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Tag: IPO

  • 减肥药制造商 BioAge: 寻求 1.58 亿美元的 IPO 和配售

    • 该公司以每股 17 至 19 美元的价格出售 750 万股股票
    • 支持者包括 Andreessen Horowitz 和 Khosla Ventures

    BioAge Labs Inc.是一家开发肥胖症和代谢疾病疗法的临床阶段生物技术公司，该公司正在寻求通过首次公开募股和私募筹集高达 1.575 亿美元的资金。

    根据周三提交给美国证券交易委员会的文件，该公司将以每股 17 至 19 美元的价格发行 750 万股股票。另外，现有股东 Sofinnova Venture Partners XI LP 预计将在私募中以 IPO 价格购买价值约 1500 万美元的股票。

    根据文件中列出的流通股数量，按照该价格区间的最高价计算，BioAge 的市值约为 5.87 亿美元。

    据数据提供商 PitchBook 称，总部位于加利福尼亚州里士满的 BioAge 在 2 月份的 D 轮融资中筹集了 1.94 亿美元后，估值达到 3.94 亿美元。

    文件显示，其最大股东是联合创始人兼首席执行官克里斯汀·福特尼 (Kristen Fortney) ，控制着该公司 9.8% 的股份，以及与安德森·霍洛维茨 (Andreessen Horowitz)和科斯拉风险投资公司(Khosla Ventures)有关联的实体，分别拥有 9.4% 和 8% 的实益所有权。

    此次发行由高盛集团 (Goldman Sachs Group Inc.)、摩根士丹利 (Morgan Stanley)、杰富瑞金融集团 (Jefferies Financial Group Inc.)和花旗集团 (Citigroup Inc.)牵头。

    该公司计划在纳斯达克全球市场交易，股票代码为 BIOA。

  • KKR: 支持的 Livspace 即将实现首次盈利，有望 IPO

    Livspace是一家由KKR & Co.和高盛集团支持的家居室内装饰和装修平台，预计将在 2025 年第一季度实现第一笔净收入，朝着首次公开募股迈进。

    这家总部位于新加坡的初创公司的联合创始人兼首席运营官Ramakant Sharma在接受采访时表示，自去年 10 月以来，该公司的现金流一直为正值，收入同比增长 40%。

    为了加速增长并为 IPO 做准备，该公司计划在 2025 年中期将基地转移到其主要市场印度。

    Livspace 85% 的收入来自印度，印度是增长最快的主要经济体，中产阶级不断扩大。

    通过迁址到世界上人口最多的国家，Livspace 正在追随其他科技独角兽的脚步，例如 Peak XV 支持的Pine Labs Pvt和InMobi Pte，并押注印度股市的新活力将持续下去。

    43 岁的夏尔马表示：“我们看到来自印度的增长势头越来越强劲。我们希望公司能够顺利上市，大概需要 18 到 24 个月。”

    Livspace 由 Sharma 和Anuj Srivastava于 2015 年创立，该公司将客户与设计师和供应商联系起来，帮助他们在印度和新加坡的约 100 个城市布置房屋。

    Sharma 表示，这家初创公司的年销售额已超过 1.8 亿美元，未来三到四年，随着业务扩展到家居装饰和厨房用具等领域，该公司的销售额有望以 35% 至 40% 的速度增长。

    该公司目前正重新关注在印度实现收入的有机增长，不再依赖两年前开始的收购。到今年年底，该公司的目标是在印度拥有 200 家门店，为其线上平台提供补充。

    夏尔马表示，Livspace 在 2022 年的一轮融资后估值为 12 亿美元，该公司尚未任命银行家承销其 IPO，并拒绝对该公司上市时的估值做出估计。

    印度的 IPO 市场蓬勃发展，而中国等同行则面临经济挑战。根据汇编的数据，今年印度上市企业已经筹集了 86 亿美元，超过前两年的总额。印度本土企业向市场投入的资金创下了历史新高，今年外国投资者也成为印度股票的净买家。

  • 印度: IPO 市场火热，正准备迎接更大规模的首次公开募股

    • 现代和 LG 的印度子公司以及 Swiggy 等正在筹划的交易
    • 未来几个月的部分发行规模可能超过 10 亿美元

    印度公司近期首次公开募股 (IPO) 获得了数倍收益，目前正在测试投资者对更大规模首次公开募股 (IPO)的兴趣。

    至少有三家融资金额超过 10 亿美元的公司正在筹划 IPO，其中包括软银支持的食品配送平台 Swiggy Ltd.，以及 LG 电子公司和现代汽车公司的印度子公司计划进入该市场。

    印度经济的快速扩张使其成为中国等其他国家面临挑战的亮点，IPO 热潮由此而来。

    根据汇编的数据，今年印度上市企业已经筹集了 86 亿美元，超过前两年的融资额。

    印度本土企业向市场投入的资金创下了历史新高，今年外国投资者也成为印度股票的净买家。

    KR Choksey Shares & Securities Pvt. 董事总经理Deven Choksey表示，经济不断扩张意味着印度公司有更广阔的市场可以开拓，因此融资需求也会增加。“这不会很快停止。它已经火力全开。”

    据知情人士透露，

    • Swiggy 正考虑最早于本周申请 10 亿美元以上的上市。
    • LG 电子也已选定银行，准备将其印度业务上市，融资额可能高达 15 亿美元。
    • 据 7 月报道，现代汽车计划出售其印度子公司的股票，融资额可能高达 35 亿美元，这可能是印度有史以来规模最大的上市交易。

    汇编的数据显示，今年在印度上市的公司股票首日平均涨幅为 30%，而全球平均涨幅为 22%。印度最大影子银行的住房贷款部门 Bajaj Housing Finance Ltd. 的股价周一首日上涨逾一倍。

    上个月，电动滑板车制造商 Ola Electric Mobility Ltd. 的 IPO筹集了超过 7.3 亿美元，婴儿用品零售商 Brainbees Solutions Ltd. 的 IPO筹集了约 5 亿美元。这两家公司的股价均比发行价高出约 40%。

    印度今年的 240 宗新股发行中，大部分募资额都不足 1 亿美元。

    小型新股市场的蓬勃发展引起了印度市场监管机构的密切关注，该监管机构今年早些时候曾警告称，小型 IPO 中可能存在价格操纵行为。

  • 软银: 投资的应用程序 Rappi 预计将在 12 个月内准备上市

    软银: 投资的应用程序 Rappi 预计将在 12 个月内准备上市

    • 利润水平支持在纽约上市，“很有可能”
    • 该公司业务遍及 9 个国家和 400 个城市

    拉丁美洲最有价值的初创公司之一Rappi Inc.联合创始人西蒙·博雷罗 (Simon Borrero)在新闻发布会上表示，预计将在 12 个月内准备好进行首次公开​​募股 (IPO)。

    博雷罗表示，这家在九个国家提供快递服务的哥伦比亚公司目前的利润水平已使领导层可以考虑进行 IPO，而纽约是“最有可能的”上市地点。他还补充说，在过去三年中，该公司的收入翻了一番。

    “我们将在一年内做好准备，但我们并不着急，”他说。“现在我们已经盈利，我们正在产生现金以进行投资。”

    在软银的支持下，总部位于波哥大的 Rappi 自 2015 年成立以来一直在该地区扩张，并于 2023 年底首次实现收支平衡。

    该公司仍在扩张，在收购竞争对手后向墨西哥和巴西投入资金。博雷罗补充说，该公司计划向中美洲扩张。

    Rappi 正在投资人工智能工具，以改进搜索算法并允许语音配送订单。该公司目前在 400 个城市开展业务，拥有 35 万名配送员和 50 万家加盟店。

    据 Borrero 介绍，该公司目前正专注于扩大其 Turbo 业务，该业务可在 10 分钟或更短的时间内配送近 4,000 种商品。

    该公司已为上市做准备数月，并于 4 月聘请了首位财务总监蒂亚戈·阿泽维多 (Tiago Azevedo)。当被问及未来的融资轮次时，博雷罗表示，“理想情况下”，他们现在将通过收入而不是出售债务或股权来为增长提供资金。

    博雷罗表示，该公司在过去八个季度中均达到了营收和净利润预期，“从对市场的承诺来看，这让我们成为了一家成熟的公司”。

  • 软银: 支持的 Swiggy 有望本周在印度提交 IPO 申请

    软银: 支持的 Swiggy 有望本周在印度提交 IPO 申请

    • 食品配送平台或寻求融资逾 10 亿美元
    • 印度 IPO 市场热潮预计将持续至明年

    知情人士表示，Swiggy 的 IPO 可能寻求筹集超过 10 亿美元资金，由于信息尚未公开，他们要求匿名。知情人士表示，这家总部位于班加罗尔的公司正在等待印度证券交易委员会（Sebi）的批准，以继续进行 IPO 申请。知情人士表示，Swiggy Ltd.正考虑最早于本周公开申请其国内首次公开募股，这将为该国强大的股票销售渠道增添新的内容。

    知情人士表示，Swiggy 的 IPO 可能寻求筹集超过 10 亿美元资金，由于信息尚未公开，他们要求匿名。知情人士表示，这家总部位于班加罗尔的公司正在等待印度证券交易委员会（Sebi）的批准，以继续进行 IPO 申请。

    他们表示，此次发行的规模和时间等细节仍在讨论中，可能会发生变化。

    Swiggy 的代表没有立即回应置评请求。

    Swiggy 成立于 2014 年，据其网站介绍，该公司与印度各地 15 万多家餐厅合作，为这个世界上人口最多的国家提供外卖配送服务。

    该公司的竞争对手包括上市公司Zomato Ltd.、电子商务巨头亚马逊 (Amazon.com Inc.)的印度子公司以及企业集团塔塔集团 (Tata Group) 的 BigBasket。

    软银集团 (SoftBank Group Corp. )支持的 Swiggy将追随其他本土和国际公司的脚步，寻求利用该国的经济增长和全球投资者的需求。

    根据汇编的数据，今年迄今为止，该公司通过首次公开募股筹集了约 78 亿美元，已经超过了过去两年的筹资额。

    预计未来几个月将有更多公司上市。知情人士称，现代汽车公司计划今年出售其印度当地子公司的股份，这可能是印度有史以来规模最大的上市之一。

    据报道， LG 电子公司已选定银行，准备将其印度业务上市，融资额可能高达 15 亿美元。

  • 摩根士丹利: IPO 浪潮和大型并购交易将席卷德国

    摩根士丹利: IPO 浪潮和大型并购交易将席卷德国

    摩根士丹利表示，由于在交易低迷之后投资者热衷于买入，未来两年德国可能出现一波首次公开募股浪潮。

    摩根士丹利欧洲、中东和非洲股权资本市场联席主管托马斯·瑟纳周三在法兰克福对记者表示：“我预计未来 18 个月内德国将有多达 10 家大型企业进行 IPO，如果看到少于 5 家，我会感到失望。”

    瑟纳表示，最近与投资者的对话表明，投资者对欧洲 IPO 有浓厚兴趣，他们可能担心错过明年和后年的机会。“如果没有负面意外，IPO 折价将继续下跌，”他说。

    据汇编的数据，德国今年仅进行了两次 IPO，共筹集了 15 亿美元。香水零售商 Douglas AG 今年在法兰克福上市，自 3 月首次亮相以来，其股价已下跌约 26%。该国并不是唯一一个 IPO 低迷的国家。今年迄今为止，整个欧洲的公司通过首次公开募股仅筹集了 170 亿美元，与 2021 年繁荣时期筹集的 1050 亿美元相去甚远。

    摩根士丹利德国和奥地利投资银行业务主管 Jens Maurer 表示，德国也将出现更多大型并购。

    他说，企业分拆可能是这些交易的来源，而德国公司也可以探索美国的潜在交易以促进其增长。他补充说，美国公司可能也会发现一些德国上市公司很有吸引力，尤其是中型公司。

    莫瑞尔拒绝透露具体公司的名称，也不愿透露他预计的大型交易数量，但他表示，他的银行的渠道很强大。“看我的吧，”他说。

  • 花旗: 一些科技公司今年仍在考虑在美国上市

    花旗: 一些科技公司今年仍在考虑在美国上市

    • 交易可能会在第四季度达成，具体取决于市场情况
    • 股市上涨期间 IPO 步伐加快，但部分股票受到冲击

    花旗集团一位高级银行家表示，一些科技公司正考虑在今年最后三个月在美国交易所上市，这激发了潜在的 IPO 浪潮。

    鉴于美国总统大选引发的市场波动风险、经济放缓的迹象，以及美联储降息速度的不确定性，此类公司大量上市对银行家来说将是一个好消息。他们已经开始低调看待 2024 年剩余时间的前景。

    但花旗北美股票资本市场联席主管保罗·阿布拉希姆扎德 (Paul Abrahimzadeh ) 上周在接受采访时表示，科技公司可能会受益于对高增长股票的需求，这些股票被视为更能抵御经济放缓，而且其估值通常会受益于较低的利率。

    他在曼哈顿中城举行的该行年度科技会议间隙表示：“无论美国宏观经济可能出现何种混乱，这些业务都应该会引起强烈反响。”

    今年迄今为止，美国 IPO 规模已跃升至 320 亿美元，较去年增长一倍多，原因是各家公司抓住了股市上涨的契机，而就在两个月前，股市上涨还在推动主要股指创下新高。

    尽管如此，今年的 IPO 规模仍只是 2021 年同期（美联储加息前）2400 多亿美元 IPO 规模的一小部分。汇编的数据显示，今年的 IPO 规模也低于疫情爆发前十年的平均水平。

    包括花旗集团（今年迄今为止全球排名第一的IPO 承销商）在内的多家银行都希望在 2025 年增加上市活动。

    Abrahimzadeh 表示，这在一定程度上是因为 IPO 前公司与潜在顾问会面的数量有所增加。

    然而，缺乏紧迫感可能反映了近期股市波动以及一些新上市公司业绩未能超出投资者预期的下滑。

    虽然大型 IPO 总体表现良好，但整体表现各不相同，Reddit Inc.上涨 65%，Ibotta Inc.下跌超过 40%。

    即使在交易价格高于市场预期或出售股票数量增加的情况下，当公司的盈利未能达到有时过高的预期时，人们仍认为公司在今年的上涨过程中以过高的估值上市，从而导致股价大幅下跌。

    “由于价值稀缺，高增长、高倍数行业的交易获得了相当大的超额需求，而且在许多情况下，定价都很完美，”Abrahimzadeh 表示。“买方认为 IPO 市场的激进估值是合理的，这在很大程度上是由于预期业绩会超过预期，如果公司无法达到投资者的预期，这可能会导致后市表现不稳定。”

    人们普遍预期美联储将于下周开始降息，并将持续到明年，这可能有助于刺激一些新股上市，特别是如果经济继续避免衰退的话。

    掉期市场正在定价，央行的基准利率——目前在 5.25% 至 5.5% 的范围内——将在 12 月前下调整整一个百分点，到 2025 年中期降至 3% 左右。

    “现实情况是，对新债券的需求并不缺乏，”阿布拉希姆扎德说。“经济增长重新成为主流，随着利率下降，这种趋势只会加速。”

  • Rebellions: AI 芯片初创公司计划于 2025 年上市

    Rebellions: AI 芯片初创公司计划于 2025 年上市

    • Rebellions 计划于 3 月聘请全球银行协助其上市
    • 公司与三星代工厂合作，首席执行官分享产品路线图

    韩国初创公司Rebellions Inc.计划最早于 2025 年底上市，希望利用对生成式 AI 芯片的旺盛需求。

    该公司首席执行官朴成铉对电视台表示，该公司计划在 11 月与SK 电信公司旗下Sapeon Korea完成合并后，于 3 月左右选择全球银行进行国内上市。他估计，根据其发展速度和市场状况，该公司可能在 2025 年底或 2026 年初上市。该公司已选择国内券商三星证券公司来牵头其 IPO。

    Rebellions 是试图打入更广阔的 AI 半导体市场的几家新兴参与者之一，目前由Nvidia Corp领衔。全球资本正流向从美国到中国的公司，这些公司正在斥资数十亿美元打造先进的 AI，这股活动浪潮是由OpenAI的 ChatGPT 的出现激发的。

    Rebellions 得到了沙特阿美风险投资部门、淡马锡控股私人有限公司的 Pavilion Capital 和韩国KT 公司的支持，正在与三星电子公司合作生产下一代人工智能芯片。

    该公司准备下个月向三星提交其新芯片的设计。该芯片将采用三星的 4 纳米工艺制造，预计将配备四块这家韩国巨头最先进的高带宽内存芯片，即 12 层 HBM3E。

    “我们目前有足够的现金，因此 IPO 不仅仅是为了确保资金安全，”曾任英特尔公司研究员、曾在纽约摩根士丹利担任量化开发人员的帕克表示。

    朴槿惠将领导合并后的 Rebellions-Sapeon 公司，预计该公司的企业价值将超过 1 万亿韩元（7.5 亿美元）。

    这位 40 岁的首席执行官预计将在 2025 年 6 月左右向客户交付其最新芯片。

    Rebellions 不会在 AI 加速器方面与 Nvidia 或Advanced Micro Devices Inc.竞争，而是暂时专注于推理，或支持用于实际应用的预测和结论，而不是训练。

    该公司的客户包括SK、KT和石油巨头沙特阿美。朴表示，未来该公司计划在遵守必要法规的情况下进军中国市场。

    他说道：“我们首先需要在韩国电信公司和阿美数据中心展示我们的性能。”

  • 印度: 科技股上空乌云密布

    科技股上涨，但盈利落后

    印度信息技术股的飙升除了一个关键因素外，其余一切都对它们有利——盈利升级。尽管今年Nifty IT 指数上涨了 17% ，但分析师实际上已经下调了一年的预期盈利。估值扩张推动了股价上涨，投资者寄希望于收入增长复苏。据 Jefferies 称，除了已经考虑的因素之外，盈利惊喜的可能性有限。这引出了一个关键问题：调整是否迫在眉睫？

    小型经销商 IPO 引发狂热，无视市场担忧

    印度微型上市市场的狂热已达到白热化程度，周一，一宗小型 IPO 吸引了400 倍的超额认购。虽然这并非所谓的中小企业市场的记录——今年的另一宗发行超额认购了约 1,000 倍——但令市场观察人士感到困惑的是，这家总部位于新德里的 Resourceful Automobile 公司只经营两家雅马哈摩托车经销店，员工只有 8 人。与监管机构对这一波动性小众市场风险日益增长的担忧形成鲜明对比的是，这一热烈的反响。

    Ola 首次公开募股 (IPO) 引发 Bajaj 和 TVS 在电动滑板车领域的新一轮推动

    Ola Electric 的轰动性 IPO促使 Bajaj Auto 和 TVS Motor 等公司提升其在电动踏板车市场的份额，并计划推出新车型。据 Jefferies 称，尽管自 6 月底以来 Ola 的市场份额略有下降，但 Bajaj 和 TVS 的市场份额有所增长。随着这些公司坚定计划，其股价本月上涨超过 8%，创下新高。

    分析师的行动：

    • Equitas Small Finance 在 Nirmal Bang 被提升至收购价；PT 99 卢比
    • Keystone Realtors 在 JM Financial 获得新买入评级；PT 895 卢比
    • KPIT Technologies 被汇丰银行降为持股；PT 2,000 卢比

    最后…

    石油和天然气公司的牛市可能仍有支撑，因为国内需求激增，股息支付预期增加。

    Nifty能源指数今年已上涨 31%，有望实现九年连涨。

    在此期间，指数衡量全球 124 家中大型能源公司，上涨 4.7%，其中表现最好的 10 家公司中有一半是来自印度的传统能源公司。

  • 美联储利率暗示和信实年度股东大会将提振印度股市

    由于美联储降息前景提振了市场人气，印度股市将跟随亚洲市场走高。在 8 月最后一周开始时，乐观的背景应该会让印度多头保持高昂情绪。这将是一个多事之秋，信实工业的年度股东大会、6 月季度的 GDP 数据以及每月衍生品到期都在议程上。

    所有人的目光都集中在 Reliance 年度股东大会上；Jio 和零售业上市成为焦点

    本周，印度最有价值的公司信实工业（Reliance Industries）正准备在周四召开备受期待的年度股东大会。

    尽管此次股东大会比往常晚（这要归咎于安巴尼家族的奢华婚礼），但人们对其的预期与去年基本相同。从信实工业的股价中就可以看出这一点，过去一个月，其股价几乎持平。桑福德·伯恩斯坦（Sanford C. Bernstein）预计，此次股东大会可能会公布穆克什·安巴尼（Mukesh Ambani）的消费业务 Jio 和 Reliance Retail 的潜在上市日期，以及该公司推出新能源项目的时间表。

    印度 IPO 市场回报率超越美国和欧洲

    随着投资者纷纷涌向印度蓬勃发展的科技初创企业，印度 IPO 的回报率正超过美国。

    今年，已有 195 家公司上市，其中包括电动滑板车制造商 Ola Electric 等知名公司，这些公司的平均回报率为 58%。

    数据显示，这一涨幅远远高于美国 IPO 的 12% 和欧洲 IPO 的 18%。至少还有 20 家公司，包括现代汽车的印度分公司，正准备利用市场充足的流动性。

    难怪孟买证券交易所的新上市公司指数今年上涨了 33%，超过了主要 Sensex 指数 14% 的涨幅。

    Birla 进入涂料市场不太可能扰乱顶级企业

    Birla Group大胆进军涂料行业最初给现有参与者带来了一些压力，但市场观察人士认为新竞争对手还有发展空间。Nuvama Institutional Equities 并不认为 Grasim Industries 的进入会扰乱市场，这促使其对该行业的三大主要参与者采取“反共识”买入立场。随着定价能力可能反弹以及农村需求增长的迹象，该行业似乎有望获得提振。顶级参与者亚洲涂料本季度上涨 8%，而上半年下跌 14%。