DiaoMao

Category: 美国加拿大

  • [预测2024] 顶级股票基金的新年预测

    一家表现最佳的全球股票基金正在将注意力从科技股上转移，因为预计今年的涨势不会在 2024 年重演。

    虽然对美国科技巨头的适度增持让 AMP 专业国际股票基金在 2023 年受益，但它们的盈利增长前景已经很好该策略的悉尼投资组合经理 Trent Loi 表示，该策略已被定价。

    他还不打算削减科技股，但押注能源和健康股将成为明年的赢家。

    Read more: [预测2024] 顶级股票基金的新年预测

    根据彭博社汇编的数据，这只 26 亿澳元（17 亿美元）的基金在 2023 年增长了 18%，超过了 97% 的同行。

    Loi 表示，在 2024 年“最佳情况”下，科技股应该持平。 “它们不应该成为明年回报的主要推动力，这也可能会带来一些市场轮动。”

    该基金持有所有所谓的“七大科技股”，这些股票的综合实力击败了市场的其他股票。 Facebook 所有者 Meta Platforms Inc. 今年股价上涨 187%，是该基金中增持比例最大的公司。它还持有 微软公司 和 Nvidia公司 的大量股份。

    Loi 表示，能源股目前有望跑赢大盘

    因为缺乏计划中的管道项目和一系列交易活动，油价将上涨。该基金持有Inpex Corp、TotalEnergies SE、。壳牌公司和埃克森美孚公司

    对供应过剩的担忧震动了石油市场，并导致原油期货自 9 月份以来下跌。欧佩克及其盟友最近扩大和深化减产的举措未能阻止大宗商品的下滑，投资者怀疑该组织能否成功收紧市场。

    不过，Loi 表示，未来石油可能会面临供应限制。环境问题使得开发新能源项目变得困难，并且未来十年没有重要的管道上线，这可能会给库存带来压力并推高大宗商品的价格。

    该基金还看好健康股，并预计减肥股将进一步上涨。

    Loi 拥有 Novo Nordisk A/S 和 Eli Lilly & 的股份。公司

    “许多制药公司的估值仍然合理，但盈利前景非常稳健，”他表示。

  • 超级富豪如何投资

    • 主要和次要住宅：32%
    • 股票：18%
    • 商业地产：14%
    • 债券：12%
    • 私募股权/风险投资：6%
    • 商业地产基金：5%
    • 商业地产房地产投资信托基金：3%
    • 激情投资（例如艺术、汽车、葡萄酒）：3%
    • 黄金：2%
    • 加密资产：1%
    • 其他：5%

    注：由于四舍五入，数字总数可能不等于 100。对 500 多名财富管理机构进行了调查，他们管理着总计 2.5 万亿美元的资产。

    According to Knight Frank

  • [预测2024] 美股市场展望预测

    [预测2024] 美股市场展望预测

    尽管有一些警告，MLIV 受访者预计明年会更好。 595 名调查参与者中约 63% 预计他们的个人投资将带来更强劲的业绩。

    我 2024 年的个人投资将会…

    Read more: [预测2024] 美股市场展望预测

    包括投资组合经理和个人投资者在内的受访者也将人工智能视为长期利润来源，其涨幅超过了诺和诺德公司和礼来公司等减肥药生产商的股价涨幅。公司或网络安全提供商。

    许多人表示，本世纪初通胀飙升和借贷成本上升带来的损失给了他们惨痛的教训，并使他们在未来成为更好的投资者。

    “我的策略是少犯错误，”一位受访者表示。 “更好的研究，”另一位写道。

    大多数投资者（57%）预计在 2024 年改变资产配置，其中 31% 的投资者计划将更多资金转移到固定收益领域，26% 的投资者表示他们将增加股票的权重。其中一些资金将来自 2024 年的任何加薪或奖金，52% 的人表示他们会将大部分资金投入股票或债券。

    不过，现金也具有吸引力。近四分之一的受访者会将大部分奖金保留为现金，19% 的受访者会将其用于支付账单或偿还债务。只有 5% 的人会花钱购买大件物品，比如汽车或度假。总体而言，38% 的受访者预计明年会增加储蓄，不到五分之一的受访者预计会减少储蓄。

    根据 最近的一份报告，标准普尔 500 指数在总统选举年平均上涨约 7.5%，低于趋势，也低于总统任期第三年 13.5% 的典型回报率。

    卡尔瓦西纳在报告中指出，典型的模式是年初疲软，反弹进入秋季，临近选举日市场波动，以及选举后反弹。 Calvasina 的年终目标是标普 500 指数明年上涨 5,000 点，涨幅约为 9%。“任何特定的总统选举年都是美国股市的不确定性来源，”卡尔瓦西纳写道。 “考虑到 2024 年竞选的所有不寻常之处，这似乎是思考 2024 年股市政治背景的合适方式。”

  • [预测2024] 可能会上涨的一些美股公司

    自 10 月底以来，股市一直在上涨，但少数股票继续萎靡不振，受到更广泛的行业困境和特殊问题的困扰。 市场参与者预计，美联储将在 2024 年开始缩减货币政策，而利率下降可能有助于提振部分落后股票。

    CNBC Pro 筛选了标普 500 指数中可能在 2024 年卷土重来的股票。这些股票符合以下标准：

    • 2023 年下跌 15% 或更多。
    • 2023 年每股收益预计将下跌 10% 或更多。
    • 预计 2024 年盈利将增长 20% 或以上。
    • 预计平均价格目标有 20% 或以上的上涨空间。
    Read more: [预测2024] 可能会上涨的一些美股公司

    投资者对生物制药公司 Catalent 极为乐观，该公司 2024 年每股收益增长预期最高，为 127.4%。研究该股的分析师平均上涨 28%。 尽管康泰伦特今年迄今的整体亏损为 17%，但该股在第一财季每股亏损收窄于预期且收入超出预期后，上个月大幅上涨。 贝尔德 (Baird) 11 月份将其股价从“中性”上调至“跑赢大盘”。 该公司表示：“几乎所有之前阻碍我们的问题都正在得到解决，而到 2024 年 1 个月业绩和前景应该会大幅改善，而且估值相对于合理的比较而言具有吸引力。”

    玩具制造商孩之宝 (Hasbro) 也榜上有名，其 2024 年盈利预计增长近 41%，分析师预测潜在增长 23%。 周二，在该公司宣布计划裁员 1,100 名员工的第二天，该公司股价下跌近 2%。 “我们预计前三个季度将充满挑战，特别是在玩具领域，该市场正从疫情驱动的历史高位回落。 虽然我们在整个组织中取得了一些重要进展，但我们在今年前 9 个月看到的逆风一直持续到假期，并可能持续到 2024 年，”孩之宝首席执行官 Chris Cocks 在公司备忘录中写道。

    分析人士认为，生物制药辉瑞明年也有机会改变命运。 尽管该股今年迄今已下跌 44%，但分析师认为其明年盈利可能增长 82%。 根据共识价格目标，他们预测上涨幅度为 36%。 本月早些时候，该公司表示，在肥胖患者出现不良副作用后，将停止开发每日两次的减肥药。

    能源公司 APA 和金矿公司纽蒙特也榜上有名。

  • 如何收购一家公司

    一个极其粗略但有时有用的经验法则是，一家企业的价值约为今年利润的 10 倍。如果你有一家五金店、牙科诊所或时事通讯，今年赚了 100 万美元，而你想把它卖给其他人，他们应该向你支付大约 1000 万美元。

    如果有人来找我说“我有一家公司，今年赚了 100 万美元，你愿意付给我 1000 万美元吗？”我不会直接把钱交给我。我还有后续问题。一百万的净利润或收入或 Ebitda 或什么？去年的收入是多少？明年的管道是什么样的？管理层会继续留任吗？此业务做什么？诸如此类的基本东西。

    Read more: 如何收购一家公司

    没有人会盲目地使用一年收入的通用倍数来购买企业。他们利用背景来找出当前经济周期中特定类型企业的适当市盈率，并针对特定问题或机会或一次性事件调整估值，这些问题或机会或一次性事件可能会使今年的收益不能代表企业的长期收益。长期前景。

    除了沃伦·巴菲特，有一次。在《华尔街日报》上，Jonathan Weil 讲述了一个有趣的故事，讲述巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司 (Berkshire Hathaway Inc.) 如何于 2017 年同意收购一家名为 Pilot Travel 的卡车停靠站连锁店其 2023 年收益的 10 倍。

    不完全是：实际情况是，伯克希尔在 2017 年以 10 倍 EBIT 的价格收购了 Pilot Travel Centers 38.6% 的股份当年，还同意在2023年1月再购买41.4%，并在2024年1月购买剩余的20%，每次都使用相同的公式，即10是上一年息税前利润的几倍。3前两次收购已经完成，因此伯克希尔现在拥有 Pilot Travel Centers 80% 的股份；另外 20% 的所有者为“卡车停靠站大亨吉米·哈斯拉姆”（Jimmy Haslam），他是 Pilot 创始人的儿子。很快，伯克希尔哈撒韦公司将不得不以 2023 年市盈率 10 倍的价格从哈斯拉姆手中购买另外 20% 的飞行员旅游中心股份。不管它们是什么。

    这为游戏技巧创造了动力！具体来说：

    1. 如果你是 Haslam，你的激励就是让 2023 年的收入尽可能高，这样你就可以获得 10 倍的大数字。
    2. 如果你是伯克希尔·哈撒韦公司，你的动机是让 2023 年的收益尽可能低，这样你就可以支付 10 倍的小数字。

    完整阅读链接

  • 全股票投资组合 – 回报最高!

    全股票投资组合 – 回报最高!

    #股票 #债券 #组合 #回报

    新的研究证实了这些怀疑。

    这是一种严重违反共识的观点，肯定会激怒华尔街的建制派。一群学者开始测试历史悠久的投资建议，该建议认为债券和股票的多元化投资组合是为未来储蓄的最佳方式。

    然而, 他们在 130 年来对 30 个国家进行抽样调查后发现，一半国内股票、一半国际股票的组合实际上在盈利和资本保值方面都优于混合投资组合。

    研究人员使用计算机对美国家庭进行了一百万次模拟，发现

    • 在国内和国际股票之间分配资金在退休时平均创造了略高于 100 万美元的财富，
    • 而 60/40 混合的财富则为 76 万美元。

    虽然全股票策略的最大损失更大，但还没有严重到影响长期业绩的程度。

    Read more: 全股票投资组合 – 回报最高!

    Cederburg 认为，告诉投资者因为股票出现不好的情况而持有固定收益，这忽视了股票往往会随着时间的推移而上涨的大局，而且通常情况下，当股票表现不佳时，债券也会受到影响。这就是 2022 发生的事情。

    由于考虑到可能持续 50 年或更长时间的投资寿命，美国市场的历史很短，因此本文采用了涵盖 38 个发达国家（最早可追溯到 1890 年）的数据来得出投资结果。通过纳入非美国市场，它不仅扩大了样本规模，而且承认从长远来看，美国近几十年来的卓越表现可能不会重演，就像英国大约一个世纪前的巅峰时期一样。据 Cederburg 称，日本的鼎盛时期于 20 世纪 80 年代结束。

  • 先锋集团 VS 贝莱德

    先锋集团 VS 贝莱德

    先锋集团将在不久的将来超越贝莱德成为第一大 ETF 发行人

    Vanguard 在ETF市场的崛起：

    • Vanguard 预计将在几年内超越贝莱德，成为第一大 ETF 发行人，目前市场份额为 29.5%。
    • 其独特的公司结构和对降低费用的关注吸引了注重费用的财务顾问和散户投资者，导致ETF资产持续增长。

    贝莱德的ETF主导地位：

    • 贝莱德目前持有 ETF 市场约 32.5% 的份额，低于 2006 年 60% 的峰值，但仍是所有美国发行人中最高的。
    • 其超过 400 种 ETF 的丰富产品阵容深受机构交易者和专业资金经理的欢迎。
    Read more: 先锋集团 VS 贝莱德

    竞争和市场变化：

    • 竞争日益加剧，主动管理型 ETF 的兴起使 Dimensional Fund Advisors 和摩根资产管理公司等其他发行人受益。
    • 尽管如此，先锋集团的不断崛起使其有可能在不久的将来占据榜首，并有可能最快在明年取代贝莱德。

    未知因素和未来前景：

    • 分析师表示，先锋集团和贝莱德之间 200-3000 亿美元的 ETF 资产差距可能要到 2024 年之后才能弥合。
    • 贝莱德可能凭借其债券优势和比特币 ETF 的潜在批准来赢得时间，而先锋集团仍专注于其长期投资方式，无意提供加密产品。

    ETF市场动态：

    • Vanguard 的 ETF 涌入量有望连续第四年位居榜首，而 BlackRock 将连续第四年位居第二。
    • 今年流入该行业的新资金中约有 45% 流向了贝莱德和先锋集团以外的发行人，这表明市场格局正在发生变化。

    企业理念：

    • 先锋集团的客户群主要是注重费用的投资者和财务顾问，他们被该公司专注于支付成本而不是赚钱所吸引。
    • 另一方面，贝莱德的 ETF 由于其流动性和交易便利性而吸引了机构交易者和专业资金经理。

    其他补充:

    “贝莱德可以用两种东西来争取一些时间：债券和比特币，”他说。“贝莱德仍然拥有约 40% 的固定收益份额，而先锋集团则拥有约 25% 的份额，而且阵容更加多样化。还有比特币 ETF，如果获得批准，我相信贝莱德将在他们的产品中吸收大量资金（可能是数十亿美元），而这绝对是先锋集团不会涉足的领域。”

    贝莱德 (BlackRock)在 6 月份提交了以实物资产支持的比特币 ETF 申请后，引发了加密货币长达数月的上涨——美国监管机构一再否认这一结构。Bloomberg Intelligence 估计，如果美国证券交易委员会批准当前此类加密货币 ETF 的申请人潮，现货比特币 ETF 市场可能会增长至 1000 亿美元。