- 全球市场推动中国电动车和智能手机的使用
- 中国太阳能面板为家庭供电的趋势
自从 Donald Trump 在2018年对 Xi Jinping 政府实施惩罚性关税以来，他削减贸易赤字的推动力已经演变成一场全面的两党努力，以阻止中国成为世界最大的经济体，并获得威胁美国军事优势的技术。
乍一看，这场运动似乎取得了成功。中国的经济不再有望超越美国，实际上还在进一步落后。其科技巨头在获取先进芯片以开发人工智能方面面临困难。而美国的盟友们也在遵守要求，拒绝让中国获得最好的芯片制造设备，包括来自荷兰的 ASML Holding NV 的独特机器。
但尽管美国实施了超过六年的关税、出口管制和金融制裁，Xi 仍在稳步推进，旨在使中国在未来产业中占据主导地位。
新研究表明，十年前推出的工业政策蓝图 Made in China 2025 旨在使国家成为新兴技术的领导者，已经取得了相当大的成功。
在研究人员追踪的13项关键技术中，中国在其中五项中已达到全球领导地位，并在其他七项中迅速追赶。
这意味着美国以外的世界正在越来越多地驾驶中国的电动汽车，使用中国的智能手机上网，并用中国的太阳能电池板为他们的家庭供电。对于华盛顿而言，风险在于旨在遏制中国的政策最终可能导致美国孤立——并伤害其企业和消费者。
“美国的限制不会阻碍中国的技术崛起，甚至可能不会减缓，” Adam Posen 说，他是位于华盛顿的 Peterson Institute for International Economics 的会长，曾为全球各国政府和中央银行进行研究。“除了那些严厉的限制，这些限制会同时减缓美国和全球的创新步伐。”
中国的生产能力达到了历史新高：其制造商品贸易顺差是自第二次世界大战后美国以来，任何国家相对于全球GDP的最大值。
像 BYD Co. 和 Contemporary Amperex Technology Co. Ltd.（简称 CATL）这样的中国公司在制造电动汽车、电池和太阳能电池板等商品方面处于世界领先地位——这些都是 Xi 所谓“新生产力”的支柱，以推动增长，因为当局寻求抑制房地产泡沫。
尽管 Biden 政府已稳定了美中关系，但这两大经济体将继续在激烈竞争中保持紧锁，无论在11月5日的白宫选举中是 Trump 还是 Kamala Harris 获胜。现在的斗争集中在美国能否防止中国在先进技术领域赶超，例如制造用于人工智能的最前沿芯片，这些芯片目前仅使用来自 ASML 的设备制造。
对于华盛顿和北京的政策制定者而言，赢得技术竞赛的推动力来自多个考虑，包括推动发展、创造就业和确保供应链的愿望。但两国首都的官员表示，另一个因素在当今经济政策中发挥了更大作用：为潜在战争做准备，即使战争并不迫在眉睫或计划之中。
美国对此明确表示。在2022年一次具有里程碑意义的演讲中，国家安全顾问 Jake Sullivan 概述了一系列技术——包括半导体、清洁能源和生物技术——美国将寻求“保持尽可能大的领先优势”。他将出口管制称为“新的战略资产”，可用于对对手施加成本并“削弱他们的战场能力”。
在极端情况下，Communist Party 也越来越认为强大的制造业部门对国家安全至关重要。
北京的官员认为，从风能和太阳能等来源生产能源的能力是必要的，以保持经济运行，如果美国及其盟友在有关 Taiwan 或与 Japan、India 或 Philippines 等国的领土争端中封锁石油和天然气供应。
全面冲突的可能性意味着中国无意削弱其制造能力，尽管美国要求 Xi 政府减少产能过剩并将经济重新平衡到更侧重消费。尽管推出了一系列刺激措施，帮助支撑了中国股市近期的上涨，但 Communist Party 一直抵制现金补助以促进增长。
还有一个国内政治上的必要性：北京的官员评估工厂关闭在美国引发了社会不稳定，并导致 Trump 的崛起。官员们指出，美国政策制定者现在正在竞相通过补贴来重建制造业实力，以吸引像 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.（简称 TSMC）和韩国的 Samsung Electronics Co. 这样的芯片制造商在国内生产。
Attendees ahead of a “First Tool-In” ceremony at the TSMC facility under construction in Phoenix in December 2022.
“CPC 和中国政府视技术创新为国家发展的核心，” Foreign Ministry 发言人 Lin Jian 上个月在一次简报会上表示，指的是 Communist Party of China。
Made in China 2025 显示了 Xi 努力的成就。尽管中国仍在努力开发先进半导体的制造工艺——这是美国出口管制的主要焦点——但根据数据，中国在电动汽车、汽车软件和锂电池技术方面已经明显领先。中国的液化天然气船舶制造和高铁产业也在按计划实现目标。它还生产全球效率最高、成本最低的太阳能电池板，并正在开发创新药物。
“China 继续攀登制造主导地位和技术进步的阶梯，” 表示。“如果美国想赢得竞争，华盛顿需要跑得更快，或者更努力地绊倒中国。”
在竞选中，Trump 和 Harris 对中国采取了不同的方式，尽管两者都同意需要阻止中国崛起。
Trump 发誓要恢复在他第一任期内主导的对中国的贸易战，威胁对中国商品征收高达60%的关税——这一水平将有效结束两国之间的贸易，Bloomberg Economics 表示。
关税——长期以来被经济学家指责为扭曲市场的生产力障碍——在纸面上帮助缩减了美国与中国的贸易赤字。但许多商业活动通过东南亚和其他地方重新路线，而寻找新市场的紧迫性只会增强中国在电动汽车和其他领域的制造主导地位。
BYD 就是一个例子。中国销量最高的汽车制造商预计未来海外交付将占总销量的近一半，这表明它并不认为美国的关税——目前为102.5%——是一个大障碍。这家汽车制造商在泰国已经有一家工厂，并在匈牙利、巴西和土耳其建设类似的工厂。
BYD’s Yuan Pro EV during a launch event in Sao Paulo, Brazil in September.
“我们不需要进入美国市场，” Stella Li，BYD 的执行副总裁，在中国深圳公司的总部对说。“我们有很多机会在美国以外的市场成为一家伟大的公司。”
Harris 批评 Trump 提高关税的计划，称这等同于对美国中产阶级的税收。在竞选中，她谈到了防止中国获得先进芯片的必要性，表明她将继续 President Joe Biden 的出口管制政策。她还强调需要投资“以确保美国在未来产业中保持领导地位”。
一位要求匿名的白宫高级官员表示，Biden 政府的技术限制已经成功地对中国高质量半导体的发展设置了上限，使得美国及其盟友保持显著优势。
虽然中国公司已经向全球市场涌入电动汽车和太阳能电池板，但在技术价值链的更高层次上，它们的进展似乎更不均衡。在先进半导体和芯片制造设备等领域——未来所有技术的基础层——整个国家看起来将在未来数年内继续落后于美国。
美国已经禁止中国购买 Nvidia Corp. 和 Advanced Micro Devices Inc. 的最先进人工智能芯片。它还阻止了 Xi 政府获得 ASML 的极紫外光刻（EUV）机器，这对生产高端芯片至关重要，并且目前正在寻求阻碍中国使用深紫外光刻（DUV）技术，这是一种支撑该国当前生产的较旧技术。
A visitor takes photos of an ASML mask aligner during the third China International Import Expo in November 2020 in Shanghai.
即使没有 ASML 的 DUV 设备，中国科技巨头 Huawei Technologies Co. 和其合作伙伴 Semiconductor Manufacturing International Corp. 也将更难在其当前能力上取得突破，而其能力落后于行业领导者 TSMC 大约几个世代——大约半个十年。
中国在人工智能领域的进展也不太明确——这一领域被视为未来经济和地缘政治力量的关键决定因素。虽然 OpenAI、Microsoft Corp. 和 Google 继续宣传新的人工智能发展并支持繁荣的创业生态系统，但像 Baidu Inc. 这样的中国公司在芯片和数据内容限制下苦苦挣扎，尚未显示出重大的突破证据。
2022年10月7日宣布的美国出口管制“使大规模国内中国生产战略性重要芯片（如最先进的人工智能加速器）变得更加困难，” Jordan Schneider，ChinaTalk 通讯的创始人及 Center for a New American Security 的兼职研究员表示。尽管如此，他补充说：“出口管制的声明意图执行不均，尤其是在半导体设备制造方面，使得过去两年在10月7日之后对中国半导体公司来说比可以预期的要容易得多。”
中国公司今年已经储备了创纪录数量的半导体设备，包括高端的 Nvidia 芯片，以期迎接进一步的限制。BI 表示，这些库存，加上更高效的计算流程，“应该确保中国的人工智能发展在2025年及以后保持在轨道上。”
Huawei，这个位于北京的全球技术和半导体雄心的核心公司，展示了中国的韧性。当该公司在2019年首次被美国列入贸易黑名单后，销售暴跌，它便将资金投入研发，并开始与国内供应商合作。Huawei 的智能手机业务已经恢复，并正在挑战 Apple Inc.。
去年，Huawei 推出了配备7纳米芯片的智能手机——这是美国认为中国公司使用DUV技术制造不切实际的东西。在美国商务部长 Gina Raimondo 作为最高制裁执行者正在中国访问之际，Huawei 以盛大的气派发布了这一突破，激发了中国社交媒体上的爱国主义模因。
A Kirin 9000s chip fabricated in China by SMIC taken from a Huawei Mate 60 Pro smartphone.
Bloomberg Intelligence 表示，Huawei 最近的半导体可能会超越 Nvidia 的 H20 人工智能芯片，这是一款加州公司为符合美国限制而为中国市场开发的较低功率产品。
报道指出，中国监管机构已阻止地方公司购买 Nvidia 的 H20 芯片，此举旨在提升 Huawei 和位于北京的人工智能芯片制造商 Cambricon Technologies Corp. 的市场份额，后者的股价因这一消息而飙升。
Goldman Sachs Group Inc. 最近的一份报告预测，到2030年，中国的整体芯片自给率可能提升至40%，几乎是2025年的两倍，尽管大部分产能扩张将限于旧一代半导体。
Huawei’s production campus in Dongguan, China.
美国官员淡化了中国的技术进步，称其在开发如 Huawei 手机所用芯片的过程中效率低下，且在没有 ASML 的EUV光刻机的情况下商业上不可行。在八月访问北京期间接受采访时，Sullivan——Biden 的国家安全顾问——表示，中国为储备 Nvidia 芯片的努力“是有时限的”，美国正努力“提升我们的能力”以阻止 Xi 政府获得半导体制造设备。
但中国在这一领域似乎也取得了显著进展。北京最近建议与国家有关联的组织使用一种新型的国产光刻机，分辨率达到65纳米或更好。虽然这远低于 ASML 最佳机器的8纳米分辨率，但中国目前最先进的本土设备以前只能达到约90纳米。
Bloomberg Economics 研究显示，中国在国际专利申请上已超过美国，这些专利涵盖了更广泛的领域。这是中国在实现新技术商业化方面的积极信号——尽管仍然存在其专利是否更具创新性而非渐进性的质疑。
TikTok’s offices in Culver City, California.
中国最近公布了来自 Shanghai Micro Electronics Equipment Group Co.（简称 SMEE）的一项EUV光刻机的专利申请。如果它能够上市——考虑到制造这些设备的复杂性，这还是一个很大的“如果”——那么这家公司将成为除了 ASML 外唯一能够制造这种设备的公司。
美国的出口管制为中国公司之间的更紧密合作产生了“巨大的激励”，Paul Triolo 说，他是位于华盛顿的 Albright Stonebridge Group 顾问公司的中国与技术政策负责人。虽然 Huawei 的人工智能芯片无法与 Nvidia 和 Apple 的产品相提并论，但他说：“它们对于许多应用来说足够强大。”
“在朝着减少特别是美国工具使用的制造流程方面取得了重大进展，” Triolo 说。“这一过程将是缓慢而具有挑战性的，特别是随着美国继续加大对工具制造商和前端制造设施的控制。”
目前，美国立法者正在推进更多措施，以隔离中国技术。现代世界中大多数产品和服务都传输数据，因此现在被视为国家安全威胁的产品和服务清单正在扩大。
今年早些时候，Biden 签署了一项法律，要求总部位于中国的母公司 Bytedance Ltd. 剥离 TikTok，否则将面临这一流行社交媒体网站的美国禁令。上个月，美国众议院通过了一项被称为《生物安全法案》的法案，如果成为法律，将把中国生物技术公司列入黑名单，禁止其参与有利可图的美国资助研究。
TikTok’s offices in Culver City, California.
美国对国家安全的关注使其成为全球的局外人，特别是在电动汽车方面。虽然欧盟、巴西和土耳其已对中国电动汽车提高关税，但他们也欢迎像 BYD 这样的公司——现在销售的电动汽车数量超过 Elon Musk 的 Tesla Inc.——在当地设立工厂并进行本地生产。
“遏制中国的努力在短期内有效，”位于北京的投资银行 Chanson & Co. 的董事 Shen Meng 说。“但从长远来看，中国将找到规避这种遏制的方法。”
Trump 表示愿意让中国汽车制造商在美国建厂，以创造就业机会，但如果他赢得选举，将会采取什么措施尚不清楚。在他担任总统期间，他的政府曾倡导“清洁网络”，即不允许任何美国公民的数据被中国访问——这一想法最终没有实现。
Harris 可能会遵循当前的白宫政策，该政策现在因国家安全问题寻求禁止中国制造的汽车硬件和软件，实际上阻止所有中国电动汽车在美国运营。这种限制还可能扩展到任何传输数据的中国制造产品，从电视到洗衣机。
An assembly line at BYD’s plant in Nikhom Phatthana, Thailand, in July.
就中国而言，它正在采取更多措施来保护自己的技术。北京强烈建议其汽车制造商确保先进的电动车技术留在国内，关键部件在国内生产，然后发送到世界各地其他工厂进行最终组装。
所有这些意味着全球公司在美国和中国的运营变得越来越困难，Peter Mandelson，前欧洲贸易专员和咨询公司 Global Counsel 的联合创始人在香港采访时表示。
“出现了裂痕，”现在是英国领导人 Keir Starmer 的密切顾问的 Mandelson 说。“这是横扫全球经济的强大逆风，国际公司需要在其中找到出路。”
关键词
Trump, Xi Jinping, Biden, ASML, Huawei, Made in China 2025, Taiwan, Nvidia, AI, BYD, CATL, TSMC, Peterson Institute for International Economics, Bloomberg, Communist Party, Advanced Micro Devices, Elon Musk, Samsung, Gina Raimondo, Chanson & Co., Cambricon Technologies
预测
尽管美国实施了严格的出口管制和关税，中国在未来技术领域的崛起将继续推进，可能在电动汽车和半导体等关键行业实现显著竞争优势。
数据摘要
- 中国在13项关键技术中已在5项中达到全球领导地位。
- 中国的制造商品贸易顺差是自二战以来任何国家相对于全球GDP的最大值。
- 预计到2030年，中国的整体芯片自给率可能提升至40%。
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