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  • 财富中心: 向英国超级富豪展开魅力攻势

    财富中心: 向英国超级富豪展开魅力攻势

    • 全球富豪避风港吸引英国非居民,举办路演活动评估兴趣
    • 吸引非居民投资者的机会正在增加

    位于伦敦 Knightsbridge 的 Jumeirah 酒店的房价超过 £6,000(约 $7,600)一晚,设有大理石浴室、私人餐厅和全景视图。它展示了 伦敦 向全球超级富豪提供的一些最佳服务,但在最近的一场仅限邀请的活动中,另一个城市成为了富裕投资者的焦点: 阿布扎比

    这是一个最近的例子,展示了一个全球财富中心如何向 英国 富裕的外国居民推销自己,因为 Keir Starmer 的工党政府计划限制他们的优待税收政策。这些被称为非居民(non-doms)的人群,从亿万富翁到 伦敦 银行家不等,他们被越来越多的城市视为可争夺的对象,这些城市通过提供更低的税率和其他激励措施来诱使他们离开 英国

    最近几个月,来自 迪拜希腊 和 新加坡 等地的银行家、律师和其他专业人士加大了与失望的非居民接触的努力。据知情人士透露,他们的接触方式包括在 Jumeirah 举办的“路演”活动,以及与 伦敦 市中心的法律公司建立关系。根据这些人士的说法,底线是评估个体是否愿意离开 英国,他们要求匿名讨论客户事务。

    “十年前,我们在 孟买上海 和 新加坡 举办的大型活动只专注于来 英国,”迁移咨询公司 Henley & Partners 的私人客户集团负责人 Dominic Volek 说。“现在情况完全相反。”

    Dominic Volek in Dubai.

    一个 塞浦路斯 政府机构下个月将在 伦敦证券交易所 联合举办一场活动,目标直指大约 75,000 名非居民,其中大多数居住在 伦敦。意大利顶尖律师事务所之一 Chiomenti 本月在 伦敦 赞助了 Henley & Partners 的一场活动,主题为:“非居民:‘我应该留下还是离开?’” 塞浦路斯 和 意大利 在过去十多年里提供了对海外收入的税收减免。

    非居民们的麻烦在今年年初开始显现,当时 英国 的主要政治党派试图关闭一个被批评者称为富人不公平特权的税制,该税制允许他们避免对海外收入缴纳 英国 税。

    支持者指出,非居民每年贡献的税收超过 £8 billion,以及一系列附带的经济利益,例如创造的就业和慈善捐赠。

    在三月份,时任保守党政府因压力而决定为 英国 的选民筹集资金,要求非居民在居住 英国 四年后对海外收入纳税,而不是目前的 15 年。 Starmer 的工党随后承诺在七月的压倒性选举胜利前进一步:财政大臣 Rachel Reeves 宣布了一项新的政策,保持了减税时间限制,同时也试图将海外资产纳入 英国 遗产税,这让许多非居民感到最坏的担忧成真。

    Rachel Reeves outside 11 Downing Street ahead of presenting her budget to parliament in London, on Oct. 30.

    随着那些希望留在 英国 的非居民考虑他们的下一步行动, 伦敦 的法律公司也看到了活动的增加。一些人不情愿地接受 英国 的新现实,而另一些人则更积极地寻找替代基地。

    “我们接到的电话越来越多,”专注于超富裕个体的 Charles Russell Speechlys 律师事务所的 Piers Master 说。“现在他们至少可以进行一些相对确定的计划,尽管这种确定性是他们中很少有人希望的。”

    虽然关于实际离开的确切数字尚不明确,但一些非居民已经开始“投票”离开。

    他们包括尼日利亚-黎巴嫩企业家 Bassim Haidar,一位保守党捐赠者,他搬到了 希腊,这个国家像 意大利 一样在过去十年内推出了类似 英国 的非居民制度。德国科技投资者 Christian Angermayer 今年从 伦敦 离开,搬到了瑞士的 卢加诺,在此之前他声称自己是非居民,且他认为 英国 的改革是一个“巨大的错误”。

    一些已经决定留下的人——至少目前如此——也已经开始撤退。 Oxford Economics 进行的一项针对 115 名非居民的调查显示,受 Foreign Investors for Britain 游说团体委托,个人在计划改革生效之前已经从当地资产中撤资总计 £840 million,涵盖房地产、金融和酒店业。

    在其他地方,情况更加复杂。一些人表示,他们计划在达到 10 年的阈值之前留在 英国,在此之后他们的全球资产将纳入 英国 遗产税。一位声称是非居民的科技企业家表示,他计划在本十年晚些时候搬离,等他最小的孩子在 伦敦 完成学业后再离开。

    这些考虑也反映了一个更广泛的观点:虽然迁移的财务优势通常是明确的,但生活方式和文化差异可能会让某些人的决策过程变得模糊。 阿联酋 的夏季气温可超过 50C122F),而那些考虑 摩纳哥 的人则面临将 伦敦 的豪宅换成可能更小公寓的前景。而在多个全球地点,合适国际学校的入学名额也可能是一个挑战。

    “富人有选择,” Nick Candy, One Hyde Park 超奢华开发项目的兄弟之一说。“疫情让每个人更加意识到他们如何可以灵活运用财富,而不必总是住在一个地方。”

    瑞士意大利 和 阿联酋 通常被视为非居民最受欢迎的替代选项之一。但更偏远的地区也在寻求利用不确定性来吸引新业务。

    一个 巴拿马 贸易机构也赞助了在 伦敦 的 Henley & Partners 活动,该活动在 Ironmongers’ Hall 的一间橡木镶板房间内举行。墙上的纹章可以追溯到 英国 在 18 世纪最初引入非居民制度以保护殖民投资的时期。

    其他在聚会上寻找新业务的人包括来自 直布罗陀 的一家顶级私人银行的高管,直布罗陀 是一个没有资本利得税或遗产税的 英国 海外领土。

    More far-flung territories such as Panama are also seeking to take advantage, alongside more expected rivals such as Singapore.

    巴拿马 为寻求稳定和税收有效的司法管辖区的 英国 非居民提供了一个令人信服的选择,” ProPanama 的商业总监 Alix Moyron 说。

    不仅仅是富裕的外国人考虑他们在 英国 的未来。 报道, 英国 对冲基金亿万富翁 Alan Howard 正在考虑离开 伦敦 前往 日内瓦

    根据 英国 商业注册档案,一位与 Boohoo Group Plc 相关的富裕 Kamani 家族成员今年早些时候将居住地从 英格兰 转移至 阿联酋

    “我们自己离开的客户中,大多数都是高度流动的,” Eccord 的创始人 Jo Eccles 说。“要么他们有已经独立的成年子女,要么没有子女,因此没有学校的束缚。或者他们与其他国家或地区有联系,使得迁移或回归成为自然选择。”

    51 岁的 Candy 在 英国 房地产中赚了巨额财富,但现在也在关注其边界之外的机会。他是上个月在 Jumeirah Carlton Tower 的 阿布扎比 活动的与会者之一,这是一家由 迪拜 统治家族拥有的近 200 间客房的五星级酒店。活动的主题包括可持续性和人工智能。

    这位在 伦敦 和 牛津郡 有房产的房地产投资者表示,他现在计划在 中东 花更多时间,因为他在那里有重大项目。或许并不意外的是,他对自己国家与富裕外国居民的关系持明确态度。

    “我们将经历这个国家历史上最大的人才流失,”他说。“而且他们不会跑回来。”

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    预测

    富裕的外国居民将可能继续寻找更具吸引力的税收政策和居住环境,导致英国面临人才流失。

    数据摘要

    • Jumeirah酒店房价超过 £6,000(约 $7,600)一晚。
    • 非居民每年为英国贡献超 £8 billion 税收。
    • 计划在英国居住超过 10 年的非居民面临全球资产纳入英国遗产税的风险。
    • 已撤资总计 £840 million 的非居民数量增加。
  • 阿联酋石油巨头130亿美元押注应对能源转型

    阿联酋石油巨头130亿美元押注应对能源转型

    • 阿布扎比国家石油公司(Adnoc)提出收购Covestro,进行其有史以来最大的一笔收购
    • Covestro能够管理化工行业周期,阿布扎比国家石油公司的Salmeen表示

    阿布扎比国家石油公司正在全球范围内进行最大的一次收购,计划收购位于欧洲心脏地带的关键化工制造商,赌注是这一交易将帮助其应对能源转型。

    阿布扎比国家石油公司出价近130亿美元收购德国的Covestro AG,这将成为中东地区对欧洲公司的最大收购案。

    这一收购将使这家国有巨头控制一家为全球一些知名手机和汽车制造商提供材料的先锋公司,押注塑料等产品的需求增长将超过石油的需求。

    “我们作为战略投资者进行思考,”阿布扎比国家石油公司的下游业务负责人Khaled Salmeen表示,他主导了此次交易的谈判。“我们不考虑季度,我们考虑的是年和十年。”

    该交易将是阿布扎比国家石油公司在全球扩张努力中的一个关键标志——以及它所带来的影响——因为这家公司正在利用销售石油的巨额收入。该公司希望收购天然气和化工资产,并参与全球的可再生能源项目,而收购Covestro则展示了阿布扎比国家石油公司能够支付以实现这些目标的能力。

    公司转型

    直到2016年左右,阿布扎比国家石油公司主要依靠向亚洲运输原油赚钱。随着首席执行官Sultan Al Jaber被委任负责建设一家能够与全球最大石油公司竞争的公司,其死板的声誉得到了转变。

    六年后,阿布扎比国家石油公司制定了1500亿美元的预算,以加速国内石油生产能力的提升,并在海外扩展相关业务。近几个月,该公司在美国和非洲收购了天然气资产,并成为全球最活跃的能源交易者之一。

    The corporate headquarters of Covestro AG in Leverkusen, Germany.

    Al Jaber还通过将阿联酋的石油生产能力提高到近每日500万桶,决定在该国建设新的液化天然气生产厂,展示了公司的财务实力。化工是其全球扩张计划的重要组成部分。

    但该行业的周期性特征使其复杂化。欧洲化工制造商面临着能源成本上升和消费者需求下滑的双重压力,影响了利润。Salmeen表示,Covestro独特的技术和产品范围使其在市场波动中拥有更好的生存机会。

    Khaled Salmeen

    “我们相信这家公司可以顺利度过周期,”他说。“显然认识到这家公司有很多价值。”

    这就是阿布扎比国家石油公司以每股62欧元进行收购报价的依据,约为2023年6月19日Covestro收盘价的54%的溢价。与此同时,竞争对手德国化工制造商BASF SE的股价在此期间上涨了约6%,而Lanxess AG的股价则下跌了11%。

    尽管收购Covestro的交易仍需一些监管批准,但阿布扎比国家石油公司在其他交易方面却面临困难。该公司在5月放弃了对巴西Braskem的收购提议,与奥地利的OMV AG关于合并双方均持有股份的两家化工公司的谈判因该国的选举而暂停。Salmeen在周二表示,与OMV的谈判仍在进行中。

    阿布扎比国家石油公司希望在化工行业的不同方面保持竞争力,而收购Covestro将使其获得之前未曾拥有的特种聚合物的能力,Salmeen表示。“Covestro绝对是全球领导者之一。”

    关键词

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    预测

    阿布扎比国家石油公司通过收购Covestro AG,预计将使其在全球化工市场中具备更强的竞争力,并在塑料等产品需求增长的背景下,成功应对能源转型带来的挑战。

    数据摘要

    • 收购报价:每股62欧元,相当于Covestro 2023年6月19日收盘价的54%溢价。
    • 收购金额:近130亿美元。
    • 阿布扎比国家石油公司设定的全球扩张预算:1500亿美元。
  • 迪拜: 金融雇用人员快速增长

    迪拜: 金融雇用人员快速增长

    从千禧年管理公司(Millennium Management)到巴利亚斯尼资产管理公司(Balyasny Asset Management) ,一些全球最大的对冲基金纷纷入驻迪拜,使得该行业在迪拜的员工人数超过 1,000 人,增强了迪拜作为该行业新兴中心的声誉。

    尽管这仍然只是几大金融中心雇员数量的一小部分(北美和欧洲的对冲基金员工数量接近 10 万),但根据迪拜金融自由区的数据,迪拜的员工数量一直在增加。

    不仅仅是对冲基金。自 2019 年以来,迪拜国际金融中心的员工人数激增了三分之二,达到近 44,000 人。该金融中心预计今年也将有创纪录数量的公司成立,并正在建造三座新办公楼以满足预期需求。

    迪拜是阿联酋的一部分,过去几年来,阿联酋已成为对冲基金的聚集地。伊兹·英格兰德的 Millennium、迈克尔·普拉特的BlueCrest Capital Management和 Balyasny 均已将业务扩展到迪拜,原因是迪拜拥有一系列激励措施、有利的时区和低税率制度。

    尤其是市值 688 亿美元的 Millennium,自 2020 年获得许可以来,一直在积极扩大业务,雇用了近 100 名员工。与此同时,据报道,Balyasny 计划将其在迪拜的 12 名员工人数增加一倍。

    与此同时,知情人士表示,Schonfeld Strategic Advisors在迪拜拥有 30 多名员工,该公司将于 11 月迁至 Index Tower 一个可容纳 80 人的新办公室。

    多策略对冲基金迁往某个地区,会对该行业雇用的人数产生巨大影响,因为这些基金有交易员团队为其投资。

    虽然这类公司只占资产的 8%,但高盛集团 (Goldman Sachs Group Inc.) 估计,它们占对冲基金总员工人数的四分之一。

    邻近的阿布扎比​​是全球少数几个管理着1.5 万亿美元主权财富的城市之一,也成功吸引了大牌投资者。

    据新闻社报道,布勒旺霍华德资产管理公司目前管理的阿布扎比​​酋长国的资金比其他任何地方都多。

  • 阿布扎比: 变身外籍人士中心,古根海姆在沙漠中崛起

    阿布扎比: 变身外籍人士中心,古根海姆在沙漠中崛起

    附近,形似猎鹰翅膀的高耸金属结构坐落在新扎耶德国家博物馆的屋顶上,距离即将落成的自然历史博物馆和 2017 年开放的卢浮宫分馆仅数英里。阿布扎比的古根海姆博物馆终于出现在了高速公路上,行人经过时可以一睹它的风采。这座博物馆的规模将是纽约古根海姆博物馆的 12 倍。

    附近,形似猎鹰翅膀的高耸金属结构坐落在新扎耶德国家博物馆的屋顶上,距离即将落成的自然历史博物馆和 2017 年开放的卢浮宫分馆仅数英里。

    到处都有迹象表明,大规模的建设热潮正在改变这个曾经沉寂的石油资源丰富的酋长国的面貌。

    这个酋长国的石油储量约占全球石油储量的 6%,控制着 1.5 万亿美元的主权财富。

    随着该市的统治者投入数十亿美元实现经济多元化,并迎合在此设立的全球金融巨头,如Brevan Howard Asset Management和Greg Coffey 的Kirkoswald Asset Management,

    大型主题公园、五星级酒店、豪华住宅、体育中心和高端办公楼正在以惊人的速度崛起。

    6 月,阿布扎比萨迪亚特文化区正在建设中的扎耶德国家博物馆。

    古根海姆博物馆是阿联酋首都阿布扎比为促进旅游业和文化活动而斥资 100 多亿美元打造的一项举措。与此同时,阿布扎比还投入数十亿美元建设大型住宅区,以吸引富有的外籍人士来此居住和工作。

    来自英国、印度、西班牙等国的富有买家正在抢购价值数百万美元的海滨别墅。

    这座沙漠城市的宏伟目标面临挑战。中东地区正以全球最快的速度升温,尽管阿联酋是承诺减少排放的国家之一,但人们担心未来几十年海湾部分地区可能会变得太热,不适合人类居住。

    该地区也可能动荡不安——以色列和哈马斯的战争已持续 11 个月,仍有可能蔓延成一场更广泛的冲突。

    尽管如此,阿联酋的统治者已经利用石油财富来发挥更大的国际影响力,他们希望这座城市能够展示这种影响力。

    “阿布扎比正试图将自己定位为一个全球枢纽,而不仅仅是一个地区枢纽,”

    阿联酋专栏作家、艺术收藏家、沙迦酋长国统治家族成员苏丹·苏德·阿尔·卡塞米 (Sultan Sooud Al Qassemi) 表示。“作为一个不仅在经济上,而且在政治和文化上都超水平发挥的国家的首都,它正在建设与其全球抱负相匹配的物质基础设施。”

    萨迪亚特文化区的卢浮宫阿布扎比艺术博物馆。

    在中东打造国际枢纽的尝试成果不尽相同。多哈斥资数千亿美元筹备足球世界杯,并希望将自己打造成地区旅游热点,但现在却面临着酒店客房供过于求的问题。沙特阿拉伯原计划斥资 5000 多亿美元建造新城 Neom,但由于资金限制,已缩减了一些目标。

    与此同时,迪拜在几十年内建成了国际大都市的所有标志,被广泛视为成功典范。不过,自疫情爆发以来,大量外籍人士的涌入对该市的基础设施造成了影响。金融中心周围的道路经常人满为患,学校的候补名单很长。4 月份,迪拜酋长国也暴露出其对气候变化的脆弱性,因为异常大雨导致其停摆。(阿布扎比是一个岛屿网络,有助于排干部分洪水,但也经历了严重的内涝。)

    阿联酋是由七个酋长国组成的联邦,包括迪拜和阿布扎比,成立于 1971 年。20 世纪 50 年代末,阿联酋首都发现了石油,从此,这个当时只有十多万人口的穷乡僻壤变成了如今的面目全非的国家。

    1975 年的阿布扎比

    在随后的几十年里,迪拜逐渐成为地区中心,其开放的商业模式吸引了金融界最具影响力的人物。多年来,阿布扎比一直采取较为稳重的做法,不过现在情况正在发生变化。阿布扎比对新居民的吸引也与利雅得日益激进的扩张计划相吻合,为三方争夺人才奠定了基础。

    与沙特阿拉伯施压,要求企业在该国设立地区总部,否则将面临失去业务的风险不同,阿布扎比采取了不同的方法。官员们正在悄悄策划一揽子福利,希望这能帮助阿布扎比跻身世界最大金融中心之列。大量公司已经蜂拥而至,导致办公空间短缺。

    阿布扎比于 2005 年首次开始在萨迪亚特岛和亚斯岛上建设。全球信贷危机爆发后,一些项目的建设陷入停滞,2014 年石油危机期间问题进一步恶化。疫情过后,随着国际银行、对冲基金和交易商纷纷涌入阿联酋,利用低税率和居留便利,房地产价格从长期停滞中反弹。

    零所得税有助于吸引那些希望避开欧洲税收上涨的富裕家庭,该国还扩大了有资格获得 10 年居留权的居民范围。房地产机构 BetterHomes 的一项调查显示,2024 年上半年,英国国民是阿布扎比住宅物业的最大购买者,其次是来自阿联酋、印度、西班牙、土耳其和美国的买家。

    然而,没有公民权的外籍人士占阿联酋人口的80%以上,这可能会增加一层不确定性。

    “人和资本都是变化无常的,他们可以转向下一个闪亮的东西,”麦吉尔大学教授兼新城市实验室主任萨拉·莫泽 (Sarah Moser) 表示。“仅仅因为你建造了它,并不一定意味着人们会永远来。他们可能会在最初几年或几十年内来到这里,但人们的流动性非常大,即使不提供公民身份,人们和资本也会流动。”

    “我不知道一百年后,这一切还会留下什么,”莫泽说道。

    这些潜在挑战并没有阻止买家。世邦魏理仕集团 (CBRE Group Inc.) 的数据显示,需求不断飙升,萨迪亚特岛别墅的价格(受到寻找海滨顶层公寓的富裕投资者的青睐)第一季度较上年同期上涨近 15%,租金同期上涨 6.4%。与此同时,阿布扎比金融中心的入住率已达到 95%。

    开发商纷纷利用这一需求。阿布扎比朱拜勒岛坐落在红树林之中,到处都是起重机和工人。他们正在建造一个耗资 40 亿美元的社区,占地 2,800 公顷,将在低密度村庄中容纳约 10,000 人。它将包括学校、诊所、健身房和其他设施。滨水豪宅的售价最高可达 1,800 万美元。

    在附近的拉姆罕岛,一家由皇室成员拥有的开发商正在修建 1,800 栋豪宅和 900 栋住宅。一座豪华的丽思卡尔顿度假村正在兴建中,采用马尔代夫风格。

    胡达利亚特岛中心正在修建一座 50 米高的山丘,山丘上将建起层叠而下的豪华住宅,类似希腊圣托里尼岛。

    部分住宅将向外国买家开放出售,而在阿布扎比的许多地方,外国买家是被禁止的。

    左侧为阿提哈德塔,周围是住宅和商业地产。

    “迪拜曾经是一个比较浮夸的酋长国,”莫泽说。“但近几年情况发生了变化,现在阿布扎比的战略完全不同。它的全部重点是吸引国际投资和实现经济多元化。”

    预计开发商今年将在阿布扎比完成 8,660 套住宅的建设。他们还预计在同一时期交付 56,000 平方米的办公空间,其中大部分位于阿布扎比的低碳城市马斯达尔广场。

    然而,随着阿布扎比扩大其基础设施,全球最热地区之一的建筑物降温能源需求将变得更加迫切,并与政府的可持续发展承诺直接冲突。

    阿联酋是世界上人均温室气体排放量最高的国家之一,去年主办了联合国气候大会 COP28。随着地球继续变暖,这一势头将至关重要,海湾国家升温速度是全球平均水平的两倍。

    在该地区高达 70% 的电力用于家庭制冷,因此,为了减少能源使用,可持续的建筑设计将变得至关重要。

    阿布扎比郊区的马斯达尔城。

    莫泽称,阿布扎比扩大人口的战略可能存在风险,因为在全球气候日益变暖的背景下,这一战略依赖于廉价石油来为家庭和办公室提供降温所需的能源。

    随着房地产市场的复苏,金融危机期间搁置的项目正在恢复。在建筑师弗兰克·盖里首次公布设计近 20 年后,古根海姆终于初具规模。阿布扎比还在修建医院和学校,为新住宅社区提供服务。高登斯顿是一所苏格兰寄宿学校,查尔斯国王曾在这里接受教育,该校计划于 2026 年在阿布扎比的朱拜勒岛开设其在波斯湾的第一所校园。

    核心理念是让这座城市吸引来自世界各地的人们。萨迪亚特岛现在有一座清真寺、一座教堂和一座犹太教堂的建筑群。

    “还有什么地方能让你在几分钟内从卢浮宫走进古根海姆博物馆呢?”阿尔卡西米说道。