- SPDR桥水全天候ETF将追踪雷·达里奥的投资策略
- 桥水将为计划中的ETF创建每日模型投资组合
Bridgewater Associates 创始人 Ray Dalio 的全气候策略即将进入交易所交易基金市场。
State Street Global Advisors 计划创建 SPDR Bridgewater All Weather ETF，根据周二的监管文件。该基金将由 Bridgewater 提供子顾问服务，后者将为该产品提供每日模型组合。
这一举措标志着对冲基金扩展到ETF市场的最新例子，得益于交易的便利性、税收优惠和普遍较低的费用，ETF市值已膨胀至 14万亿美元 的全球市场。
全气候策略于 1996年 首次推出，以管理 Dalio 的信托资产，这是一种所谓的风险平价策略，根据不同资产的波动性进行配置。
其理念是，与其在股票等风险资产上投入大量资金以追求高回报，不如通过在债券、商品等资产间分散投资以及增加安全投资的杠杆来以较低风险实现类似的收益。 Bridgewater 的这一版本强调持有能够抵御商业周期起伏的资产平衡。
- 一个针对 12% 波动率的 S&P 风险平价指数今年上涨了 3%，
- 相比之下，一个将 60% 投资于股票和 40% 投资于债券的指数上涨了 11%。
- 截至周一收盘， S&P 500 指数上涨了约 24%。
“有趣的是，State Street 使用模型交付，而不是让 Bridgewater 直接管理基金——尽管如此，这对 95% 的投资者来说仍然提供了更多的接触，” Strategas 的ETF策略师 Todd Sohn 说。“我在想，是否会有人提出反对意见，认为 Bridgewater 没有直接参与，但我想这也是目前人们能接触到的最接近的方式。”
State Street 是全球第三大ETF发行商，管理资产约 1.4万亿美元，收集的数据表明。该公司还在 9月 提交申请，与 Apollo Global Management Inc. 联合推出私人信贷ETF。
关键词
Bridgewater Ray-Dalio 全气候策略 State-Street SPDR-Bridgewater-All-Weather-ETF 对冲基金 ETF 风险平价策略 S&P Bloomberg Todd-Sohn Apollo-Global-Management 私人信贷ETF
预测
未来更多对冲基金可能会进入ETF市场，以便为投资者提供更为便利的投资方式。
数据摘要
- ETF市场市值：14万亿美元
- Bridgewater全气候策略首次推出时间：1996年
- S&P风险平价指数今年上涨：3%
- 60/40股票债券组合Bloomberg指数今年上涨：11%
- S&P 500指数今年上涨：约24%
- State Street管理资产：约1.4万亿美元
Leave a Reply