- 办公室、住宅、设备融资是最大的机会
- 私人债务联合负责人米歇尔·拉塞尔-多威在播客中发言
随着资金涌入私人信贷和资产基础融资市场，Schroders Capital 看到投资于银行所回避的住房和商业房地产债务的机会。
“最有趣的机会在于情感偏见和恐惧——而这正是商业房地产市场的情况，”Michelle Russell-Dowe，私人债务和信贷替代品的共同主管，在最新一期的 Credit Edge 播客中说道。
她补充说，该公司是 Schroders Plc 的一部分，正在寻求投资那些过度暴露的地区银行正在撤回的地方。她表示，这家资产管理公司还看好住宅房地产——包括多户住宅——和设备融资领域。
全球顶级资产管理公司看到了私人信贷未来的更多增长。
- Blackstone Inc. 预计市场将膨胀到 30 万亿美金，主要受基础设施项目贷款和养老金基金更大参与的推动。
- Apollo Global Management Inc. 则将其潜力定在 40 万亿美金。
除了已在私人信贷中非常活跃的保险公司外，Schroders 还看到来自养老金和主权财富基金的更多兴趣。
Russell-Dowe 表示，高净值家族办公室也在加大投入。
“我们刚刚经历了对风险资产的资金压力不成比例，”她说。“这正是人们寻求私人债务的主要原因之一——因为公共市场如此紧张，估值如此高。”
- 私人和公共债务之间的融合，以及前者如何在投资者因缺乏流动性而获得补偿时继续支付更多
- 二级市场流动性的前景，包括个别私人债务投资是否最终会被交易
- 货币政策正常化对借款人和投资者的影响
- 如果劳动力需求下降，低收入消费者对经济的风险
关键词
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预测
私人信贷市场预计将继续增长，可能达到30万亿至40万亿美元，主要受到基础设施项目贷款和养老金基金参与度增加的推动。
数据摘要
- Blackstone 预计私人信贷市场将膨胀到 30万亿 美元。
- Apollo Global Management 估计市场潜力为 40万亿 美元。
- Schroders 关注的领域包括商业房地产、住宅房地产和设备融资。
- 高净值家族办公室正在加大对私人债务的投入。
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