡的物质，是醋的核心成分，但也用于制造胶水、纺织品、染料、橡胶和塑料以及农产品。

    中国还拥有全球约 45% 的二氧化钛制造能力，二氧化钛是油漆、纸张和各种涂料的原料。

    由于化工厂的集中产生了集群效应，玩具、包装、电子产品、汽车和机器中使用的塑料和金属等相关产品的制造商如果开始将过多的业务转移到国外，就有可能失去速度和效率。台北国际电脑展的台湾和外国参展商解释说，虽然他们已经在东南亚扩张，但他们自己的供应商——化学品、塑料和金属制造商——并不着急。这自然限制了供应链可以从中国转移多少，即使有免费土地、减税和廉价公用事业等优惠。

    当前的全球经济环境不利于移民，与日益紧张的地缘政治局势形成鲜明对比，这增加了脱钩的紧迫性。首先，中国处于领先地位的材料行业最近出现下滑，这意味着中间化学品供应商没有财力为外国工厂投入新的资本支出。

    此外，最近供应链限制的缓解和运输能力的提高也降低了将制造环节全部转移到其他枢纽的紧迫性。如果有足够的船只可以将半成品批量运送到南海对岸的东南亚组装点，就没有必要花费数百万美元建造新工厂。

    需要大量的激励措施和 客户愿意接受更高的价格，更多的制造商才有能力离开过去几十年来在中国建立的制造中心。另一种催化剂，如战争或政治动荡等不可想象的冲击，也会提供动力。但等到这种情况发生时，已经太晚了。

    完整的端到端供应链迁移既困难又昂贵。但如果要进行迁移，最好现在就行动，趁着和平与安宁的时机，而不是在紧急时期。

  • 海力士: 90%的上涨之后将会继续上涨

    海力士: 90%的上涨之后将会继续上涨

    • 仅过去一个月就有 19 位分析师上调了预测
    • 当前估值并未反映 HBM: Infinity 的潜力

    韩国SK 海力士公司是 Nvidia 公司的主要供应商，其股价在过去一年中上涨了 90% 以上，华尔街预测该公司股价还会进一步上涨。

    过去一个月，至少有 19 位分析师上调了对这家公司（英伟达人工智能产品最大的高带宽内存芯片供应商）的预测。他们给出的理由包括人工智能的巨大潜力以及本月收益可能带来惊喜。

    高盛集团 (Goldman Sachs Group Inc.) 周二将该股目标价上调至 29 万韩元 (210 美元)，这意味着该股可能较当日收盘价上涨 25%。

    花旗集团 (Citigroup Inc.) 上周将该股目标价上调至 35 万韩元，比当前股价高出 50% 以上。

    首尔 Infinity Global Asset Management Co. 首席投资官Roh Jongwon表示：“目前的股价并未充分反映高带宽内存芯片的潜力。市场将 HBM​​ 的估值视为与传统内存芯片相同，但 HBM 的利润几乎是后者的两倍。”

    根据彭博社汇编的预测中值，SK 海力士将于 7 月 26 日公布第二季度业绩，其营业利润将达到 5 万亿韩元，创六年来最高水平。随着人工智能应用高端设备需求的推动，内存芯片价格回升，SK 海力士有望扭转去年的亏损局面。

    花旗环球市场韩国证券有限公司全球技术和通信主管Peter Lee表示，花旗通过采用 SK 海力士股票前期高点并加上一些折价的方式，给出了 35 万韩元的目标价，这是彭博汇编的分析师预测中最乐观的。

    李表示，由于世界对人工智能的潜力还不熟悉，对 HBM 的需求可能尚未完全体现出来，他引用了早期智能手机的推出情况。“因为这是一个过去不存在的市场，我们从未见过它能走多远。”

    越来越贵

    不过，一些投资者表示，随着市盈率不断上升，有理由保持谨慎。根据彭博社汇编的数据，SK 海力士目前的市盈率为账面价值的 2.9 倍，创下至少 2011 年以来的最高水平。

    首尔 DS Asset Management Co. 基金经理Yoon Joonwon表示：“就估值而言，我们已经进入了未知领域。我认为该公司今年和明年的盈利将超过市场预期，但市场对此仍不确定。”

    投资者也开始变得紧张。

    当地媒体报道称，三星电子公司将很快与 Nvidia 展开谈判，为这家美国公司提供其自有版本的 HBM 芯片。SK Hynix 股价周四一度下跌 4.7%。三星随后否认了这一报道。

    6 月 30 日，SK 海力士宣布了一项到 2028 年的 750 亿美元投资计划，这也引发了人们对内存芯片可能出现供应过剩的担忧。产量增加可能会压低芯片价格，并加剧内存行业下滑的担忧。

    花旗集团的李先生表示：“因为这是一条人迹罕至的道路，所以波动在所难免。”