- 高盛的穆拉德表示：“人们对人工智能抱有太多悲观情绪”
- 银行预计未来 12 个月人工智能公司的盈利将翻倍
人工智能相关股票最近受到重创，但随着利率下降且基本面保持强劲，高盛集团的交易部门认为现在是逢低买入的时候。
高盛美国定制篮子团队副总裁法里斯·穆拉德（Faris Mourad）周四在给客户的报告中写道：“我们预计较低的利率可以支持IT项目，大选后经济政策的不确定性会降低，而人工智能产品方面也将取得切实进展，并在即将召开的会议上展示。”
高盛的广泛人工智能篮子——包括Nvidia Corp.、微软公司、苹果公司、Alphabet Inc.、亚马逊公司、Meta Platforms Inc.和甲骨文公司等公司——较 7 月 10 日创下的 2024 年高点下跌了 11%。疲软程度超出了七大科技股的抛售。今年早些时候，高盛推出了两个篮子，重点关注对数据中心和推动人工智能发展的电力需求的旺盛。但自 7 月中旬以来，人工智能数据中心篮子下跌了 8%，Power Up America篮子下跌了 5%。
交易员们预计美联储将在周三结束的会议上降息半个百分点，这促使投资者从大型科技股转向经济敏感的市场领域。此外，最新的财报季显示，企业在人工智能方面的支出并没有像投资者希望的那样迅速获得回报。
虽然这引发了部分投资者的担忧，但对高盛来说，这是一个买入机会。
“人们对人工智能的悲观情绪太强烈了，”穆拉德写道。
“从今年迄今的盈利趋势来看，人工智能（一篮子股票）价格便宜，可能需要新的坏消息才能进一步下跌，但我们认为这种情况不太可能发生。”
基本面在高盛的论点中起着关键作用。
该银行预计，未来 12 个月，人工智能公司的净收入将增长约一倍。它还预计与该技术相关的发电量将进一步增长。
穆拉德写道：“今年电力主题的出色表现主要得益于该领域的盈利增长，因为美国独立电力生产商和受监管的公用事业公司在上个财报季对数据中心提供了积极的更新。”
例如，独立电力生产商Vistra Corp.今年上涨了 131%，Constellation Energy Corp.上涨了 69%。这两家公司都属于 Power Up 股票篮子，通常与人工智能相关的情绪保持一致。诚然，自 5 月底创下新高以来，它们已经失去了一些动力。但高盛表示，这两家公司最近公布的收益均超出预期，而围绕人工智能的资本投资将继续推动此类电力股走高。
穆拉德写道：“我们仍然认为数据中心是美国电力需求增长的最大单一驱动力。”
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