DiaoMao

Tag: 半导体

  • 软银: 通过愿景基金获得支持，以在人工智能领域进行大规模投资

    软银: 通过愿景基金获得支持，以在人工智能领域进行大规模投资

    • 科技投资者在火热的印度IPO市场中收获利润
    • 注重传统的创始人孙正义准备进行下一轮冒险

    软银集团公司在两年来的季度利润中取得了最大的增长，这得益于一系列成功的印度上市，给创始人 Masayoshi Son 提供了更多的筹码用于下一步投资。

    这家总部位于东京的公司正在加大对人工智能的投资，在 OpenAI 最近的融资中提供了 5亿美元，使得这家初创公司的融资后估值达到 1570亿美元。软银的首席财务官 Yoshimitsu Goto 在财报电话会议上表示，软银具备在人工智能领域进行此类投资的财务实力。

    “这个价值对我们来说一点都不高，” Goto 说。无论是在芯片领域，围绕着软银对 Arm Holdings Plc 的所有权；数据中心，还是机器人方面， “我们始终在做准备，以便随时可以进行新的投资，”他说。

    Masayoshi Son, chairman and chief executive officer of SoftBank Group Corp.

    在九月份的季度中，软银实现了 1.18万亿日元（77亿美元） 的净收入，恢复了去年的 9310亿日元 亏损，且超出了分析师预期的平均值。

    愿景基金部门报告了 3730亿日元 的利润，得益于其印度投资组合以及 Didi Global Inc. 和 Coupang Inc. 等公司的价值反弹。该公司还在其 T-Mobile US Inc. 的股份上记录了 3871亿日元 的收益。

    印度首次公开募股市场的繁荣正在推动愿景基金，这个基金多年来一直难以获得与其 超过1000亿美元 的规模相称的回报。自投资单位成立七年以来，它正从 Ola Electric Mobility Ltd. 等初创公司的上市以及在线零售商 Brainbees Solutions Ltd.（其旗下品牌为 FirstCry）中获得收益。软银支持的食品配送应用 Swiggy Ltd. 即将进行的 13亿美元 IPO 被认购超过三倍。

    独立分析师 Devi Subhakesan 表示，软银在印度正迎来“丰收季节”，他来自 Investory Pte，并在 SmartKarma 上发表文章。

    分析师 Kirk Boodry 表示，软银第二季度的良好收益中，有很大一部分来自印度IPO，这一点令人鼓舞。如果美国的IPO管道重新开放，这将进一步提升收益，“但他们计划在人工智能方面的举措可能更为重要，”他说。

    这对一个经历了连续两年巨额亏损并抹去之前收益的投资团队来说，是一个罕见的胜利时刻，该团队在2023财年实现了小幅盈利。这个基金曾试图将私募股权规模的投资注入小型公司，但直到最近不得不缩减新的投资。

    Rajeev Misra 协助 Son 在2017年从沙特和阿布扎比主权财富基金筹集资金，现正式辞去愿景基金的联合首席执行官职务，Goto 说。他的离职结束了一个旨在扩大 Son 投资直觉的章节，覆盖数百家初创公司。Alex Clavel 将成为愿景基金的唯一首席执行官，Goto 说。

    软银和愿景基金因此采取了更有针对性的投资方法，专注于几个关键领域，包括人工智能。

    愿景基金现在正在帮助软银进行看似大规模的人工智能和半导体投资。到九月底，该公司的净资产价值为 29万亿日元，显示出其进攻的能力。

    软银的股价随着投资者对人工智能能否显著改善人们生活的情绪变化而涨跌。在七月份创下历史新高后，股价骤降，但此后又恢复了一些涨幅。

    关键词

    软银, Masayoshi Son, OpenAI, Yoshimitsu Goto, 人工智能, Arm Holdings, Didi Global, Coupang, T-Mobile, 印度, Ola Electric, FirstCry, Swiggy, Rajeev Misra, Alex Clavel, 半导体

    预测

    软银未来将继续在人工智能和半导体领域加大投资力度，寻求更高的回报。

    数据摘要

    • 软银净收入：1.18万亿日元（77亿美元）
    • 去年亏损：9310亿日元
    • 愿景基金利润：3730亿日元
    • T-Mobile股份收益：3871亿日元
    • Swiggy即将进行的IPO被认购超过三倍。

  • 日本石破: 承诺新增650亿美元援助用于芯片和人工智能

    日本石破: 承诺新增650亿美元援助用于芯片和人工智能

    日本首相 Shigeru Ishiba 承诺为国家的半导体和人工智能领域提供超过 650亿美元 的新支持，因为东京希望跟上全球对尖端技术的投资潮。

    Ishiba 表示，他希望到 2030 财年 为该领域提供超过 10万亿日元 （650亿美元）的公共援助，这将作为催化剂，推动未来 10年 内超过 50万亿日元 的公共和私人投资。

    新的资金框架与之前指定的约 4万亿日元 的资金分开，预计将成为即将出台的经济刺激计划的一部分，帮助东京缩小与全球大国在芯片支持方面的差距。

    美国及其盟友正在竞相超越中国在人工智能驱动半导体能力方面的竞争，政策制定者现在认为这一领域对经济安全至关重要。

    总统 Joe Biden 的 2022年芯片与科学法案 承诺总共提供 390亿美元 的赠款给芯片制造商，以及价值额外 750亿美元 的贷款和担保，以及高达 25% 的税收抵免。

    然而，Beijing 在该领域投入的资金可能远超美国的支出。根据估计，中国在正在建设的芯片工厂数量上位居世界首位，已经在加强所谓的“大基金”，以监督对包括本地芯片制造冠军 Semiconductor Manufacturing International Corp. 和 Huawei Technologies Co. 在内的公司的国家投资。

    在赢得议会投票继续担任首相后，Ishiba 在新闻发布会上表示，他希望像 TSMC 在 Kumamoto 的芯片厂这样的区域振兴积极示例能够在全国范围内传播。

    首相表示，他将与各部讨论这些计划的资金问题，但不会通过赤字融资债券来支付这些措施。日本的工业部长 Yoji Muto 表示，政府也不会通过提高税收来为新框架提供资金，并补充说具体细节仍在敲定中。

    早前当地媒体报道称，政府正在寻找为日本半导体行业提供资金的新方式。Ishiba 的政府计划发行由其持有的资产（包括 NTT 股票）支持的债券，以向半导体公司提供补贴，《日经新闻》在 11月1日 报道。

    日本在之前的额外预算中预留了约 4万亿日元 来振兴其芯片行业，包括为 Hokkaido 的 Rapidus Corp. 提供的 9200亿日元。Rapidus 计划到 2027年 大规模生产先进逻辑芯片。

    Muto 表示，新的框架将与 4万亿日元 分开。

    “芯片不仅限于 Rapidus，” Muto 说。“这个过程将是考虑我们将如何从现在开始接近下一代半导体市场。”

    关键词

    日本首相 Shigeru-Ishiba 半导体 人工智能 650亿美元 2030财年 10万亿日元 50万亿日元 经济刺激计划 Joe-Biden 2022年芯片与科学法案 中国 TSMC Kumamoto Yoji-Muto Rapidus 9200亿日元 Hokkaido

    预测

    未来十年，日本将在半导体和人工智能领域吸引超过50万亿日元的公共和私人投资。

    数据摘要

    • 新支持金额：超过650亿美元
    • 目标财政年度：2030财年
    • 公共援助总额：10万亿日元
    • 经济刺激计划中预留的资金：约4万亿日元
    • Rapidus计划大规模生产的时间：到2027年

  • 东芝: 计划到2030年实现双位数电力芯片市场份额

    • 公司需要10%的市场份额才能有意义地竞争：高管
    • 根据Omdia，2023年东芝的电源芯片市场份额为3.2%

    东芝公司希望到2030年在全球电源芯片市场实现两位数的市场份额，因为它在竞争中落后于对手。

    根据其电子设备和存储业务的总执行官 Noriyasu Kurihara 的说法，东芝最终可能会形成一个公司联盟，以垄断该行业 30% 的市场份额。

    该公司预计对电源半导体的需求将会增加，这些半导体调节从电饭煲和液晶电视到电动汽车的电流流动。

    Noriyasu Kurihara

    “我们希望在世界需要更多电源芯片供应商的时候，成为一个有意义的参与者，”他说。“我对我们今天的市场份额不满意。自己达到两位数的市场份额是最低限度。”

    他表示，目前电源芯片的需求缓慢，因为设备制造商仍在消耗库存，但业务在明年应该会有所回升。

    Omdia 的高级分析师 Akira Minamikawa 表示，东芝面临来自中国制造商的激烈竞争，这些制造商获得政府补贴，因此应该积极寻求日本以外的合作伙伴以赢得市场份额。

    日本有 Mitsubishi Electric Corp. 和 Fuji Electric Corp. 等制造商，它们在电源芯片市场的份额微乎其微。日本政府鼓励这些公司合作，并为合作的公司提供补贴。在这种补贴推动下的第一笔交易是在12月，东芝与 Rohm Co. 签署了一项电源设备的联合制造协议。

    关键词

    东芝, 电源芯片, Noriyasu-Kurihara, Omdia, Akira-Minamikawa, Mitsubishi-Electric-Corp, Fuji-Electric-Corp, Rohm-Co

    预测

    东芝预计未来电源半导体的需求将会增加，并计划到2030年实现两位数的市场份额。

    数据摘要

    东芝计划通过形成公司联盟在电源芯片市场获得 30% 的市场份额，当前电源芯片需求缓慢，但预计明年将回升。

  • 台积电创始人: 自由贸易恶化面临严峻挑战

    台积电创始人: 自由贸易恶化面临严峻挑战

    • CEO对台积电扩展技术领导地位充满信心
    • 华盛顿限制中国获取先进芯片的途径

    台湾半导体制造公司 的创始人 Morris Chang 表示，随着美国控制对中国的尖端芯片流动，该公司将很快面临其“最严峻”的增长挑战。

    “TSMC 现在真的是一个所有主要国家都想要确保的领域，” Chang 在星期六于 Hsinchu 举办的公司活动中说道，进一步强调了他在2019年首次提出的概念。

    “半导体的自由贸易，特别是最先进的半导体，已经结束。在这样的环境下，我们的挑战在于如何继续推动增长。”

    作为 Apple Inc. 和 Nvidia Corp. 的首选芯片制造商，TSMC 生产全球 99% 的人工智能加速器。预计该公司今年将因强劲的人工智能需求而创下历史新高的收入，自 OpenAI 推出 ChatGPT 以来，其股价几乎翻了 三倍。

    然而，这家台湾公司被限制不得为中国客户制造最强大的人工智能半导体，因为美国与包括 Japan 和 Netherlands 在内的盟友合作，限制中国获取尖端芯片和设备。中国仍占 TSMC 收入的 10% 以上。

    在2020年之前，中国科技巨头 Huawei Technologies Co. 还是 TSMC 的客户时，台湾芯片制造商曾在某个时刻依赖中国约 20% 的销售。

    在2020年9月，美国禁止所有使用任何微量美国技术的芯片制造商在未经华盛顿批准的情况下与总部位于 Shenzhen 的科技公司做生意后，TSMC 停止了向 Huawei 的出货。

    然而，TSMC 本月发现其为特定客户制造的芯片最终流入了 Huawei，报道称。TSMC 在发现为该实体制造的半导体进入了 Huawei 产品后，于10月中旬暂停了对该客户的出货。此后，这家芯片制造商已通知美国和台湾政府。

    TSMC 本周早些时候表示，它致力于遵守所有相关规则和法规，并主动与美国商务部进行了沟通。它重申自2020年9月中旬以来未向 Huawei 供应过产品。

    尽管高管们在星期六没有提及 Huawei 问题，Chang 仍表示 TSMC 拥有一支强大的团队，将确保其成功。创始人还祝贺员工在2024年可能再创历史新高。

    首席执行官 C.C. Wei 同时表示，公司完全相信将提升其技术领导地位，并重申其位于 Arizona 的新芯片制造厂正在“进展良好”。这位高管表示，TSMC 现在在全球芯片行业中扮演着更加重要的角色。

    TSMC 一直在 Arizona、Japan 和 Germany 建设新工厂，以缓解对与中国日益紧张关系的担忧，China 声称 Taiwan 是其一部分。报道称，这家芯片制造商在其位于 Arizona 的第一家工厂实现了早期生产产量，超过了国内类似工厂的水平。

    关键词

    台湾半导体制造公司, Morris Chang, TSMC, Apple, Nvidia, 人工智能, OpenAI, ChatGPT, Huawei, 美国, Japan, Netherlands, Arizona, Germany, 半导体自由贸易

    预测

    TSMC在未来将面临其最严峻的增长挑战，尤其是在美国限制向中国出口尖端芯片的环境下。

    数据摘要

    • TSMC生产全球99%的人工智能加速器。
    • 预计2023年因AI需求创历史新高收入。
    • 中国占TSMC收入的10%以上。

  • 莫迪: 印度计划到 2030 年将电子行业规模扩大至 5000 亿美元

    莫迪: 印度计划到 2030 年将电子行业规模扩大至 5000 亿美元

    • 印度总理称赞印度科技影响力日益增强
    • 莫迪试图吸引更多芯片公司落户南亚国家

    印度总理纳伦德拉·莫迪大力宣扬印度的科技潜力，称印度的目标是到2030年将电子行业的产值提升至 5000 亿美元。

    莫迪周三在首都新德里郊区举行的芯片会议上发表讲话时，吹捧印度在半导体等领域的优势。印度目前估计其电子市场规模约为1550 亿美元。

    • 印度正试图吸引更多芯片制造商进入该国，就像苹果公司通过补贴鼓励其在印度组装价值140 亿美元的 iPhone 一样。
    • 莫迪政府迄今已批准了价值超过 150 亿美元的半导体投资。其中包括企业集团塔塔集团 (Tata Group) 提议在印度建造第一家大型芯片厂，以及美国内存制造商美光科技公司 (Micron Technology Inc.)计划在莫迪的家乡古吉拉特邦建造价值 27.5 亿美元的组装厂。
    • 以色列Tower Semiconductor Ltd.正寻求与亿万富翁Gautam Adani合作，在印度西部建造一座价值 100 亿美元的制造厂。

    “现在是进入印度的最佳时机，”莫迪说。“在 21 世纪的印度，机会永远不会落空。”

    半导体已成为一种关键资源，尤其是在北京和华盛顿之间的地缘政治鸿沟不断扩大，进口商希望减少对中国大陆和台湾等海外生产商的依赖的情况下。包括美国、德国、日本和新加坡在内的多个国家正在积极投资以促进国内芯片制造，确保从人工智能到电动汽车等技术所需零部件的供应。

    在同一活动中，来自印度和国外的芯片行业高管概述了他们在印度的发展计划。恩智浦半导体公司首席执行官库尔特·西弗斯表示，这家荷兰芯片制造商将在未来几年在印度投资超过 10 亿美元，以扩大其在该地区的研究和开发力度。

  • 英飞凌: 推进新一代 AI 芯片成本降低

    • 芯片制造商宣布氮化镓生产取得突破
    • 复合半导体比硅更高效

    英飞凌科技股份公司宣布在复合半导体生产方面取得突破，该公司表示，这将有助于降低制造成本并加快其在人工智能应用方面的应用。

    这家德国芯片制造商周三表示，它已经成功开发出 300 毫米（12 英寸）氮化镓晶圆，其芯片产量是 200 毫米晶圆的 2.3 倍，此举将降低这项新兴技术的成本。

    氮化镓是一种复合半导体，这意味着它由多种元素组成，并且特别节能，可制造出更紧凑、更强大的电子设备。它通常用于工业和汽车应用，例如人工智能系统、太阳能电池板系统和电机控制系统的电源。

    英飞凌部门总裁亚当怀特 (Adam White) 表示，该公司计划于 2025 年底开始向客户发送样品，并最终将在其位于奥地利菲拉赫的工厂大规模生产晶圆。

    随着生产成本的下降，这种芯片越来越受欢迎，尽管硅仍然是最常用的材料。怀特表示，到本世纪末，氮化镓（GaN）芯片的市场规模将达到至少 23 亿美元。

    摩根大通分析师Sandeep Deshpande和Anchal Sahu在一份报告中表示： “英飞凌在 GaN 制造方面的创新可能有助于其引领该市场。然而，鉴于样品要到 2025 年底才会上市，大批量生产可能要到 2027 年。”

    这家总部位于诺伊比堡的公司表示，新技术可以提高设备性能、降低总体成本并确保客户稳定供应。随着世界各国竞相建设更多人工智能数据中心，汽车制造商升级智能汽车设计，对先进电源芯片的需求日益增长。

    去年，英飞凌以 8.3 亿美元收购了位于渥太华的 GaN Systems 公司，取得了生产突破。

    汽车芯片

    欧洲芯片制造商是全球汽车芯片市场的领导者，麦肯锡预测，到 2030 年，全球汽车芯片市场价值将从 2021 年的 520 亿美元增至约 1500 亿美元。

    英飞凌在汽车芯片领域与欧洲同行恩智浦半导体公司和意法半导体公司展开竞争。

    英飞凌和恩智浦是台湾半导体制造公司牵头的财团的成员，该财团正在德国东部城市德累斯顿建造一座价值 100 亿欧元（110 亿美元）的先进晶圆厂。德累斯顿工厂预计将帮助发展当地的半导体生态系统，并推动欧洲工业的复苏。

    然而，英飞凌也未能幸免于德国依赖汽车的经济所面临的诸多挑战。8 月份，这家芯片制造商表示，由于电动汽车需求长期低迷，计划裁员 1,400 人。人工智能热潮最近也已降温，投资者质疑在美国经济放缓迹象的背景下，这项新技术能否实现货币化。

    随着中国政府寻求减少对外国技术的依赖，越来越多的中国企业，如芯擎科技和浙江京能微电子股份有限公司，在本土汽车制造商的支持下进入汽车市场。

    尽管英飞凌及其欧洲同行仍将增长的希望寄托在中国市场上，但从长远来看，中国政府扶持国内企业的努力可能会损害它们。据彭博社报道，中国官员今年早些时候要求国内汽车制造商优先采购中国制造的芯片。

  • 台积电: 将向日本南部投资 800 亿美元

    台积电: 将向日本南部投资 800 亿美元

    • 九州金融为当地经济带来 11.2 万亿日元提振
    • 各地区竞相建设足够的基础设施以跟上

    据当地一家银行的分析，未来十年，台湾半导体制造公司和其他相关公司将为日本芯片制造热点地​​区熊本县带来 11.2 万亿日元（800 亿美元）的收入。

    总部位于熊本首府的地区性银行九州金融集团 (Kyushu Financial Group)周四在一份报告中表示，该集团对芯片行业将给该地区带来的经济影响的预测比一年前高出近一倍。

    该银行表示，自 2021 年 11 月以来，已有 171 家公司进行了新投资，高于之前分析中的 90 家。

    台积电熊本工厂曾是一片寂静的农业区，但随着日本芯片制造雄心的崛起，该工厂经历了快速发展。这家台湾科技巨头于 2 月在那里开设了第一家工厂，并将于今年年底开始建造第二家工厂，同时还表示有意建造第三家工厂。

    当地经济正在努力跟上步伐，土地价格飞涨，为应对大量行业人员涌入造成的拥堵，政府计划兴建新基础设施。熊本的快速增长得到了政府慷慨补贴的支持，迄今为止，政府为台积电的两家工厂提供的补贴总额已达约1.1 万亿日元。

  • 印度: 阿达尼计划与以色列铁塔公司合作，投资 100 亿美元在印度建设芯片厂

    印度: 阿达尼计划与以色列铁塔公司合作，投资 100 亿美元在印度建设芯片厂

    • 据称该工厂将于三至五年内建成于孟买附近
    • 阿达尼携手塔塔集团助力印度芯片制造计划

    阿达尼集团计划与以色列合作伙伴建设一座半导体制造厂，以增强印度的芯片制造能力，因为半导体已成为全球关键的地缘政治战场。

    印度西部马哈拉施特拉邦副首席部长德文德拉·法德纳维斯 (Devendra Fadnavis ) 周四在 X 帖子中列出了所有已获批准的项目，该企业集团由亿万富翁高塔姆·阿达尼 (Gautam Adani)领导，将与以色列Tower Semiconductor Ltd. 合作，在孟买郊区的塔洛贾 (Taloja)建立芯片制造工厂，投资额为 100 亿美元。

    法德纳维斯在帖子中表示，该工厂预计第一阶段的生产能力为 40,000 片晶圆，第二阶段的生产能力为 80,000 片晶圆，但并未透露项目的具体时间表。

    据一位知情人士透露，该项目由该集团的旗舰和孵化器阿达尼企业有限公司 (Adani Enterprises Ltd.)负责，将在三到五年内建成，该人士因规则原因不愿透露姓名。该消息人士补充说，该港口电力集团将主要通过其内部应计项目和一些债务来为投资提供资金。

    该工厂生产的芯片将用于无人机、汽车、智能手机和其他移动解决方案。

    记者通过电话联系到阿达尼集团代表，但未能立即发表评论。

    在去年遭受到严厉的卖空者攻击后，阿达尼集团正集中精力进行扩张，目前该集团正在进入印度总理纳伦德拉·莫迪政府重点关注的领域。

    莫迪希望将世界上人口最多的国家打造成一个科技超级大国，吸引更多的国际芯片制造商，并减少对昂贵进口产品的依赖。

    随着中美科技竞争的不断升级，半导体已成为一种关键资源，许多国家都在评估过度依赖进口的风险，并投入巨资发展国内产能。与阿达尼的协议也让 Tower Semiconductor 在一个关键的新兴市场站稳了脚跟，帮助它走出被英特尔公司收购失败的阴影。

    尽管 Tower 的销售额仅与行业巨头英特尔和台湾半导体制造公司相比小巫见大巫，但它为博通公司等大客户生产零部件，并服务于电动汽车等快速增长的行业。

    成熟芯片

    阿达尼正跟随塔塔集团进军印度新兴的半导体行业。塔塔集团已与台湾力晶半导体制造股份有限公司合作，在西部古吉拉特邦的 Dholera 投资 110 亿美元建造芯片制造厂。

    塔塔的新工厂将生产 50,000 块所谓的成熟芯片——采用 40 纳米或更老的技术——这些芯片仍广泛用于消费电子产品、汽车、国防系统和飞机。

    印度政府已收到价值 210 亿美元的提案，以增强全国的半导体产能，其中今年早些时候已宣布对芯片制造厂的投资超过150 亿美元。

    印度还设立了一只规模 100 亿美元的基金来吸引芯片制造商进入该国，该基金已帮助美国内存制造商美光科技公司在古吉拉特邦建立了一个价值 27.5 亿美元的组装工厂。

  • 美股: 大型科技股、医疗保健股和高收益股是逢低买入目标

    美股: 大型科技股、医疗保健股和高收益股是逢低买入目标

    • 分析师在防御性、低迷的行业中看到了机会
    • 标准普尔 500 指数仍较 7 月份的历史高点下跌约 6%

    八月份的开局令人眼花缭乱，美国股市受到经济动荡、企业盈利不佳以及全球日元套利交易解除的重创，这让华尔街开始寻找可能受到不公平惩罚的市场角落。

    尽管标普 500 指数上周收复了 3% 的跌幅，但连续四周下跌后，仍比历史最高水平低 6% 左右。

    由于对宏观经济和地缘政治背景的担忧，市场波动性将持续存在，分析师鼓励投资者采取防御性仓位，并抓住机会买入仍受重创的市场部分。

    财富联盟有限责任公司 (The Wealth Alliance LLC) 首席执行官兼董事总经理罗布·康佐 (Rob Conzo)表示：“我认为，当市场回落时，对投资组合进行一些重新平衡，利用一些下跌机会，这并不是一个坏主意。”

    当然，在波动的市场中交易是有风险的——股票可能会再次下跌，导致未来的折价，或者迅速上涨，从而夺走机会。LPL Financial LLC 首席全球策略师昆西·克罗斯比 (Quincy Krosby ) 表示，对于长期投资者来说，围绕波动进行交易可能没有意义。

    她表示：“如果你的投资组合能够实现长期增长，你就可以坚持下去，抵御波动。”

    市场观察人士认为股市存在以下机会：

    半导体

    花旗集团的分析师表示，半导体行业在近几周遭受重创后，现在显得颇具吸引力。

    费城半导体指数已从7 月份的高点下跌约 20%。宏观经济压力、高盈利预期和汽车终端市场的下行风险拖累了该行业基准指数。

    以克里斯托弗·丹尼利 (Christopher Danely)为首的分析师在周四的一份报告中写道：“我们仍然看好该领域，因为我们看好该领域的主要原因——人工智能和记忆力——仍然完好无损。”

    美光科技公司 (Micron Technology Inc.)是花旗的首选。花旗在该领域其他获得买入评级的公司包括超微半导体公司 (Advanced Micro Devices Inc.)、博通公司 (Broadcom Inc.)、Analog Devices Inc.、微芯科技公司 (Microchip Technology Inc.)、Nvidia Corp.和KLA Corp.。

    卫生保健

    医疗保健行业通常被视为防御性行业，因此当市场其他板块看起来超买时，投资者会转向该行业。过去一个月，标准普尔 500 医疗保健指数上涨约 3%，表现优于大盘，后者下跌逾 4%。

    Summit Global Investments 首席投资官戴维·哈登 (David Harden)在谈到医疗保健股的走势时表示：“我认为这一趋势还没有结束。”

    哈登还认为减肥药领域存在增长潜力。一个例子是礼来公司，该公司股价在抛售中大幅下跌。周四，该公司公布的收益超出预期，并上调了 2024 年减肥药销售收入预测，随后股价飙升。

    持有礼来公司股票的哈登表示：“这轮反弹尚未结束”，并补充道，“前景明朗，而且蕴藏着巨大的能量。”

    大型科技公司

    科技行业和所谓的“七大巨头”近几周遭受重创。追踪这些公司的指数较 7 月份的高点下跌了约 15%。

    此次大跌还导致该集团的市盈率下降，对于一些投资者来说，该集团的市盈率已经过高。目前，该集团的市盈率约为未来 12 个月预期收益的 28 倍，低于其五年平均水平 30 倍。

    Wayve Capital Management LLC 首席策略师Rhys Williams表示： “如果你体重过轻，这是一个开始增持的好机会。”

    收益率敏感型股票

    对宏观经济背景的担忧通常会使对利率敏感的股票（例如公用事业，房地产投资信托基金和股息支付者）对投资者更具吸引力。

    目前，标准普尔 500 公用事业指数收益率略高于 3%。今年迄今为止，该基准指数已上涨约 16%，表现优于大盘。房地产行业可能是下一个。

    美林和美国银行私人银行首席投资官市场策略主管 乔·奎兰 (Joe Quinlan)表示，

    “随着美联储暗示将降息，2025 年房地产可能会成​​为一匹令人惊喜的马，而抵押贷款利率已经下降。”

    在动荡的市场中，持有（或买入）派息股票也是有意义的，可以帮助平衡波动的交易。

    “高收益股息可以为您的投资组合中的股票部分提供平衡，”奎因兰说道。在经济不确定的时期，“如果您从股息群体中获得稳定的收入，您晚上就可以睡得更好了。”

  • 台积电: 7 月销售额因人工智能需求强劲飙升 45%

    台积电: 7 月销售额因人工智能需求强劲飙升 45%

    • 全球领先的合约芯片制造商 7 月份加速增长
    • 台积电是人工智能和移动芯片需求的风向标

    台湾半导体制造股份有限公司7 月份营收增长 45%，增速较 6 月份季度有所加快，并增强了人们对英伟达等公司人工智能芯片持续强劲需求的希望。

    当月销售额达到 2569.5 亿新台币（79 亿美元）。分析师预计第三季度台积电收入将增长 37%，达到 7474 亿新台币，而 7 月份的业绩表明台积电可能超出这些预期。

    作为领先加速器制造商 Nvidia 和Advanced Micro Devices Inc.的首选芯片制造商，这家台湾最大的公司是人工智能需求的主要风向标之一。

    它也是Apple Inc. iPhone处理器的唯一供应商，而此时移动设备市场正显示出从后疫情时代的低谷中反弹的迹象。上个月，这家全球最大的合约芯片制造商将其全年增长预期上调至此前预期的最高 20% 左右。

    周五纽约时间上午 9:43，台积电美国存托凭证上涨 0.8% 至 165.91 美元。英伟达则上涨 1% 至 105.97 美元。

    台积电在上一季度财报中对其业务和前景做出了乐观的评估，首席执行官魏哲家暗示，随着越来越多的客户转向其最先进的技术，并不得不争夺有限的产能，该公司可能还有涨价的空间。以人工智能为主导的高性能计算上季度贡献了台积电 52% 的收入，这是该业务首次占到一半以上。

    尽管如此，投资者已经开始质疑大型科技公司为支持人工智能热潮而在基础设施上投入的数十亿美元是否会带来可观的回报，而英伟达新一代人工智能芯片的开发可能延迟，引发了人们对这项新兴技术进展的担忧。

    行业研究怎么说

    台积电销售额同比增长 44.7%，创下过去 20 个月来第二高的销售额增幅，符合我们对第三季度强劲业绩的预期。这一增长可能表明人工智能芯片需求持续强劲，苹果、高通和联发科有大量 3 纳米生产订单。台积电有望突破其 232 亿美元第三季度销售预期的最高水平。

    -分析师Charles Shum

    过去一周，对全球经济前景的担忧打断了人工智能的涨势，此前台积电等关键参与者的市值增长了数十亿美元。

    投资者选择套现今年涨幅最大的一些股票，导致台积电股价在一天内下跌了 10%，不过，由于基金经理看到了良好的买入机会，该公司在随后几天收复了大部分失地。