- 对冲基金的收益源于天然气交易
- 表现与2023年步伐相当，竞争对手却出现下滑
Ken Griffin 的 Citadel 正在有望在华尔街商品交易乏力的一年中脱颖而出，提升了对这家对冲基金在该资产类别中的主导地位的认知。
根据知情人士的透露，Citadel 的商品业务今年产生了约 40 亿美元 的利润，主要受天然气交易的推动。这使得它有望与去年的业绩相媲美。
该公司的旗舰基金 Wellington 在截至11月的今年获得了约 13.2% 的收益。作为截至11月1日管理 650 亿美元 的公司，Citadel 的一位发言人表示，该公司不对其业绩发表评论。
由于疫情后的波动期以及俄罗斯入侵乌克兰的影响开始减弱，整个行业的交易利润，特别是在能源领域，已显得微弱。
这一下滑对 Glencore Plc 和 Gunvor Group 等公司造成了影响，此外，对冲基金老板 Pierre Andurand 也在今年早些时候放弃了石油交易，转而押注于铜和可可。
今年原油和燃料交易业务面临了一些挑战，投资组合经理和燃料交易员 Drew Beaver 的离开使得该总部位于休斯顿的团队的业绩下滑。但是，欧洲和北美天然气交易的强劲增长最终提升了利润，这些知情人士要求不透露身份以讨论私人结果。
Citadel 由于其商贸交易集团 Citadel Energy Marketing 而处于独特的位置。该部门由前 Morgan Stanley 商品主管 Jay Rubenstein 领导，近年来已成为利润的重要来源，因为它涵盖了储存和运输等实物交易。该业务还包括天气衍生品和模型，这些都是天然气交易的关键工具。
Citadel 在应对实物和金融商品市场方面的成功促使了一大批竞争者效仿。 Balyasny Asset Management 和 Jain Global 等公司正在建立实物业务以提升交易利润。
关键词
Ken Griffin, Citadel, 商品交易, 天然气, Wellington, Glencore, Gunvor, Pierre Andurand, Drew Beaver, Citadel Energy Marketing, Jay Rubenstein, Balyasny Asset Management, Jain Global
预测
Citadel 的商品业务预计将继续保持强劲的盈利能力，尤其是在天然气交易领域。
数据摘要
- Citadel 商品业务今年产生约 40 亿美元 利润
- Wellington 基金截至11月获得约 13.2% 收益
- 管理资产规模约为 650 亿美元
投资机会
可以关注Citadel在天然气交易中的表现，考虑投资与能源相关的对冲基金或公司，尤其是那些能够有效应对市场波动和提供实物交易的机构。
同时，投资者也可以留意 Balyasny Asset Management 和 Jain Global 等竞争者的动态，以寻找潜在的投资机会。