市场往往会迅速复苏
斯托瓦尔表示：“令我惊讶的是，人们认为从调整或从 10% 下降到 20% 恢复盈亏平衡需要多长时间。” “大多数人会说几年，但平均需要四个月左右。”
市场反弹的速度不利于试图把握市场时机。此外，根据市场时机，你必须正确判断何时退出以及何时重新入场。斯托瓦尔表示，人们常常说服自己不要重新入场，担心看涨走势可能只是另一次下跌的前奏。 。错过一些表现最好的日子可能会对长期回报产生 重大影响。
- 回调 5-10% – 1.5个月
- 修正 10-20% – 4个月
- 熊市 20-40% – 13个月/1年1月
- 超级熊市 40++% – 58个月/5年
经济低迷是正常的
对于运行良好的股市来说，创出新高是正常现象，股市下跌也是正常现象。
“作为一个有纪律的投资者，你必须提前接受这样的事实：即使在良好的市场中，这种情况也不会无限期地持续下去——市场确实会下跌，”嘉信理财财务规划董事总经理罗布·威廉姆斯(Rob Williams)表示。“好消息是它们普遍复苏，市场总体方向继续向上。”
嘉信理财的一项 分析研究了 2002 年至 2021 年 20 年间股市的年内跌幅。
这 20 年中有 10 年跌幅达到 10%，即一半的时间，平均回调幅度为 15 %。在接下来的两年里，下降了近 10%。
施瓦布表示，这听起来压力很大，但好消息是，在那些年的大部分时间里，股市都在上涨，平均涨幅约为 7%。
多元化就是保护
标准普尔 500 指数显得尤为重要，但大多数人并没有将所有资金投入该指数或推动其表现的大型科技股。
“我们继续教育和提醒客户，他们不仅仅是投资标普 500 指数（和大型科技股），这些股票存在巨大的波动性、情绪化交易和固有风险，这些股票 2022 年的下跌就证明了这一点，”劳拉·马蒂亚 (Laura Mattia)，阿特拉斯信托金融公司 (Atlas Fiduciary Financial) 创始人。
“虽然大盘股美国股票可能构成我们客户投资的一部分，但他们的整体投资组合在各种资产类别之间保持良好平衡，没有过度膨胀。”
例如，截至 2023 年底，任何即将退休的 Fidelity Freedom 2030 目标日期基金 (FFFEX) 都持有约 56% 的股票。
但它不仅仅存在于标准普尔 500 指数中。股票敞口分布在各个指数基金中地域和风格，包括国际股、成长股、价值股、大盘股和小盘股。
再平衡降低风险
如果您或财务顾问为您的投资组合设定了资产分配，例如股票和债券之间 经典的 60/40 分配，那么鉴于市场上涨，您的投资组合可能会出现问题。
您的投资组合旨在反映您的目标以及与这些目标相关的时间范围，因此使百分比恢复一致可以让您走上正轨。
你可以建立一个缓冲区
许多理财规划师将客户资金放在不同的“ 桶”中管理，专门用于不同的目标和时间范围。
短期需求的投资将会保守。
科罗曼德财富管理公司的乔治·加利亚迪表示，对于即将退休、需要动用储蓄来支付开支的人来说，
这一桶将是一到三年的低波动性债券，例如国债或短期高质量债券。
激进一点的长期桶和中期桶
会有一个中期的资金桶，也许可以资助孩子的大学教育，还有一个长期的资金桶，用于退休金。
如果你还有几十年的退休时间，那么这个桶里将大量投资股票，这样你就能获得更高的长期增长并击败通货膨胀。由于您有短期资金可以满足眼前的需求，因此您不需要动用长期资金，并且可以避免在低迷时期出售股票。