- HPS收购价值可能超过120亿美元
- 交易可能在下周宣布
BlackRock Inc. 正在接近达成收购 HPS Investment Partners 的交易，这笔收购将使该公司跃升至私人信贷的顶级行列，因为它试图成为替代资产领域的主要力量。
根据知情人士的说法，协议可能最早在下周宣布，HPS 的估值将达到 120亿美元 或更多。BlackRock 将通过现金和股票的组合来支付 HPS 的费用。
在十月报道，BlackRock 对收购 HPS 表示出兴趣，随后双方的谈判逐步推进，双方希望在年底前达成协议。Financial Times 在十一月报道交易接近达成。该交易将使管理 11.5万亿美元 资产的 BlackRock 拥有超过 5000亿美元 的替代资产。
虽然讨论已进入最后阶段，但知情人士表示，谈判仍可能被推迟或受挫，他们要求匿名，因为信息是私密的。BlackRock 的一位代表拒绝发表评论，而 HPS 的发言人未立即回应评论请求。
BlackRock 首席执行官 Larry Fink 一直积极扩展私人市场，收购 HPS 将意味着 BlackRock 在不到一年的时间内完成了两笔最大的替代资产管理公司收购。BlackRock 已经是公共股票和债券投资组合最大的管理者，正在寻求在养老金、保险公司、主权财富基金和富裕个人日益追求的私人资产中复制这种规模。
Larry Fink
- 在十月，该公司完成了对 Global Infrastructure Partners 的 125亿美元 收购，使 BlackRock 成为第二大基础设施资产管理公司，管理约 1700亿美元 的资产。
- 它还在最终阶段完成对私人市场数据提供商 Preqin 的 25.5亿英镑（32.5亿美元） 交易，Fink 发誓这将帮助公司“对私人市场进行指数化”，并为将交易所交易基金与替代资产联系起来奠定基础。
收购 HPS 将大大提升 BlackRock 在私人信贷这一金融领域最热门、最有利可图的领域的竞争能力。
HPS 管理着 1230亿美元 的私人信贷，使其成为这一正在快速增长的 1.6万亿美元 市场中最大的独立管理者之一。它还管理着额外的 220亿美元 公共信贷，并拥有超过 760名员工。该公司由 Scott Kapnick、Scot French 和 Mike Patterson 于 2007年 创立，并于 2016年 从 JPMorgan Chase & Co. 中自购，交易的估值接近 10亿美元。
通过收购 HPS，BlackRock 的替代投资业务将超过 Carlyle Group Inc.，并开始与 KKR & Co. 和 Apollo Global Management Inc. 等私人资产领导者在规模上相媲美。Blackstone Inc. 的规模仍然相当大，截至第三季度末，资产约为 1.1万亿美元。
BlackRock 进入私人市场的扩展将为公司增加可观的收入和利润，因为投资者在过去十年中积极转向低成本的指数基金和交易所交易基金，而远离费用更高的主动管理共同基金。
关键词
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预测
BlackRock 通过收购 HPS，预计将在私人信贷领域增强竞争能力，进一步扩大在替代资产市场的影响力。
数据摘要
- BlackRock 将收购 HPS，估值约 120亿美元。
- BlackRock 管理资产 11.5万亿美元，收购后替代资产将超过 5000亿美元。
- HPS 管理的私人信贷资产为 1230亿美元，公共信贷 220亿美元。
- BlackRock 在过去一年完成了对 Global Infrastructure Partners 的 125亿美元 收购和对 Preqin 的 32.5亿美元 交易。
投资机会分析
BlackRock 的收购 HPS 可能意味着增加对私人信贷和替代资产的投资机会。随着私人资产市场的扩张，投资者可以关注 BlackRock 的股票及其相关基金，尤其是在替代资产管理领域的潜在增长。
此外，参与相关的替代资产投资产品可能为投资者提供更高的收益潜力，尤其是在当前低利率环境下。