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Tag: 期权

  • 对冲基金: 借助新加坡美元下注美国选举

    • 城市国家货币投机成本激增
    • 期权交易者押注美元对新加坡元升值

    新加坡元正在成为期权投资者关注的热门美国选举交易。

    购买一个月期的看涨期权的溢价接近2023年5月以来的最高点，该期权在美元对新加坡元升值时增值，而与看跌期权相比，本周在存托信托与清算公司（Depository Trust & Clearing Corporation）上，所有接近或超过1亿美元的名义交易均为看涨期权，到期日期最长可达1月22日。

    大多数中央银行通过设定利率来管理其经济，但新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore）则通过影响新加坡元的名义有效汇率来实现这一目标，该汇率是以其主要贸易伙伴的一篮子货币为基准。这使其成为宏观投资者押注Donald Trump赢得美国总统选举的有效代理。

    “普遍的情绪是，如果Trump赢得选举，那么对美元相对于主要货币将是看涨的，但对亚洲货币的影响会更大，”

    在巴克莱（Barclays）担任亚太区外汇期权负责人、位于新加坡的Mukund Daga表示。他提到，对在接下来的三个月到期的新加坡元看涨期权，对冲基金表现出了兴趣。

    交易员表示，投资者也在为美元对欧元和人民币等货币的升值进行布局，若Donald Trump赢得美国总统选举，这些货币可能会受到关税措施的影响。

    “市场对平价美元/新加坡元期权的兴趣很大，”位于新加坡的Alvin Tan，RBC Capital Markets亚太外汇策略负责人表示。对于在岸人民币和新加坡元而言，

    “隐含波动率在市场上似乎非常高。”

    关键词

    新加坡元, 期权投资, 美国选举, 看涨期权, 看跌期权, 存托信托与清算公司, 美元, 新加坡金融管理局, Donald Trump, 巴克莱, Mukund Daga, 对冲基金, Alvin Tan, RBC Capital Markets, 隐含波动率

    预测

    如果Donald Trump赢得美国总统选举，市场将对美元相对于主要货币持看涨态度，尤其是对亚洲货币的影响将更为显著。

    数据摘要

    • 购买一个月期的看涨期权的溢价接近2023年5月以来的最高点。
    • 本周在存托信托与清算公司上，所有接近或超过1亿美元的名义交易均为看涨期权。
    • 到期日期最长可达1月22日。
  • 英伟达的强劲需求: Blackwell 需求推动股价创纪录收盘

    英伟达的强劲需求: Blackwell 需求推动股价创纪录收盘

    • 最近的评论缓解了对生产问题的担忧
    • 期权市场显现出未来的乐观迹象

    Nvidia Corp. 的股票在公司成功平息投资者对产品延迟及其长期增长前景的担忧后，表现强劲反弹。

    本月股价上涨近14%，其中周一上涨2.4%，这使得股价自6月以来首次创下新高，尽管仍低于盘中峰值。今年，该股在S&P 500 Index中表现为第二佳。

    评论进一步巩固了Nvidia仍然是投资人工智能的热门选择，尤其是在大型公司仍然致力于其AI计划的背景下。

    例如，Microsoft Corp.预计在2025财年将资本支出提高近三分之一，达到约580亿美元，这一预测是根据整理的分析师估计的平均值得出的。

    Belton将Nvidia视为核心持股，并认为AI在未来几年内将提供“稳定的需求”。他说：“这不是一只未被发现的股票，但如果它能够交付预期的业绩，估值仍然是合理的。”

    Nvidia强劲的增长前景使其估值保持在合理范围内，帮助看涨者支持继续买入的理由。该股的交易估值超过37倍的预期收益，这代表着相对于Nasdaq 100 Index的溢价，但低于其五年平均水平和6月超过44倍的峰值。

    Martin Currie的Osmani表示：“Nvidia看起来仍然强大，它在把握AI机会方面处于非常良好的位置。”

    乐观的迹象也在期权市场闪现。

    周四，出现了一波购买看涨期权的潮流，允许持有者在3月之前以150到189美元的价格购买超过3000万股Nvidia的股票。周一，Nvidia的收盘价为138.07美元。

    看涨期权相对于看跌期权的成本——被称为偏斜——已经下降，使得对进一步上涨下注的成本更低。

    这些合约将在Nvidia第四季度收益发布后到期，预计将在2月底发布。

    Neuberger Berman的董事总经理兼高级研究分析师Dan Flax表示：“该股将保持波动，订单将会不均匀。但只要Nvidia能够执行其产品路线图，这将推动健康增长，使得股票保持吸引力。”

    **Tesla Inc.**的股票在其Robotaxi活动后于周五下跌8.8%，股价接近一个关键技术水平。该股收盘仅略高于其100日移动平均线，这是自6月以来维持的水平。跌破这一水平将对中期动量趋势产生负面影响。周一，股价上涨0.6%。

    关键词

    Nvidia, 投资者, 人工智能, Microsoft, Belton, Martin-Currie, Osmani, 期权市场, Tesla, Robotaxi, 收盘价, S&P-500, Nasdaq-100

    预测

    Nvidia在未来几年内将继续受益于人工智能的稳定需求，推动健康增长并保持股票吸引力。

    数据摘要

    • 股价上涨: 本月上涨近14%，周一上涨2.4%，收盘价为138.07美元。
    • 资本支出预期: Microsoft预计2025财年资本支出将提高近三分之一，达到约580亿美元。
    • 交易估值: Nvidia的交易估值超过37倍的预期收益，低于五年平均水平和6月峰值的44倍。

  • 印度狂热和期权交易

    在失业率居高不下、工资停滞不前以及媒体不断曝光富人炫耀性消费的情况下，轻松赚钱的诱惑正变得不可抗拒，这是诱惑与绝望的致命结合。要求经纪商只接受具有足够风险偏好的客户在很大程度上是一种表演性行为。监管个人交易者使用杠杆的机会可能是唯一审慎的解决方案。

    正是这最后一项改革已经成为一件好事。SEBI 的 研究表明，超过 80% 的涉足期权的个人交易者是男性。他们大多是年轻人：20 至 30 岁的年龄段正在见证最大的增长。对于少数幸运地扭亏为盈的人来说，他们收入的 15% 到一半都用于支付经纪费、清算费、交易费和监管费以及税费。对于89%亏损的交易者来说，交易成本让他们的痛苦更加严重。

    《柳叶刀》最近的一项 研究 显示，2014 年至 2021 年间，年收入大约在 6,000 美元至 12,000 美元之间的印度男性自杀死亡人数增加了 73%，足以使他们成为富裕阶层。较贫穷或较富有的男性自杀率增幅较小。不可能与投机交易出错建立明确的联系，但 报纸报道确实表明股市损失 甚至让年轻的专业人​​士陷入困境。