KKR & Co. 提高了对长期私募股权投资收益的预测，并宣布将增加在三项投资中的持股。
KKR & Co. 在周二公布第四季度业绩的声明中表示，公司将在 USI Insurance Services、1-800 Contacts 和 Heartland Dental 中增加总计约 11 亿美元的持股。
该举措将使其战略持股部门的运营收益在明年增加 5000 万美元，达到至少 3.5 亿美元，并在2030年前每年至少增加 1 亿美元，达到 11 亿美元，该另类资产管理公司表示。
KKR & Co. 借鉴了沃伦·巴菲特的 Berkshire Hathaway Inc. 的商业模式，在一年刚过去不久前创建了战略持股部门，以容纳其打算持有十年或二十年左右的公司投资。
这与许多竞争对手在其投资部门采取的资产轻量化模式形成了鲜明对比。尽管该部门现在规模较小，但它是 KKR & Co. 未来十年内每股收益增长四倍以上计划的重要组成部分。
KKR & Co. 的联合首席执行官 Joe Bae 和 Scott Nuttall 在声明中表示：“在我们开始2025年之际，我们正在深入推进我们的商业模式——资产管理、保险和战略持股。”
KKR & Co. 的调整后净收入增长了33%，达到12亿美元，即每股1.32美元，超过彭博社调查的分析师平均预期的1.28美元。与费用相关的收益增长了25%，达到8.43亿美元，管理资产增加了15%，达到6380亿美元。
KKR & Co. 的股价在纽约时间上午8:51下跌了2.5%，至159.12美元。
KKR & Co. 由 Henry Kravis、Jerome Kohlberg 和 George Roberts 于1976年创立，已经超越了其私募股权的根基，成长为一家另类资产管理巨头，战略包括收购、信贷、基础设施、房地产和保险。
资本市场
其资本市场部门为公司安排债务和股权融资，全年产生了创纪录的10亿美元费用，高于2023年的5.776亿美元。
第四季度的总投资收益，即出售资产的收入，增长了52%，达到3.994亿美元。
2024年，私募股权和基础设施均为投资者带来了14%的回报，而公司的机会型房地产投资组合仅增长了4%。杠杆信贷增长了10%，另类信贷增长了12%。
总部位于 New York 的 KKR & Co. 在过去一年里股价回报率为83%，超过了其最大的同行，包括 Apollo Global Management Inc.、Blackstone Inc. 和 Carlyle Group Inc.。
关键词
预测
KKR & Co. 预计其战略持股部门将在2030年前每年增加至少1亿美元的运营收益，实现长期可持续增长。
数据摘要
- 增加在 USI Insurance Services、1-800 Contacts 和 Heartland Dental 的持股总计约11亿美元。
- 运营收益明年增加5000万美元，2030年前每年至少增加1亿美元，达到11亿美元。
- 调整后净收入增长33%，达到12亿美元，每股收益1.32美元，超过分析师预期的1.28美元。
- 管理资产增加15%，达到6380亿美元。
- 资本市场部门全年产生10亿美元费用，高于2023年的5.776亿美元。
- 第四季度总投资收益增长52%，达到3.994亿美元。
- 2024年私募股权和基础设施为投资者带来14%的回报，机会型房地产投资组合增长4%。
- 公司股价在过去一年里回报率为83%。
分析
KKR通过增加在保险、联系人销售和牙科服务等关键领域的持股，展示了其对这些行业的信心和长期增长潜力。其战略持股部门的扩展和稳定的财务表现为投资者提供了有吸引力的机会，尤其是在私募股权和基础设施领域。然而，近期股价的下跌提醒投资者需关注市场短期波动和整体经济环境的变化。投资者应评估KKR多元化的另类资产管理策略，以捕捉潜在的长期收益，同时注意风险管理。
