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Tag: 摩根士丹利

  • 大型银行对美联储降息速度存在分歧

    • 摩根大通预测 11 月份将再次降息半个百分点
    • 高盛预计降息幅度将持续更长一段时间

    华尔街最大的几家银行对于美联储明年降息的速度和幅度存在分歧，这为金融市场的紧张局势奠定了基础，直至前景明朗。

    周三，美联储意外将基准利率下调半个百分点，几个小时后，高盛集团 (Goldman Sachs Group Inc.)的经济学家修正了他们的预测，称从 11 月到明年 6 月的每次会议上，美联储利率都将下调四分之一个百分点。

    摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)的同行曾准确预测了本周的利率调整，他们仍预计 11 月的利率将再下调半个百分点，但他们表示，这将取决于劳动力市场的状况。

    市场交易员预计，美联储将在年底前降息约 70 个基点，明年 9 月前降息近 2 个百分点。这比美联储官员在最新点阵图中预测的年底前降息半个百分点更为激进。

    以下是一些最大银行的经济学家的看法：

    美国银行

    包括阿迪亚·巴韦 (Aditya Bhave) 、马克·卡巴纳 (Mark Cabana)和亚历克斯·科恩 (Alex Cohen)在内的经济学家和策略师写道，美联储“将被迫进一步降息”，第四季度将再降息 75 个基点，明年将降息 125 个基点。

    巴克莱

    以马克·吉安诺尼为首的美国经济学家在一份报告中写道，该行继续预计美联储将在 11 月和 12 月降息 25 个基点，随后在 2025 年再降息三次，每次 25 个基点。但考虑到美联储周三降息 50 个基点，这是巴克莱没有预料到的，他们现在预计明年年底的目标区间将降至 3.50% 至 3.75%。

    花旗集团

    花旗经济学家Veronica Clark和Andrew Hollenhorst维持今年再降息 75 个基点的预测，其中 11 月降息 50 个基点，12 月降息 25 个基点。他们在一份报告中写道：“风险仍与更快的降息步伐相平衡。”该行预计 2025 年将再降息 25 个基点，最终利率将达到 3% 至 3.25% 的范围。

    德意志银行

    以马修·卢泽蒂为首的经济学家坚持认为，美联储将在 2025 年 3 月的会议上以四分之一个百分点的幅度降息，然后转向按季度降息——最终到明年年底，联邦基金利率将保持在 3.25% 至 3.5% 之间。他们写道，美联储周三发出的信号是“此举是政策的‘重新调整’，而不是一系列更大规模降息的开始。”

    高盛

    包括Jan Hatzius在内的经济学家在一份报告中写道，美联储将选择从 11 月到明年 6 月“更长时间”地连续降息四分之一个百分点，将终端利率降至 3.25% 至 3.5% 的区间。美联储此前预计，美联储将在 2024 年的最后两次会议上连续降息，然后在 2024 年每季度降息一次。美联储是否会在 11 月再次降息 50 个基点是一个“难以预测”的问题，这将取决于接下来的两份就业报告。

    摩根大通

    该银行首席美国经济学家迈克尔·费罗利 (Michael Feroli ) 正确预测了本周的降息半个百分点，并坚持认为 11 月还会再次降息。不过，他表示，降息将取决于劳动力市场的进一步疲软。

    摩根士丹利

    据经济学家塞思·卡彭特 (Seth Carpenter)和策略师马修·霍恩巴赫 (Matthew Hornbach)等研究团队预测，到 2025 年中期，官员们可能会选择实施一系列每季度一次的降息，其中今年降息两次，明年上半年降息四次。

    道明证券

    道明银行的策略师奥斯卡·穆诺兹 (Oscar Munoz)和根纳迪·戈德堡 (Gennadiy Goldberg)周四写道，美联储进一步降息半个百分点的门槛将更高。他们指出：“展望未来，美联储的前瞻性指引似乎并不像今天的利率决定所暗示的那样温和。”道明银行继续预计今年将有两次降息 25 个基点，随后在 2025 年的每次会议上都将降息四分之一个百分点。

    富国银行

    富国银行的策略师迈克尔·舒马赫 (Michael Schumacher)和安杰洛·马诺拉托斯 (Angelo Manolatos)写道：“2024 年的宽松周期始于市场不确定性达到历史水平。”该行预计，在降息周期的第一年，美联储最终可能在硬着陆情景下降息 350 个基点，或在软着陆情景下降息 150 个基点。无论如何，该行表示，“美联储有很大的宽松空间。”

  • 摩根士丹利: 看涨观点推动欧洲国防股反弹

    摩根士丹利: 看涨观点推动欧洲国防股反弹

    • 公司称周二下跌反映了仓位和近期涨幅
    • 莱茵金属和达索航空在抛售后反弹

    摩根士丹利表示，各国将补充捐赠给乌克兰的设备并寻求减少对美国的依赖，这将使欧洲国防行业受益，随后欧洲国防类股从抛售中反弹。

    分析师Ross Law和Marie-Ange Riggio在一份报告中重申了他们对该行业的积极看法，并称莱茵金属股份公司和 BAE 系统公司的股票具有吸引力。

    摩根士丹利的首选股莱茵金属、康斯伯格集团、莱昂纳多 Spa 和达索航空公司周三早盘均上涨。周二，新闻社报道称乌克兰的一些盟友开始研究如何实现停火，国防股指数跌至六个月低点。

    分析师写道，报告引发的抛售“反映了市场情绪和定位的影响，因为自 2022 年初以来，该行业表现强劲。”“不过，我们认为国防开支的根本驱动因素仍然完好无损。”

    他们写道，该公司所涵盖的股票周二市值下跌 64 亿欧元。

    自 2022 年 2 月乌克兰战争爆发以来，高盛集团一篮子欧洲国防股票几乎上涨了两倍，而 Stoxx Europe 600 指数的回报率为 25%。

    摩根士丹利分析师表示，除了补充捐赠给乌克兰的物资并减少对美国的依赖外，欧洲各国政府还需要花费超过 2 万亿欧元来弥补 30 年的国防开支不足。

    摩根士丹利在另一份报告中称，高管们在最近几周的行业会议上发表的言论证实了他们对大西洋两岸的积极看法。管理团队表示，欧洲的结构性支出保持不变，美国两党都支持国防，分析师写道。

    法兰克福时间上午 11:36，高盛欧洲国防股票篮子上涨 1%。9 月份该指数下跌 8.7%，较 6 月初的历史高点下跌 11%。

  • 减肥药制造商 BioAge: 寻求 1.58 亿美元的 IPO 和配售

    • 该公司以每股 17 至 19 美元的价格出售 750 万股股票
    • 支持者包括 Andreessen Horowitz 和 Khosla Ventures

    BioAge Labs Inc.是一家开发肥胖症和代谢疾病疗法的临床阶段生物技术公司，该公司正在寻求通过首次公开募股和私募筹集高达 1.575 亿美元的资金。

    根据周三提交给美国证券交易委员会的文件，该公司将以每股 17 至 19 美元的价格发行 750 万股股票。另外，现有股东 Sofinnova Venture Partners XI LP 预计将在私募中以 IPO 价格购买价值约 1500 万美元的股票。

    根据文件中列出的流通股数量，按照该价格区间的最高价计算，BioAge 的市值约为 5.87 亿美元。

    据数据提供商 PitchBook 称，总部位于加利福尼亚州里士满的 BioAge 在 2 月份的 D 轮融资中筹集了 1.94 亿美元后，估值达到 3.94 亿美元。

    文件显示，其最大股东是联合创始人兼首席执行官克里斯汀·福特尼 (Kristen Fortney) ，控制着该公司 9.8% 的股份，以及与安德森·霍洛维茨 (Andreessen Horowitz)和科斯拉风险投资公司(Khosla Ventures)有关联的实体，分别拥有 9.4% 和 8% 的实益所有权。

    此次发行由高盛集团 (Goldman Sachs Group Inc.)、摩根士丹利 (Morgan Stanley)、杰富瑞金融集团 (Jefferies Financial Group Inc.)和花旗集团 (Citigroup Inc.)牵头。

    该公司计划在纳斯达克全球市场交易，股票代码为 BIOA。

  • Alphabet: 反垄断困境让其成为多头的廉价买入对象

    • 估值低于历史平均水平和整体纳斯达克指数
    • 一些投资者表示，监管问题已反映在股价中

    过去两个月，由于监管不确定性不断增加，Alphabet Inc. 的股价一直在挣扎。对于一些看涨者来说，这是一个买入机会。

    谷歌母公司的股价已从 7 月份的高点下跌逾 20%，最近收于六个月低点。

    虽然大多数科技巨头已从夏季退出该行业的轮动中部分恢复，但 Alphabet 的股价仍在继续下跌。8 月，一名联邦法官裁定谷歌非法垄断搜索市场，新闻社后来报道称，拆分该公司是司法部正在考虑的一种选择。

    投资伙伴资产管理公司 (Investment Partners Asset Management) 首席执行官格雷格·阿贝拉 (Gregg Abella)表示：“我们认为，Alphabet 是七大科技股中唯一一家以折价交易的公司，而且折价幅度很大。我并不是说监管问题不令人担忧，因为这些案件可能会持续很长时间，而且没有人知道如何预测结果，但它提供了一个机会。”

    股价下跌导致 Alphabet 的预期市盈率约为 18 倍，巩固了其作为七大科技公司中最便宜股票的地位。

    其股价也低于其长期平均水平和纳斯达克 100 指数的整体市盈率，后者的市盈率为 25 倍。这家搜索巨头的股价小幅走高，周二上涨0.6% 。

    Accuvest Global Advisors 投资组合经理Eric Clark表示：“现在估值开始超过预期，现在的情况是估值过高。”他表示，在大约六周前减持 Alphabet 股份后，上周回购了部分股份。“以目前的估值水平，我感觉好多了，因为我可以拿到报酬来吸收部分风险和波动。”

    美国和欧洲的反垄断问题已经引起华尔街的不安，Alphabet 最近在欧洲输掉了一场与购物服务相关的 26 亿美元罚款诉讼。

    摩根士丹利最近将 Alphabet 的目标价从 205 美元下调至 190 美元，称与反垄断相关的不确定性将使市盈率区间变窄且降低。

    Evercore ISI 的Mark Mahaney也因对反垄断审判和潜在补救措施的担忧而下调了目标价。不过，Mahaney 仍然持乐观态度，他表示，即使在最糟糕的情况下，即谷歌不再被允许在美国竞标独家搜索分销协议，相关的流量获取成本的降低也将在很大程度上抵消这一影响。

    他写道：“这样一来，谷歌可能会损失高达 60% 的独家交易搜索收入，但每股收益仍只会损失个位数百分比”，并重申对该股的跑赢大盘评级。

    监管问题出现之际，投资者越来越多地质疑Alphabet 等公司在人工智能方面投入了多少资金，以及这些投入何时才能开始产生回报。一些投资者还担心，谷歌将面临来自 OpenAI 和微软等公司的更多竞争，因为他们试图将人们从传统的网络搜索吸引到可以回答用户问题的聊天机器人上。

    这些问题或许可以解释为什么 Alphabet 相对其他大型股公司不太受欢迎。约有 83% 的分析师建议买入该股，而 Nvidia Corp.、Microsoft Corp. 和 Amazon.com Inc. 的推荐率则高于 90%。

    不过，到目前为止，华尔街公司还没有大幅下调对反垄断风险的预期。根据汇编的数据，过去三个月里，对 Alphabet 2025 年营收的预期上升了 6.6%，这表明尽管存在反垄断补救措施的风险，但投资者对该公司前景仍持乐观态度。

    Reflection Asset Management 首席投资官Jason Britton表示：“我认为监管问题已被市场消化。我几乎可以肯定该公司将面临更多罚款，但该公司资产负债表上的现金如此之多，因此罚款并不重要。这实际上只是轻微的惩罚。”

  • 摩根士丹利: IPO 浪潮和大型并购交易将席卷德国

    摩根士丹利: IPO 浪潮和大型并购交易将席卷德国

    摩根士丹利表示，由于在交易低迷之后投资者热衷于买入，未来两年德国可能出现一波首次公开募股浪潮。

    摩根士丹利欧洲、中东和非洲股权资本市场联席主管托马斯·瑟纳周三在法兰克福对记者表示：“我预计未来 18 个月内德国将有多达 10 家大型企业进行 IPO，如果看到少于 5 家，我会感到失望。”

    瑟纳表示，最近与投资者的对话表明，投资者对欧洲 IPO 有浓厚兴趣，他们可能担心错过明年和后年的机会。“如果没有负面意外，IPO 折价将继续下跌，”他说。

    据汇编的数据，德国今年仅进行了两次 IPO，共筹集了 15 亿美元。香水零售商 Douglas AG 今年在法兰克福上市，自 3 月首次亮相以来，其股价已下跌约 26%。该国并不是唯一一个 IPO 低迷的国家。今年迄今为止，整个欧洲的公司通过首次公开募股仅筹集了 170 亿美元，与 2021 年繁荣时期筹集的 1050 亿美元相去甚远。

    摩根士丹利德国和奥地利投资银行业务主管 Jens Maurer 表示，德国也将出现更多大型并购。

    他说，企业分拆可能是这些交易的来源，而德国公司也可以探索美国的潜在交易以促进其增长。他补充说，美国公司可能也会发现一些德国上市公司很有吸引力，尤其是中型公司。

    莫瑞尔拒绝透露具体公司的名称，也不愿透露他预计的大型交易数量，但他表示，他的银行的渠道很强大。“看我的吧，”他说。

  • 摩根士丹利的迈克·威尔逊: 人工智能主题“过度炒作”

    • 技术的变革潜力并非短期内就能实现
    • 交易员们纷纷选择防御型股票，以寻求新的增长思路

    摩根士丹利的迈克·威尔逊表示，今年早些时候推动标准普尔 500 指数创下历史新高的人工智能热潮正在逐渐消退，因此，如果股市要恢复上涨，就需要新的催化剂。

    该银行首席美国股票策略师周三接受彭博电视采访时表示，尽管人工智能很可能随着时间的推移改变生产力，但短期内投资者因为其潜力而买入股票为时过早。他补充说，现在人工智能已经出现在陷入困境的芯片股中，而不仅仅是Nvidia Corp . 最近的波动。费城半导体指数本月下跌了 8.5%。

    “人工智能之梦——光彩已经褪去，”他说。“我们只是对整个人工智能主题过度了。但这并不意味着它已经结束了。”

    投资者在大半年里疯狂抢购科技股后，开始减少对它们的投资。由于美联储准备最早在下周开始降息，投资者正在转向市场的其他领域，以评估美国经济的健康状况。

    威尔逊重申了他对优质防御性股票的偏好，推荐公用事业、消费必需品和医疗保健等领域，因为芯片制造商的热情至少暂时会消退。

    他说，投资者可能会躲藏在这些行业，直到他们得到“下一个结果，无论是坏结果还是积极结果”。

    周二上午，美国股市下跌，原因是一项关键的通胀指标在 8 月份上涨超过预期，引发了人们对美联储不会像交易员所希望的那样大幅降息的担忧。所谓的核心消费者价格指数（不包括食品和能源成本）较 7 月份上涨0.3%，较去年同期上涨 3.2%。

    在报告发布之前，威尔逊表示，这一数字需要“穿针引线”，这意味着高于预期的数字可能使美联储落后于形势，而通胀大幅下降将损害企业的定价权。

    该策略师警告称，本次会议上提前降息 50 个基点“大大”降低了软着陆的可能性。一些交易员曾猜测政策制定者一开始就会采取超大规模降息，但在 CPI 数据上涨后，他们已经放弃了降息的念头，并基本巩固了降息四分之一个百分点的可能性。

    威尔逊认为，美联储下周会议的最大不确定因素是官员们是否会更积极地谈论迅速结束量化紧缩政策，或提供其他措施来提供流动性。他说，这可能会让市场感到意外，并成为股市的“牛市理由”。

    7 月初，威尔逊曾正确警告称，由于美联储政策、企业收益和美国大选的不确定性加剧，市场将大幅回调。不到一个月后，标准普尔 500 指数从峰值跌至 8 月的低点，跌幅达 8.5%。

    然而，这位策略师还预测了去年股市的崩盘，但这一预测并未成真。

    纵观此次选举，威尔逊认为，在软着陆的情况下，前总统唐纳德·特朗普的增长政策可能对股市有利，对债券不利。

    “我确实认为股市是支持特朗普的，”他说。“当他获胜的几率上升时，股市交易会更好，反之亦然。”

  • 摩根士丹利, 花旗集团: 上调目标价 乐天股价飙升

    摩根士丹利三菱日联证券等券商, 因乐天集团移动业务的成功而上调其目标价，此后，乐天集团股价攀升至 2022 年 4 月以来的最高水平。

    该股上涨 9.8%，为两周以来的最大涨幅，因为包括Tetsuro Tsusaka在内的 MS-MUFG 分析师写道，从移动业务的贡献来看，其公允价值可能达到 1,500 日元。

    他写道：“随着网络质量的改善，竞争力正在恢复，价格相对于竞争对手更具吸引力，以及乐天生态系统的协同效应。”该公司将目标价从 1,100 日元上调至 1,300 日元。

    自从报告称移动业务稳步发展，该公司的营业亏损收窄以来，其股价已飙升逾 30% 。

    自 2020 年进军由大型竞争对手主导的饱和无线运营商市场以来，该集团一直面临着亏损和债务不断增加的困境，因此面临着扭亏为盈的巨大压力。乐天正准备在 2025 年前赎回价值约 5000 亿日元的债券。

    花旗银行还将其目标价从 900 日元上调至 1,100 日元，并上调了电信部门的 EBITDA 预测，理由是该部门也取得了类似的成功。乐天是今日日经 225 股票指数中表现最好的股票。

  • 摩根士丹利: 获利回吐，亚洲科技股进一步下跌

    摩根士丹利: 获利回吐，亚洲科技股进一步下跌

    在摩根士丹利策略师建议投资者从人工智能热潮中获利后，亚洲科技股有望遭遇自疫情初期以来最严重的抛售。

    此次再次下跌之前，市场上周开始担心炙手可热的人工智能贸易能否持续，以及美国可能收紧对华技术销售限制。彭博亚太半导体指数周一一度下跌 3%，有望创下 2020 年 3 月以来的最大四日跌幅。

    摩根士丹利倾向于在美联储首次降息（预计美联储将在 9 月降息）之前将重点转向消费必需品。

    该行将亚洲和新兴市场科技股的评级下调至持平，同时将包括台湾半导体制造公司在内的关键 AI 芯片行业股票从其关注名单中剔除。

    乔纳森·加纳 (Jonathan Garner)等策略师在一份报告中写道：“现在是观望的时候了”，因为科技股看起来超买且价格昂贵。“我们注意到，亚洲市场领导地位的变化历来发生在美联储首次降息之前。”

    这是该券商自 2022 年 10 月将该类股评级上调至增持以来首次下调科技股评级。

    相比之下，消费必需品股在 2026 年之前的预期“不那么苛刻”，而且“在全球经济增长放缓的情况下具有典型的防御性特征”，策略师们表示，这是至少五年来首次将该类股的评级上调至增持。

    上周，英伟达公司 (Nvidia Corp.) 领衔的全球人工智能股票热潮出现波动，投资者在央行政策即将转变和美国总统大选即将到来之际重新评估了进一步上涨的可能性。这推动了消费类股票和小型股等市场落后股票的轮动。

    除台积电外，被摩根士丹利从重点推荐中剔除的其他股票还包括韩国内存制造商SK 海力士公司和芯片设备制造商东京电子有限公司。这三家公司周一均下跌逾 2%。

    这并不意味着该公司完全放弃了科技股。策略师们表示，尽管芯片股看起来特别过热，但“即将到来的人工智能智能手机周期”是一个值得关注的关键点，三星电子公司和 iPhone 组装商鸿海精密工业公司仍是他们的关注对象。

    肖恩·金（Shawn Kim）和查理·陈（Charlie Chan）等分析师在另一份报告中写道：“我们并不是在呼吁‘周期结束’，但在人们关注短缺问题和讨论新的人工智能范式的同时，重要的是不要忽视半导体市场的正常周期性。”

  • 苹果: 被摩根士丹利评为首选股 再创历史新高

    苹果: 被摩根士丹利评为首选股 再创历史新高

    • 自 Apple Intelligence 披露以来，科技巨头股价超过纳斯达克 100 指数
    • Loop Capital 将股票评级提升至买入，给予 Street 高点

    苹果六月份的 WWDC 活动。

    苹果公司 (Apple Inc.)周一再创新高，此前这家科技巨头被摩根士丹利 (Morgan Stanley) 列为首选股票。摩根士丹利认为，苹果人工智能平台的推出引发了用户升级智能手机、平板电脑和电脑的新一轮热潮。

    分析师埃里克·伍德林 (Erik Woodring)将这家科技巨头的目标股价上调至 273 美元，在追踪的分析师中排名第三，他表示 Apple Intelligence 有潜力推动创纪录数量的设备升级。

    他​​在周一的一份报告中写道，该功能是多年升级周期的“明显催化剂”。

    苹果股票的最高目标价来自 Loop Capital，该公司周一将该股评级从持有上调至买入，并将目标价从 170 美元上调至 300 美元。分析师Ananda Baruah 在一份报告中写道，苹果有望成为消费者首选的生成式人工智能“大本营”，“就像它对数字内容（iPod）和社交媒体（iPhone）所做的那样” 。

    摩根士丹利的伍德林预测，苹果未来两年的 iPhone 出货量将接近 5 亿部——高于 2021-2022 年的创纪录周期。

    苹果公司于 6 月份在全球开发者大会上发布了其 AI 服务套件，高级副总裁Craig Federighi将其描述为“为我们其他人打造的 AI”。发布后，苹果股价创下今年以来首次历史新高。

    苹果股价一度上涨 2.9% 至 237.23 美元。截至周五收盘，自该公司发布 Apple Intelligence 以来，其股价已上涨 17%，超过纳斯达克 100 指数同期 7% 的涨幅。

    “我们认为，今年晚些时候进入 iPhone 16 周期的被压抑需求将达到创纪录水平，”对该股的评级为增持的伍德林写道。“在 WWDC 上，苹果首次推出了 Apple Intelligence，我们更加确信 2025 财年可能成为多年设备更新周期的开始。”

    伍德林表示，Apple Intelligence 将为超过 13 亿用户“带来大幅提升且独具苹果生态系统的实用价值”，并补充说，它将迫使设备升级并加速产品更换周期——这是历史上推动苹果股价表现优异的关键催化剂。

    伍德林表示，只有 15% 的苹果总安装用户群能够支持 Apple Intelligence，因为该技术仅限于使用 A17 Pro 和 M 系列芯片的设备。虽然大多数 Mac 用户将能够使用它，但目前只有 8% 的 iPhone 和 iPad 用户能够为该 AI 平台提供支持。根据分析师的估计，超过 12 亿台 iPhone、iPad 和 Mac 将需要升级。

    Apple Intelligence 将于今年秋季推出，初期将仅限于美国英语 iPhone 用户。不过，Woodring 认为，非英语功能的扩展等因素将在未来 12 到 24 个月内为用户带来更多价值。在 Woodring 看来，这将使苹果在 2025 财年恢复同比增长，随后在 2026 财年可能迎来一个重大周期。

    据新闻周一报道，苹果在印度的年销售额创下了近 80 亿美元的新高，凸显出印度市场正在快速增长。目前，苹果在印度组装了更多的设备，并运营着两家旗舰店。

  • 2023 香港金融情况

    香港正面临维持其国际枢纽地位的巨大挑战。经过多年严格的新冠疫情限制以及中国加强政治控制后，这座城市已有数万名居民移民。

    随着中国经济难以反弹至过去的水平，主要银行纷纷裁员并迁出这座城市，交易几乎枯竭。许多规模较小的经纪公司已经倒闭。

    包括新加坡在内的竞争对手成为资金大量流入的受益者，而印度股市的规模也正在迅速赶超香港股市。

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    市领导一直坚称香港开放商业，不会失去光彩。他们试图通过向顶尖人才发放新签证来阻止人才流失，采取措施吸引更多家族办公室，并与顶级银行家举行高层峰会。

    但领导人也仍然高度关注国家安全，即使在抗议活动被镇压多年后，数百人被捕，报纸被关闭。

    香港证券交易所数据显示，继 2022 年关闭 49 家券商创下历史纪录后，今年已有 30 家本地券商关门。交易的枯竭加剧了人们对市场陷入困境的看法。今年预计将是香港 IPO 自 2001 年以来最糟糕的一年，首次公开募股总额为 51 亿美元。

    银行正在缩减规模，包括高盛和摩根士丹利在内的银行去年在香港进行了多轮裁员。

    香港政府统计处表示，香港已将今年的经济增长预测从 4%-5% 下调至 3.2%，这表明在疫情后复苏乏力的情况下，香港金融中心仍将面临艰难时期。

    汇丰银行和渣打银行拒绝置评。