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  • 中国数据中心公司 GDS 寻求创纪录的 34 亿美元贷款

    中国数据中心公司 GDS 寻求创纪录的 34 亿美元贷款

    中国数据中心运营商 GDS Holdings Ltd. 正在为其在马来西亚的数据中心业务寻求一笔相当于 34 亿美元的贷款，知情人士透露。

    这次借款将是该公司有史以来最大的一笔贷款，也将是亚洲任何借款人在此行业中获得的最大融资之一。

    据知情人士透露，该公司旗下的国际部门 DayOne（前身为 GDS International）的目标是获得为期五年的融资。其中将包括 17 亿美元的一笔和 75 亿林吉特（17 亿美元）的一笔，目前正在向更广泛的市场进行银团贷款。

    马来西亚正在成为亚洲对数据中心日益增长的需求的受益者，以支持人工智能的繁荣。柔佛州南部——与新加坡隔海相望——约有 30 个项目已经完成或正在建设中，另有 20 个项目正在等待批准。投资公司包括 Microsoft Corp. 和 ByteDance Ltd.。

    据知情人士透露，包括 DBS Group Holdings Ltd.、Malayan Banking Bhd. 和 Standard Chartered Plc 在内的七家贷款机构已被任命为授权牵头安排人和簿记行。

    DayOne 没有回应置评请求。

    知情人士表示，DayOne 贷款的收益将用于再融资和资本支出。

    该部门在包括新加坡、马来西亚、印度尼西亚、泰国、香港和日本在内的国家/地区拥有数据中心。根据其网站，该公司于 2021 年开始在柔佛州建立业务，并于 2023 年在那里启动了第一个设施。

    diaomao News 上个月报道，GDS Holdings 可能会尝试在今年尽快上市 DayOne。

    该实体于 2023 年 12 月上次进入贷款市场，当时它筹集了 12.7 亿林吉特的银团绿色融资，用于扩建其在柔佛州的园区。

    数据

    • GDS Holdings Ltd. 寻求 34 亿美元贷款。
    • DayOne 寻求 17 亿美元和 75 亿林吉特（17 亿美元）的五年期融资。
    • 柔佛州约有 30 个数据中心项目已完成或在建，另有 20 个项目等待批准。
    • 2023 年 12 月，GDS 筹集了 12.7 亿林吉特的银团绿色融资。

    观点

    马来西亚柔佛州受益于数据中心需求的增长，吸引了 Microsoft 和 ByteDance 等公司的投资。

    机会

    DayOne 可能在今年上市，为投资者提供机会。

    风险

    未提及明确的风险。

    ETF

    由于文章主要关注特定公司和地区，因此没有直接相关的全球市场 ETF。通常，可以考虑投资于数据中心、亚洲市场或科技行业的 ETF，例如：

    1. 数据中心 REITs ETF： 投资于数据中心房地产投资信托基金。
    2. 亚洲科技 ETF： 投资于亚洲地区的科技公司。
    3. 全球科技 ETF： 投资于全球范围内的科技公司，可能包括数据中心相关企业。

  • 能源巨头: 无视 DeepSeek，专注为 AI 热潮提供动力

    能源巨头: 无视 DeepSeek，专注为 AI 热潮提供动力

    虽然关税和宏观经济问题在本周休斯顿举行的一个重要能源会议上给石油前景蒙上阴影,但围绕人工智能及其极高能源需求的情绪却截然不同。

    连续第二年,在 CERAWeek by S&P Global 聚会上的能源高管们赞颂了人工智能即将带来的数据中心需求,认为这既是一个巨大挑战,也是一代人难得一遇的机遇。

    US Interior Secretary Doug Burgum 在讲话中说:”我们赢得与中国的人工智能军备竞赛的唯一方法是拥有电力。他们以一种速度前进,这表明我们正与他们处于严重的网络战争中。”

    能源界似乎已经摆脱了1月份出现的投资者对人工智能能源叙事的疑虑,当时中国初创公司 DeepSeek 发布了一个聊天机器人,据称其用电量仅为美国老牌竞争对手的一小部分。

    尽管出现了这种动摇,但许多对美国电力需求的预测仍然前所未有 – 而这是在超过20年稳定消费之后。S&P 电力和可再生能源研究主管 Jenny Yang 周四告诉会议代表,美国公用事业公司估计,到2030年仅数据中心带来的额外电力需求就相当于整个 Ercot 德克萨斯电力市场。

    “作为一名州监管者,我们看到的负荷预测令人难以置信,”前 Virginia 能源监管者、现任 Federal Energy Regulatory Commission 主席的 Mark Christie 说道。Virginia 是美国数据中心之都。

    所谓的超大规模公司继续加快人工智能基础设施的建设。Google 母公司 Alphabet Inc. 上月报告称,今年计划资本支出750亿美元。

    美国管道运营商 Williams Cos. 首席执行官 Alan Armstrong 在接受采访时表示,与这种支出相关的电力需求”来得如此之快,来自如此多的不同方向”。

    科技公司可以通过多年合同负担得起高价。美国电力公司 Constellation Energy Corp. 首席执行官 Joseph Dominguez 指出,电力仍然占超大规模公司总成本的不到10%。

    虽然不再像去年那样出现疯狂竞价电力的情况 – 当时科技客户向五六家不同的公用事业公司提出同样的要求 – 但兴趣仍然很高,Dominguez 说。他认为2025年的电力交易速度与去年相同。

    在本周的 CERAWeek 上,与会者一致认为,天然气将满足大部分新需求,尽管科技客户一直在寻求可再生和清洁能源,包括核能。

    Dominguez 说:”超大规模公司将不得不在自身的气候目标和增长需求之间做出一些艰难的决定。”

    在这次吸引了约1万名代表参加的休斯顿会议上,人们也承认人工智能的确切电力需求轨迹仍然难以捉摸。

    Freeport LNG Development 首席执行官 Michael Smith 告诉代表们:”供应,你可以弄清楚。需求,你要依靠趋势线。人工智能是一个全新的动物。”

    关键词:

    CERAWeek, AI, 数据中心, 能源需求, Burgum

    预测:

    人工智能将显著增加数据中心的能源需求，预计到2030年，仅数据中心带来的额外电力需求就可能相当于整个德克萨斯电力市场。

    数据摘要:

    • Alphabet Inc. 计划在2024年资本支出750亿美元
    • 电力占超大规模公司总成本不到10%
    • 美国公用事业公司估计，到2030年数据中心额外电力需求相当于整个Ercot德克萨斯电力市场

    投资机会与风险:

    • 机会：能源公司，特别是天然气和清洁能源供应商可能受益
    • 风险：科技公司可能面临增长需求与气候目标之间的矛盾

    相关投资工具:

    1. VGT – Vanguard Information Technology ETF
    2. XLE – Energy Select Sector SPDR Fund
    3. ICLN – iShares Global Clean Energy ETF

  • 数据中心运营商Firmus: 寻求1.2亿美元私人贷款

    据知情人士透露，澳大利亚数据中心公司 Firmus Technologies 的新加坡运营实体正寻求1.2亿美元的私人贷款，用于资助其资本支出。

    Nomura Holdings Inc. 已向 Firmus Metal Singapore Pte. 提供了6000万美元的贷款，并接洽私人信贷基金以获得剩余的一半贷款，上述不愿透露姓名的人士表示。他们补充说，该贷款设施的现金利息将比无风险基准的担保隔夜融资利率高出11%。

    这些人士表示，该融资携带所谓的”手风琴期权”，如有必要可将贷款规模最高提升至2.2亿美元。

    Firmus 和 Nomura 的发言人拒绝置评。

    数据中心公司正在寻求传统银行以外的其他资金来源。传统银行一直在为该行业提供资金以支持人工智能的蓬勃发展，但面临着跟上快速增长步伐的挑战。

    上月报道，Blackstone Inc. 正考虑利用资产支持证券市场为其去年收购的澳大利亚数据中心公司 AirTrunk Pte. 的扩张计划提供资金。

    知情人士表示，Firmus 贷款的收益将用于采购服务器和网络设备。他们补充说，该贷款将由 Firmus Metal 的所有资产担保，包括服务器和客户合同。

    他们表示，目标客户将是大型数据中心、新加坡政府机构和企业用户的组合。

    关键词:

    Firmus 数据中心 Nomura 私人贷款 人工智能

    预测:

    数据中心行业将继续快速增长，传统银行可能难以跟上融资需求，促使企业寻求其他融资渠道。

    数据摘要:

    • Firmus Technologies 寻求1.2亿美元私人贷款
    • Nomura Holdings Inc. 已提供6000万美元贷款
    • 贷款利率比无风险基准高出11%
    • 贷款规模可能提升至2.2亿美元

    投资机会/风险:

    投资机会：

    1. 数据中心行业快速发展，有潜在增长空间
    2. 私人信贷基金可能获得高回报率

    需要避免的风险：

    1. 高利率可能增加企业财务压力
    2. 行业快速扩张可能导致供过于求

    相关投资工具:

    1. Global X Data Center REITs & Digital Infrastructure ETF (VPN)
    2. Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF (SRVR)
    3. First Trust Cloud Computing ETF (SKYY)

  • 黑石集团首席执行官施瓦茨曼表示，随着人工智能的发展，他愿意加大投资

    黑石集团首席执行官施瓦茨曼表示，随着人工智能的发展，他愿意加大投资

    史蒂夫·施瓦茨曼表示，随着各大公司努力为不断增长的数据中心提供必要的电力，黑石集团很乐意向与人工智能发展相关的投资投入更多资金。

    近年来，黑石集团在澳大利亚大力部署资金，并于 9 月份完成了其在亚太地区有史以来最大笔投资，收购了数据中心运营商 AirTrunk，该交易对该公司的估值约为 240 亿澳元（149 亿美元）。

    “我们非常乐意加大投资以加速 AirTrunk 的发展，”他周二在悉尼举行的《澳大利亚金融评论报》商业峰会上通过视频连线表示。“我们在 AirTrunk 尚未涉足的地区开展了一些业务。如果我们将它们整合在一起，那就太棒了。”

    此前，该公司以 100 亿美元收购了在美国拥有数十家中心的 QTS Realty Trust。周二，他称这是一笔“一生难得的交易”，并表示扩张步伐还在继续。“这项技术的力量将是惊人的，”黑石首席执行官补充道。

    • 全球最大的另类资产管理公司黑石集团目前管理着约 1.1 万亿美元的资产。
    • 在通过收购基金成为最大的商业地产管理公司后，该公司最近开始涉足数据中心和技术等主题领域。
    • 与此同时，其信贷部门已经开始取代银行成为企业的贷款机构，并推出了面向个人散户投资者的新产品。

    施瓦茨曼还表示，黑石集团对其旗下 250 家公司的季度调查显示，美国经济状况良好，接受调查的高管中没有一位预计今年会出现经济衰退。

    与此同时，这位首席执行官提到了上周在华盛顿和纽约与澳大利亚养老基金的讨论。他说，随着这个价值 2.6 万亿美元的行业不断增长，它将达到“超过澳大利亚经济可以轻松吸收的程度”。

  • 黑石集团的格雷对数据中心支出持乐观态度

    黑石集团的格雷对数据中心支出持乐观态度

    黑石公司总裁乔恩·格雷仍然看好数据中心在推动人工智能和日常生活中发挥的作用。

    在纽约投资会议上，格雷承认了 DeepSeek 的影响力。这家中国公司提出的高效模型正在挑战人们对人工智能需要多少计算能力和基础设施的传统思维。但他并没有放弃对相关基础设施的积极展望。

    格雷说：“我认为我们将使用这些机器人来帮助我们做生活中的很多事情，因此我认为最终在这方面的基础设施支出将相当可观。”

    他说，即使“计算成本”下降，并且训练人工智能所需的数据中心需求下降，“我们的生活也会转移到线上”。

    黑石集团在数据中心领域下了重注。其投资包括数据中心业主QTS和亚洲的AirTrunk。该公司还投资了Nvidia Corp支持的云计算初创公司CoreWeave。

  • 德克萨斯州需要 30 座反应堆才能满足数据中心的电力需求

    德克萨斯州需要 30 座反应堆才能满足数据中心的电力需求

    预计德克萨斯州电网的需求将大幅增长，到 2030 年将需要增加相当于 30 座核电站的发电量才能满足需求。

    这是根据管理电网的德克萨斯州电力可靠性委员会的说法。该预测基于为人工智能提供动力所需的新数据中心的增加。这引发了人们对该州基础设施是否能够足够快地扩张以及成本是多少的担忧。

    达拉斯数据中心内的服务器和硬盘。

    疫情爆发后，德克萨斯州电网的电力需求增长速度已经超过了美国其他任何地方。现在，人工智能又进一步加速了这一进程，该州正竞相成为美国乃至世界的数据中心枢纽。Ercot 电网互联高级经理 Agee Springer 表示，个别项目已经开始要求 1 千兆瓦的电力，这对维持电网稳定构成了新的风险。1 千兆瓦通常足以为德克萨斯州 25 万户家庭供电。

    斯普林格本周在奥斯汀举行的 Infocast 的 ERCOT 市场峰会的一个小组讨论中表示，这些数据中心“对 Ercot 系统构成了可靠性风险”。

    “我们从未遇到过大型工业负荷真正影响电网可靠性的情况，而现在我们正在步入这样的世界。”

    电网压力风险

    根据周四的内部电网报告，Ercot 表示，包括数据中心、比特币矿工和氢气生产商在内的大型电力用户已向电网提出了总计 99 千兆瓦的新连接请求。这一数字高于去年 3 月的 40.8 千兆瓦。

    2022 年，德克萨斯州斯托克顿堡正在建设中的比特币挖矿设施。

    国家电网预计，到 2030 年，峰值电力需求将从目前的 85.5 千兆瓦跃升 75%。该预测最近被大幅上调，将数据中心和经济电气化带来的强劲需求考虑在内。

    埃尔科特、立法者和监管机构正在试图找出如何在不给电网增加压力的情况下让数据中心上线，在极端条件下增加电网压力会增加停电的可能性，或者在需要时是否可以对数据中心进行节流。

    智库 R Street Institute 高级研究员贝丝·加尔萨 (Beth Garza) 表示：“需求不能超过供应。”

    基础设施需求

    由于供应链问题，基础设施建设能否快速完成是一个大问题，导致大型涡轮机等发电设备以及变压器等其他关键设备需要等待很长时间。另一个关键问题是谁来支付所有这些建设的费用。

    壳牌能源北美监管政策副总裁 Resmi Surendran 在奥斯汀峰会的一个小组讨论中表示，数据中心在电价达到每兆瓦时 2,000 美元左右之前都能盈利，但 Ercot 设定的价格上限为 5,000 美元。目前尚不清楚数据中心是否愿意灵活应对，但她指出，这种根据价格信号增加或减少电价的能力（即需求响应）可能有助于解决重大问题。

    然而，数据中心和其他大型电力消费者的灵活性带来了另一个问题：将输电项目的成本转嫁给家庭和小型企业。这是因为大约 20 年前启动了一项计划，该计划允许该州的化工厂、炼油厂甚至比特币矿工在夏季用电高峰期减少用电量，从而减少或免除数百万美元的电网升级费用。该计划被称为四个同步峰值(4CP)，被视为一种在一年中最热的时候减轻电网压力的方法，因为那时需要电力来运行空调。

    但德克萨斯州参议员查尔斯·施韦特纳在活动采访中表示，随着可靠性风险的转移，这种成本社会化方法“并不合适” 。德克萨斯州参议院的一项现行法案提议对此进行改革。

    施韦特纳说：“我们需要确保该方法尊重所有纳税人。”

  • 投资者：关注数据中心IPO，乘势AI基础设施热潮

    1. CoreWeave、Northern Data 子公司等考虑在美上市
    2. 黑石预测数据中心支出将超1万亿美元

    投资者渴望获得由美国数据中心推动的人工智能热潮的一席之地，预计在2025年将有少数首次公开募股（IPO）满足这种需求。

    CoreWeave Inc.，截至2024年底运营了全球28个数据中心，是预计将在今年初推出IPO的行业参与者之一，目标估值超过230亿美元。这家云计算提供商得到了像Nvidia Corp. 和 Cisco Systems Inc. 等科技巨头的支持。

    Northern Data AG，在法兰克福上市，正在考虑将其结合了人工智能和数据中心业务的一个子公司在美国上市。

    中国数据中心运营商Yovole也在探索美国IPO，据Reuters称，位于拉斯维加斯的Switch同样在考虑这一选项。

    对人工智能兴趣的爆发激发了对数据中心的集中投资，以促进像 OpenAI 的 ChatGPT 和 Anthropic 的 Claude 这样的项目的发展。

    作为数据中心的主要投资者，Blackstone Inc. 预计在未来五年内，美国行业的投资将超过1万亿美元。

    Apollo Global Management Inc. 认为在相同的时间框架内，全球机会将超过2万亿美元。

    White House 的支持增强了看涨论点。总统 Donald Trump 推出了 Stargate，这是一个包含一些美国最大的科技公司的风险项目，并计划在未来四年内在人工智能基础设施上投资5000亿美元。

    此外，还有外国资本流入：总部位于迪拜的亿万富翁 Hussain Sajwani 计划在美国数据中心投资200亿美元。

    尽管需求的激增吸引了私人资本，但大多数数据中心运营商的杠杆率过高，难以在公共市场成功筹集资金。

    Jeff Ferry，SJSF Capital 的首席执行官，典型的数据中心杠杆率为7到10倍，甚至可能更高。

    “由于新建项目持续需要大量资本支出以及与这些项目相关的高杠杆，大多数数据中心平台及其投资者选择将资产或整个公司出售给其他更大的基础设施基金，而不是通过公开上市获取流动性，”他说。Ferry 曾在 Goldman Sachs Group Inc. 领导数据中心投资，并在该公司共同创立了其 Specialty Lending Group。

    Moody’s Ratings 预计，未来12到18个月内，该行业的杠杆水平可能会进一步上升，并在开发商进入加速建设周期时保持在高位。

    投资者也在评估中国人工智能初创公司 DeepSeek 的潜在影响。这一应用程序——比美国同行建造成本低得多——引发了关于是否有必要进行大规模数据中心投资的疑问。一些行业内的房东现在担心他们的物业可能会变得过时。然而，一些分析师认为，DeepSeek 更便宜的人工智能模型将增加对数字基础设施的需求。

    “如果 DeepSeek 的成功可以被应用或复制，我预计人工智能的使用将加速，并有更多参与者加入，”Faris Mourad，Goldman 的美国定制篮子团队副总裁，在1月31日发布的一份报告中写道。

    关键词

    预测

    预计到2025年，由美国数据中心推动的人工智能热潮将促使少数公司成功上市，行业投资将显著增长。

    数据摘要

    • CoreWeave Inc. 运营全球28个数据中心，目标估值超过230亿美元，计划今年初推出IPO。
    • Blackstone Inc. 预计未来五年内将对美国数据中心行业投资超过1万亿美元。
    • Apollo Global Management Inc. 认为全球数据中心投资机会将在未来五年内超过2万亿美元。
    • DeepSeek 的人工智能应用程序成本低，可能推动对数字基础设施的需求增加。

    分析

    投资机会：

    • 投资于有潜力上市的数据中心公司如CoreWeave，受益于科技巨头和政府的大力支持。
    • 关注受Blackstone和Apollo Global Management Inc. 领导的基础设施基金，这些基金在数据中心领域有重大投资计划。
    • 持续关注低成本AI模型开发商如DeepSeek，其成功可能加速AI应用的普及，提升对数据中心的需求。

    需要避免：

    • 高杠杆率的数据中心运营商可能面临财务风险，投资者应谨慎评估其财务健康状况。
    • 行业内部分物业可能因技术进步或竞争加剧而变得过时，需避免投资于缺乏创新能力的公司。

    推荐

    可购买的美股ETF基金或公司股票：

  • 亚马逊：无法满足人工智能需求，类似微软

    • 公司预计在2025年进行1,000亿美元资本支出
    • 云业务销售已连续三季度增长19%

    Amazon.com Inc. 警告投资者，尽管计划今年投资约1000亿美元，其中大部分资金将用于数据中心、自主设计的芯片及其他提供人工智能服务的设备，但其云计算部门可能仍面临产能限制。

    首席执行官 Andy Jassy 决心将 Amazon 打造成一个 AI 超市，正在大量投资以保持公司在云计算服务领域的优势。然而，他警告称，由于确保充足的硬件和电力面临挑战，增长将会“波动”。

    “如果不是因为一些产能限制，我们的增长确实本可以更快，” Jassy 在周四发布第四季度业绩后，电话会议上表示。

    这些担忧与竞争对手 Microsoft Corp. 的情况相似，后者上周表示，其云销售增长受到影响，因为没有足够的数据中心来满足其 AI 产品的需求。

    Jassy 表示，电力容量和芯片供应——来自第三方和 Amazon 自己的设计部门——限制了 Amazon Web Services 启动新数据中心的能力。他表示，这些限制可能会在2025年下半年缓解。

    Amazon 在2024年最后三个月的资本支出为263亿美元，其中绝大部分用于 AWS 内的与 AI 相关的项目。Jassy 在电话会议上告诉分析师，这一金额“合理地代表”了公司计划在2025年进行的支出速度。

    公司报告称，AWS 在截至12月31日的季度收入跃升19%，达到288亿美元。这是云部门连续第三个实现19%增长的季度。

    Emarketer 分析师 Sky Canaves 表示：“AWS 的增长并未如预期般加速，而是与第三季度水平持平，这表明公司正面临与竞争对手 Google 和 Microsoft 相同类型的产能限制挑战。”

    Jassy 关于 AWS 增长限制的警告掩盖了一个相当强劲的假期季度，这表明公司的主要电子商务和物流业务正在抵御 Walmart Inc. 和诸如 Temu 及 Shein 这样的折扣新秀的竞争。

    New York 市场在周五开盘时，Amazon 股价下跌近3%。今年迄今，股价此前已上涨8.9%，在2024年更是飙升了44%。

    AI 竞赛可能会压低利润。总部位于 Seattle 的公司在一份声明中表示，截至三月的期间，营业收入将为140亿美元至180亿美元。根据 Bloomberg 汇总的数据，分析师平均预测为182亿美元。第一季度销售额将达到1555亿美元，而分析师平均预期为1586亿美元。

    尽管 Amazon 的整体季度表现总体积极，DA Davidson & Co. 分析师 Gil Luria 表示：“投资者的直接关注点在于第一季度的指引低于预期，这主要是因为货币汇率的巨大拖累和闰年的影响。”

    公司表示，2024年季度内的额外一天使销售额增加了约15亿美元。

    假期季度的总收入增长了10%，达到1878亿美元，略高于分析师的预期。营业利润为212亿美元，而分析师平均预期为188亿美元。

    总运营费用上升了6.2%，达到1666亿美元——这是 Amazon 连续第八个季度的收入增速高于成本增速。截至该季度末，公司雇用了超过155万名全职和兼职员工，比一年前增长了2%。

    关键词

    预测

    亚马逊预计其云计算增长将因硬件和电力限制而波动，这些问题预计将在2025年下半年缓解，尽管公司在人工智能和数据基础设施方面进行大量投资。

    数据摘要

    • AWS 第四季度收入达到288亿美元，同比增长19%。
    • 2024年第四季度资本支出为263亿美元，主要用于与AI相关的项目。
    • 假期季度总收入为1878亿美元，同比增长10%，营业利润为212亿美元，高于分析师预期的188亿美元。
    • 总运营费用达到1666亿美元，增长6.2%。
    • 亚马逊 全职和兼职员工超过155万，比一年前增长2%。

    投资分析

    尽管亚马逊在AI和云计算领域的巨额投资展示了其长期增长潜力，但当前的产能限制可能限制短期内的增长速度。此外，与微软和谷歌等竞争对手面临相似的产能挑战，投资者需谨慎评估短期增长波动的风险。然而，亚马逊强劲的假期季度表现和持续的运营效率提升表明其业务基础稳固，长期来看具备较好的投资价值。

    推荐ETF

  • 阿联酋：计划向法国数据中心投资高达500亿欧元

    1. 在马克龙下周的AI峰会前发布公告
    2. 负责Stargate项目的MGX基金将支持法国站点

    阿联酋的一个基金计划在 France 投资300亿至500亿欧元（312亿美元至520亿美元）用于建立一个新的数据中心园区，French officials 称。

    这项投资是 France 总统 Emmanuel Macron 下周召开的人工智能峰会前的双边声明的一部分。France 和 the UAE 去年五月签署了促进 AI 合作的战略伙伴关系。

    在星期五的联合声明中，两国表示将致力于建设一个专门用于 AI 的设施，容量为1吉瓦。声明称，首批投资将于今年晚些时候在 Macron 的旗舰投资活动中宣布，并将来自 French 和 Emirati 公司的财团。

    但据 Macron 办公室的官员称，项目的初始资金将来自阿布扎比的 MGX 基金。他们没有提供更多细节。

    MGX 是一个价值1000亿美元的投资工具，也参与了 Project Stargate。这是 SoftBank Group Corp. 和 OpenAI 的雄心勃勃的项目，计划在 US 投资5000亿美元用于数据中心。早前报道称，该项目旨在建设大约十二个每个容量为1吉瓦的设施。

    数据中心和 AI 一直是 UAE 多元化经济和扩展政治影响力战略的核心。今年一月，一位迪拜的亿万富翁承诺在 US 投资200亿美元用于数据中心。总部位于阿布扎比的科技集团 G42 已宣布在中东和 Africa 开展重大计算项目。

    2021年，这个富油的 Emirates 同意从 France 购买80架 Rafale 战斗机，这是在 Macron 访问 the UAE 期间签署的170亿欧元协议。两国还讨论了在核工业投资的可能性。去年，他们共同呼吁在以色列-黎巴嫩边界停火。

    Macron 在星期四与 Sheikh Mohamed bin Zayed Al Nahyan，the UAE 领导人，共进晚餐，讨论 AI。

    France 总统将国家在该领域的雄心视为优先事项。虽然一些 French 初创企业，如 Mistral，已筹集到相对于欧洲同行可观的资金，但它们在与来自 US 和 China 的竞争对手竞争时仍然困难。

    关键词

    预测

    阿联酋与法国的巨额投资合作将推动人工智能和数据中心行业的快速发展，增强阿联酋在全球科技领域的影响力。

    数据摘要

    • 阿联酋基金计划在法国投资300亿至500亿欧元（约312亿美元至520亿美元）。
    • Project Stargate计划在美国投资5000亿美元用于数据中心建设。
    • 迪拜亿万富翁承诺在美国投资200亿美元用于数据中心。
    • 法国与阿联酋2021年签署价值170亿欧元的Rafale战斗机采购协议。

    投资机会或需要避免的

    投资机会：

    • 投资于人工智能和数据中心相关的基础设施项目，尤其是在法国和中东地区。
    • 参与MGX基金及其关联项目，如Project Stargate，抓住大规模数据中心建设的机遇。
    • 支持与法国和阿联酋战略合作相关的科技初创企业，特别是在AI领域具有潜力的公司。

    需要避免的：

    • 避免在竞争激烈的市场如美国和中国直接竞争，尤其是在技术和市场份额上。
    • 谨慎对待高投入的军事和核工业项目，除非具备相关专业知识和风险评估能力。

    推荐相应的可购买的美股ETF基金

  • AMD：发布令人失望的AI增长展望, 股价下跌

    AMD：发布令人失望的AI增长展望, 股价下跌

    • 业绩显示芯片制造商仍落后于英伟达
    • 公司在PC市场表现更佳，超越英特尔

    Advanced Micro Devices Inc. 在盘后交易中下跌，此前其对数据中心业务的前景展望令人失望，这是该公司在该领域努力赶超AI计算领导者 Nvidia Corp. 的一个方面。

    该部门今年将以“强劲”的两位数百分比增长，AMD 在与分析师的电话会议上表示，预测下半年将比上半年表现更好。但在一个行业内，Nvidia 的销售在过去两年中每年都翻倍增长，这一预测未能令投资者印象深刻。

    在报告发布后，这家芯片制造商的股票在盘后交易中下跌超过8%。该股今年迄今已下跌1.1%，截止到周二收盘。

    尽管 AMD 第四季度的整体收入超出预期——并且它为当前时期提供了稳健的预测——但数据中心的数据掩盖了其他业绩。

    该报告重新引发了人们对 AMD 在AI设备推进上势头减弱的担忧，证实了分析师和投资者的担忧。这种情绪在最近几周被一家采取更廉价方法的中国初创公司的到来所煽动。

    AMD 的数据中心部门在第四季度的收入为38.6亿美元，同比增长69%，但分析师预测为40.9亿美元。分析师平均预测该部门将在2025年创造184亿美元的收入，较2024年增长46%。

    尽管 AMD 上个季度在个人电脑和服务器领域从 Intel Corp. 赢得了市场份额，但该领域的增长驱动作用较小。个人电脑芯片上个季度带来的收入为23亿美元，超过了19.9亿美元的预期。

    AMD 正试图说服世界上一些最大的公司将其AI产品纳入其数据中心扩展计划中。在这方面，它仍在追赶 Nvidia。虽然 AMD 现在从加速器芯片中每年获得超过50亿美元的收入，这些芯片有助于开发AI模型，但 Nvidia 在这一类别的销售额超过1000亿美元。

    AMD 的第四季度总收入增长24%，达到76.6亿美元，超过了75.4亿美元的预期。每股收益为1.09美元，扣除某些项目，与预测一致。

    AMD 表示，当前季度的总销售额将为68亿美元至74亿美元。分析师平均预测为70.4亿美元。

    在与分析师的电话会议上，AMD 对2025年持乐观态度，表示所有产品组的需求将改善。首席执行官 Lisa Su 在电话会议中表示，公司预计“年复一年的强劲两位数百分比收入和每股收益增长”。

    公司表示，到今年年中将有更好的产品上市，有助于支撑下半年。AMD 表示，在2025年上半年，AI芯片的收入将与2024年下半年的相似。

    “显然，我们正在经历一些产品转换，” Lisa Su 道。

    在个人电脑方面，市场将以中个位数百分比增长。Lisa Su 表示，市场份额的增长将意味着 AMD 的个人电脑部门的增长速度将快于整体市场。她表示，公司对未来加速器芯片的计划进展顺利，且客户兴趣强劲。

    中国初创公司 DeepSeek 上个月表示，能够以大型美国公司成本的一小部分开发出具有竞争力的AI模型。该声明引发了AI相关股票的抛售，包括 AMD 和 Nvidia，因为担心新硬件的巨大预期支出将不再必要。

    AMD 还为 Microsoft Corp. 和 Sony Group Corp. 提供定制处理器，用于他们的游戏主机。该部门的销售额疲软，受到当前一代机器接近生命周期结束的影响。游戏收入在第四季度下降59%，至5.63亿美元。

    关键词

    预测

    尽管AMD预计其数据中心业务将实现强劲的两位数增长，并对2025年持乐观态度，但在人工智能领域仍需面临Nvidia的激烈竞争，未来增长存在一定不确定性。

    数据摘要

    • AMD数据中心第四季度收入为38.6亿美元，同比增长69%，低于分析师预测的40.9亿美元。
    • 分析师平均预测2025年数据中心收入为184亿美元，较2024年增长46%。
    • 个人电脑芯片上季度收入为23亿美元，超过预期的19.9亿美元。
    • AMD加速器芯片年收入超过50亿美元，Nvidia在该类别的销售额超过1000亿美元。
    • 第四季度总收入增长24%，达到76.6亿美元，超过75.4亿美元的预期。
    • 每股收益为1.09美元，符合预测。
    • 当前季度销售额预测为68亿美元至74亿美元，分析师平均预期为70.4亿美元。
    • 游戏收入第四季度下降59%，至5.63亿美元。

    分析

    投资者应关注AMD在个人电脑和服务器市场中从Intel赢得的市场份额增长以及其对2025年的乐观预测，同时需警惕其在人工智能和数据中心领域面临来自Nvidia及中国初创公司如DeepSeek的激烈竞争，这可能对其未来业绩构成压力。