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  • 特朗普加密项目: 与币安商讨合作事宜

    特朗普加密项目: 与币安商讨合作事宜

    World Liberty Financial Inc. ,特朗普家族的一个加密货币企业,据四位知情人士透露,该公司已与全球最大的数字资产交易所 Binance Holdings Ltd. 讨论开展业务。 Binance 的创始人曾承认未能采取必要措施防止恐怖分子、虐待儿童者和受制裁国家的实体使用其服务。

    目前尚不清楚讨论进展到哪个阶段,或是否会产生任何交易或合资企业,上述不愿透露姓名的知情人士表示。其中两人表示,谈话内容包括 Binance 可能与 World Liberty 共同开发一种稳定币——一种与美元挂钩的加密货币。 World Liberty 是 Donald Trump 总统和他的儿子们于9月开始推广的公司。根据成立文件,特朗普家族将获得 World Liberty 75%的净收入。

    此外, Wall Street Journal 周四报道,引用知情人士的话称,特朗普家族的代表已与 Binance 就入股其美国分支 Binance.US 进行了谈判。 Binance 创始人 Changpeng Zhao 周四在 X 上发帖称,他没有与任何人讨论过 Binance.US 的交易,他和 Binance “与 World Liberty 或其负责人没有任何业务往来”。他没有回应是否讨论过其他潜在交易。

    Zhao 于2023年承认反洗钱失职,允许 Binance 被犯罪集团和恐怖组织(包括 Hamas )使用。 Zhao (绰号”CZ”)在 California 州 Long Beach 的一个中途之家服刑四个月后,于9月获释。 Binance 支付了43亿美元的罚款。据 Wall Street Journal 报道, Zhao 一直在推动特朗普政府赦免他。

    Steve Witkoff

    离开中途之家三个月后, Zhao 在 Abu Dhabi 的 Bitcoin MENA 2024 会议上与 World Liberty 的联合创始人 Steve Witkoff 会面,两位知情人士称。 Witkoff 是总统的中东特使。他计划本周会见 Russian 总统 Vladimir Putin ,作为特朗普政府努力停止 Russia 三年前入侵 Ukraine 引发的战争的一部分。

    目前尚不清楚 Witkoff 与 Zhao 在12月会面的具体内容。据四位知情人士透露,他们创立的加密货币公司此后一直在进行谈判。 World Liberty 的代表没有回应置评请求。

    Witkoff 没有回应置评请求。一位政府官员回应有关 Binance 的问题时表示, Witkoff 没有参与任何谈判。该官员拒绝回应有关 Witkoff 和 Zhao 12月在 Abu Dhabi 会面的问题。一位知情人士表示, White House 不知道任何关于可能赦免 Zhao 的谈判。

    Witkoff 表示,他正在剥离加密资产和房地产持股,将持股转让给他的儿子们,以管理潜在的利益冲突。 White House 副新闻秘书 Anna Kelly 回应问题时表示, Trump 总统已将其资产置于由子女管理的信托基金中。”不存在利益冲突,”她说。

    与 Binance 开展业务将是特朗普家族在加密行业参与度的升级,因为特朗普政府目前正在重新制定将影响 Binance 及其竞争对手的法规。在特朗普领导下, Securities and Exchange Commission 基本上暂停了对加密货币的执法,包括对 Binance 和 Zhao 的诉讼。这起诉讼并未因 Zhao 的认罪或 Binance 的罚款而解决,指控该公司不当允许美国客户使用该交易所,将投资者的资产与 Zhao 的资产混合,并从事操纵交易。

    Zhao 仍是 Binance 的控股股东,根据 Billionaires Index ,他的净资产为369亿美元。2023年11月,他在承认未能维持反洗钱计划时辞去首席执行官一职。接替 Zhao 担任首席执行官的 Richard Teng 在2月表示,他看到了在特朗普领导下”重新开始和重启”的机会,尽管他没有具体说明任何计划。

    特朗普在2021年还称比特币是一场”骗局”。但在第二次总统竞选期间,他改变了立场,于2024年7月在 Nashville 的比特币会议上露面,并誓言要让美国成为”全球加密货币之都”。除了削减监管外,他的政府还提议通过政府持有比特币和其他加密货币储备来促进加密货币发展。

    在 Nashville 会议几周后,特朗普和他的儿子们开始推广 World Liberty ,该公司称正在开发一个交易加密货币的平台。”我们正在拥抱加密货币的未来,抛弃缓慢过时的大银行,”特朗普在一段发布在社交媒体上的视频中说。

    World Liberty 由两位履历不同寻常的鲜为人知的企业家创立。他们是通过在 Florida 州从事房地产开发并与总统一起打高尔夫的 Witkoff 介绍给特朗普家族的。其中一位 Chase Herro 此前曾销售减肥”结肠清洁”产品和每月149美元的致富速成班。他曾自称是”互联网上的无赖”。

    特朗普和他的儿子们在9月的一次 Mar-a-Lago 直播中推广了 World Liberty ,但其专有加密货币的销售一直很慢,直到特朗普当选总统。根据加密数据网站 Dune Analytics 的数据,该公司现已售出3亿美元的 World Liberty 代币,尽管代币买家目前还不能转售,也无权获得任何利润。

    根据 World Liberty 的发行文件,特朗普家族将获得75%的净收入(包括代币销售收入)作为费用。文件显示, Witkoff 和他的儿子们将获得12.5%,特朗普的头衔是”首席加密货币倡导者”。他的儿子 Eric 、 Barron 和 Don Jr. 被列为”Web3大使”。( World Liberty 与特朗普的迷因币 TRUMP 是分开的, TRUMP 在他就职前几天推出。该代币的价值曾飙升至70美元以上,但现已跌至约10美元。)

    该公司自10月以来一直暗示有稳定币计划,当时其组织者在 X 上的直播中赞扬了稳定币。稳定币因其价值与1美元挂钩(由硬资产支持)而成为加密货币行业最有利可图的部分。世界上最受欢迎的稳定币发行商 Tether Holdings Ltd. 从交易中赚取交易费,并从支持其代币的储备资产中获得利息。去年其利润为130亿美元。稳定币通常在交易所交易; Binance 占所有加密货币交易量的一半以上,是最大的稳定币交易市场之一。

    This photo posted on social media shows co-founders of World Liberty, Chase Herro, second from left, and Zak Folkman, right, dressed casually in tight black t-shirts when they visited Mar-a-Lago in September for a livestream with then-candidate Donald Trump. Zach Witkoff, far left, is another co-founder of World Liberty and is Steve Witkoff’s son.X

    3月7日,在 White House 与加密货币高管会面期间,特朗普承诺支持国会努力”为美元支持的稳定币提供监管确定性”。

    特朗普家族的公司 Trump Organization 在特朗普第二任期前提交的道德计划中,对与外国公司进行新业务交易没有设置限制,这与2017年他首次上任时管理利益冲突的方式不同。特朗普表示,他的商业利益将被置于由子女管理的信托基金中,他将不参与决策,并且只能有限地获取财务信息。

    “显然,我们的公司与政府之间会有一堵非常高的墙,” Eric Trump 在12月接受 Reuters 采访时表示,采访是在 Abu Dhabi 的比特币会议上进行的。

    Binance 由 Zhao 于2017年在 Shanghai 创立,在多个国家之间游走,避免在任何司法管辖区设立总部,留下了一串指责该交易所无视规则的监管机构。它曾在美国很受欢迎,但由于监管问题,其在美国的市场份额已经下降。

    导致 Zhao 认罪的调查范围很广。美国指控 Binance 为了快速扩张而无视反洗钱规则。检察官表示,该公司允许来自受美国制裁的 Iran 的8.98亿美元交易,高管们也很清楚不法分子正在使用该交易所。在宣布公司和 Zhao 认罪时,检察官引用了 Binance 合规部门一名员工写的一条消息:”我们需要一个横幅,’这些天洗毒品钱太难了吗——来 Binance 吧,我们为你准备了蛋糕’”。

    US Commodity Futures Trading Commission 称 Binance 的合规计划是”骗局”,并表示该公司采取了”有计划的监管套利策略”。根据 US Treasury Department 的说法,这种缺乏控制允许包括 Hamas 、 Al Qaeda 、 Palestinian Islamic Jihad 和 Islamic State of Iraq and Syria 在内的恐怖组织通过该交易所接收资金。

    当时的财政部长 Janet Yellen 在和解时表示:”其故意失职允许资金通过其平台流向恐怖分子、网络犯罪分子和虐待儿童者。”

    Binance 表示,现在已经有了更好的控制措施,并在全球范围内遵守规则。但该公司在一些国家仍在接受调查。 French 检察官在1月加大了对 Binance 的洗钱调查力度。 Nigeria 在2月起诉 Binance ,要求超过800亿美元的经济损失和欠税赔偿。

    关键词:

    World Liberty | Binance | Trump | 加密货币 | Zhao

    预测:

    特朗普政府可能会放松对加密货币行业的监管,并推动美国成为全球加密货币中心。

    数据摘要:

    • Binance 支付了 43 亿美元的罚款
    • World Liberty 已售出 3 亿美元的代币
    • 特朗普家族将获得 World Liberty 75% 的净收入
    • Tether Holdings Ltd. 去年利润为 130 亿美元
    • Binance 占所有加密货币交易量的一半以上

    投资机会或风险:

    投资机会:

    1. 加密货币行业可能因监管放松而增长
    2. 稳定币市场潜力巨大

    风险:

    1. 加密货币行业监管不确定性高
    2. Binance 面临多国调查,存在法律风险
    3. World Liberty 代币目前无法转售,存在流动性风险

    相关投资工具:

    1. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
    2. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
    3. Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ)

    这些 ETF 可以为投资者提供对加密货币市场的间接曝光,但投资者应注意相关风险并进行充分的尽职调查。

  • 奢侈品牌：在中国消费放缓之际，瞄准泰国市场

    奢侈品牌：在中国消费放缓之际，瞄准泰国市场

    1. 迪奥、路易威登与保时捷押注曼谷市场
    2. 富裕泰国人及游客消费推动增长

    在曼谷一个高档社区内，靠近一群luxury shopping malls和five-star hotels，Christian Dior Gold House比大多数地方更加耀眼。

    Christian Dior Gold House的外观装饰着一百万块手工金色马赛克瓷砖，这家上个月新开的概念店旨在唤起法国品牌在Avenue Montaigne的巴黎总部。在浏览高级定制服饰后，顾客可以参观由米其林星级阿根廷厨师Mauro Colagreco设计的甜品的Dior cafe。

    随着中国奢侈品牌销售在消费者支出普遍下滑的背景下急剧下降，一些世界上最独特的品牌正在将目光转向泰国。

    上午用餐携带Hermes手袋的女士和停在华丽购物中心外的超级跑车在曼谷变得司空见惯，这得益于富裕的本地消费者和来自邻近东南亚国家及其他地区的富裕游客涌入。Dior的商店及其设计反映了城市中日益增长的炫耀性。

    The Louis Vuitton store in Bangkok

    “泰国已成为一个关键的奢侈品中心，”总部位于巴黎的咨询公司Luxurynsight首席执行官Jonathan Siboni说道。

    根据Luxurynsight的数据，在过去12个月里，东南亚有26家国际奢侈品牌店开业，泰国以11家居首。

    运营曼谷一些最著名购物中心的Siam Piwat表示，过去四年其物业内香水和包袋等奢侈品的销售额增长了四倍。另一个财富增加的迹象是，Porsche AG正与本地房地产公司合作建造设计师公寓，而运营全球最昂贵酒店之一的Aman正在曼谷开设其首家酒店及住宅综合体。

    凭借其南部海滩和北部丛林，泰国长期以来一直是热门的旅游目的地，并且具备利用邻国快速积累财富的理想位置。

    根据Knight Frank LLP亚太区研究主管Christine Li汇编的数据，到2027年，东南亚预计将拥有140万高净值个人——即资产超过100万美元的人，比2022年的89万增加。

    泰国内阁本月修改了签证规定，使长期居留许可对技术专业人士、投资者和富裕外国人更具吸引力。

    曼谷距东南亚几乎任何地方的飞行时间不超过四小时，且根据政府数据，2024年来自该地区的访泰人数超过1000万，比去年增长了8.5%。

    在签证豁免计划的帮助下，来自印度的游客激增近31%，达到约210万人，而来自中东的游客增加了近24%，超过742,000人。

    这弥补了仍低于疫情前水平的中国游客数量。总体而言，泰国预计今年外国游客到达量将创下4000万的历史记录，高于2024年的3550万。

    “泰国已成为一个关键的奢侈品中心。”

    由于消费疲软影响中国零售商，LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE等顶级公司将目光转向泰国。包括Kering SA和Burberry Group Plc在内的公司正通过高达50%的折扣来清理中国的库存，因为中国经济正从住房危机中挣扎恢复，年轻消费者越来越多地将钱花在体验而非地位象征上。

    在被称为“天使之城”的曼谷，奢侈品需求比以往任何时候都更加明显，涵盖零售、餐厅和酒店。提供泰国南部美食的Sorn在11月成为全国首家获得米其林指南三颗星评级的餐厅。位于Chao Phraya River的Capella Bangkok在9月被评为全球第一酒店。

    在Pathum Wan购物区，曼谷最奢华的地区之一，一个高架人行道连接着各个高档画廊，让购物者无需应对拥挤的人行道或曼谷臭名昭著的交通。

    Bangkok’s Central Chidlom, the flagship store of Central Retail Corp.

    该区域的核心是Central Chidlom，这是该国最知名零售商之一Central Retail Corp Pcl.的旗舰店。它在12月底经过1.15亿美元的改造重启，拥有泰国首家Prada Beauty精品店和亚洲首家Christian Louboutin Bar。

    Central Department Store Group预计2025年销售额将增长30%，根据首席执行官Natira Boonsri的说法。“泰国奢侈品市场的潜力依然非常有前景，”她说道。

    购物中心对面是Louis Vuitton SE的LV The Place Bangkok，这里设有展览、商店、咖啡馆以及其在东南亚的首家餐厅。那里，台湾游客Amy Tseng正在拍照上传到Instagram，她表示这是她第一次访问泰国首都，感到“非常印象深刻”。

    “曼谷的购物中心在外观设计和立面上更加奢华，”30岁的Tseng说道，她在休斯敦从事营销工作。“很多人都在谈论这个。”

    Inside the cafe at Louis Vuitton’s LV The Place Bangkok.

    城市蓬勃发展的奢侈品场景中最大的地标之一是One Bangkok——位于中央商务区的价值32亿美元的玻璃高层建筑群，于10月开业。

    该项目包含五家豪华酒店，其中包括曼谷的第一家Ritz-Carlton。项目的第二阶段将包括一个拥有高端品牌和昂贵餐厅的拱廊。

    全球其他地方也在发展奢侈品中心。根据Bain & Co.的数据，中东的个人奢侈品市场在2024年价值高达165亿美元，东南亚的估值相似。6月，中东最大的奢侈品零售运营商之一Chalhoub Group与OTB Brands达成协议，加强Jil Sander、Maison Margiela和Marni在该地区的存在。

    印度也经历了奢侈品热潮，富裕人群在昂贵汽车、珠宝和公寓上挥金如土。然而，中产阶级由于通货膨胀、工资增长放缓以及对国家经济前景的深切担忧，正在削减必需品的支出。

    泰国的奢侈品复兴并非没有风险。该国的家庭债务在第三季度末达到GDP的89%，是东南亚最高的。

    第三季度经济增长落后于该地区其他国家，包括印尼5%的增长率。该国过去频繁发生军事政变，也有可能让外国游客望而却步。

    尽管如此，Thailand及更广泛的地区在2024年奢侈品店铺（包括重新开业和快闪店）增长了124%，而中国为43%，日本为30%，根据Luxurynsight的数据。印度在亚太地区以262%的增长位居榜首。

    “泰国作为一个奢侈品目的地，由于旅游和服务业的推动，表现突出，”曼谷Kasikorn Research Center副董事总经理Kevalin Wangpichayasuk表示，他预计市场将继续增长。

  • 中东IPO: 面临估值考验, 今年已达130亿美元

    中东IPO: 面临估值考验, 今年已达130亿美元

    • IPO 热潮预计将延续至 2025 年，但估值仍是关键
    • 今年中东地区最大的三笔交易首秀平淡

    2024年中东地区新股销售的高速增长预计将在明年持续，尽管最近一些令人失望的交易首秀在估值方面发出了警告信号。

    公司在2024年通过首次公开募股筹集了130亿美元，标志着中东自疫情以来的第二好年份。但与往年不同的是，早期丰厚的回报不再是理所当然的了。

    今年三大海湾地区的发行—— Talabat Holding PLC 、OQ Exploration & Production SAOG 和 Lulu Retail Holdings PLC ——在吸引了大量需求后，最近的首秀表现平平。

    一些分析师表示，Lulu和Talabat的交易在后期都被放大，可能导致供应过剩。

    “投资者对估值表现出更多的敏感性，更倾向于为成长型公司支付，而不仅仅是购买收益机会，” EFG Hermes 的股票资本市场负责人 Ali Khalpey 说道。

    尽管如此，随着海湾国家政府继续推动经济多元化和深化资本市场，市场参与者预计上市的热潮将继续。

    “我看不出有什么能阻止它，” Bank of America Corp. 欧洲、中东和非洲地区股票资本市场联合负责人 Andrew Briscoe 说。“最近的IPO并不全都表现良好，但我不认为这会阻止发行水平，尽管它可能会影响投资者的兴趣。”

    根据编制的数据，从忙碌程度来看，阿联酋有望连续第三年成为欧洲、中东和非洲地区的主要上市地点。阿联酋和沙特阿拉伯也在全球股票销售的前十名之列。

    这些市场之外也有大规模的IPO。两笔大交易帮助阿曼在股票销售总量上超越了英国和德国等国家。该苏丹国还有大约30个资产希望私有化，包括物流公司 Asyad Group 和阿曼电力传输公司，而 OQ 也计划在未来几年进行更多的上市。

    在阿联酋，阿布扎比的国家航空公司 Etihad Airways 正在考虑一个具有里程碑意义的IPO，这可能使其成为首个公开上市的海湾枢纽航空公司，而迪拜统治者拥有的一个集团正在权衡两个房地产上市。其他潜在的交易包括一个分类广告网站、水烟品牌的所有者、一个信息技术服务公司和一个建筑公司。

    沙特阿拉伯也可能会看到一连串的上市，可能包括低成本航空公司 Flynas 、先买后付独角兽 Tabby 和科技公司 Ejada 。该国的财富基金一直在努力筹集资金，可能会出售医疗采购公司 Nupco 和一个港口运营商的股份。

    EFG Hermes 的 Khalpey 预计明年该王国将产生最多的IPO，包括国有和私营企业。

    “许多公司在过去几年中有所扩展，希望利用王国的积极宏观趋势，” Khalpey 说。根据排行榜，该银行在2024年是海湾地区上市数量最多的银行。“这将在不同部门的许多IPO中实现。”

    最近的沙特上市公司如 United International Holding 和 Tamkeen 倾向于打破阿联酋和阿曼早期交易平淡的趋势。

    虽然美国和欧洲IPO活动的增加为投资者提供了更多选择和更挑剔的机会，但有理由相信更多的国际资金将流向海湾地区。

    近年来的IPO热潮意味着中东的交易量正在成为全球指数的更大部分，这使得全球基金经理更难忽视该地区，Schroder Investment Management 前沿投资负责人 Rami Sidani 说。

    例如，Lulu 的 IPO吸引了先锋集团 (Vanguard Group Inc.) 和新加坡主权财富基金 GIC Pte。

    与此同时，沙特阿美 120 亿美元现有股票的约 60%分配给了外国投资者，这与 2019 年上市时的情况有显著不同，当时只有 23% 的股份分配给了国际买家。此次交易是今年中东地区上市公司的三笔股票发行之一。

    虽然海湾地区上市公司新股和现有股票的出售仍然相对罕见，但预计明年将出现更多。这将为投资者提供机会买入他们在 IPO 期间可能错过的股票，同时也有助于公司达到纳入指数所需的自由流通股水平。

    汇丰控股有限公司中东、北非和土耳其投资银行联席主管Samer Deghaili表示：“寻求后续发行的公司必须在众多新公司中争夺投资者的注意力。”根据排行榜，按价值计算，汇丰是该地区股票发行中排名第一的机构。

    Deghaili 表示：“对于要进行后续跟进的公司来说，他们必须讲述一个强劲的增长故事，以便投资者仍然可以买入并买入股票。”

    关键词

    预测

    尽管一些IPO表现不佳，但中东地区的IPO热潮预计将在2025年继续。

    数据摘要

    • 2024年中东地区通过IPO筹集了 130亿美元。
    • 阿联酋有望连续第三年成为欧洲、中东和非洲地区的主要上市地点。
    • 阿曼在股票销售总量上超越了英国和德国等国家。

    投资机会

    可以关注中东地区的IPO市场，尤其是那些政府推动经济多元化和深化资本市场的国家，如阿联酋和沙特阿拉伯。可以考虑投资于这些地区的ETF或者直接参与这些新兴市场的IPO，以期望获得高增长的回报。

    此外，关注那些在国际资金流入中东市场的趋势下，可能受益的公司，如 Etihad-Airways 和 Flynas。

  • 智库: 到2027年中东与中国的贸易将超过西方国家

    智库: 到2027年中东与中国的贸易将超过西方国家

    根据一家智库的报告，Middle East 与 China 的贸易预计将在 Donald Trump 第二任期中期超越该地区与传统西方盟友的关系。

    Gulf-China 贸易在去年的油价下跌后降至 2250亿美元，但预计今年将增长，并在 2027年 前达到 3250亿美元，专注于亚洲、中东和欧洲的 Asia House 表示。

    如果当前增长水平持续，Gulf 与新兴经济体之间的贸易到 2030年 可能达到 6820亿美元，报告称。

    Gulf 与 US、UK 和 Europe 之间的贸易在 2023年 超过 2500亿美元，但增长速度低于 Gulf-China 贸易。

    Asia House 首席执行官 Michael Lawrence 在一份声明中表示：“我们的研究清楚表明，我们正处于全球格局深刻转变的中间。”他补充道：

    “随着西方经济越来越保护主义，这些新的联盟—外交、经济和商业—正在形成。”

    像 Saudi Arabia 和 United Arab Emirates 这样的国家正在与 China 和其他快速增长的亚洲经济体建立更紧密的关系，以期吸引更多外国投资并增强与其石油出口最大买家的贸易。

    这两个国家已被邀请加入新兴市场强国的 BRICS 组织，该组织包括 Brazil、Russia、India、China 和 South Africa，作为加强所谓全球南方联盟的一部分。

    然而，Asia House 表示，China 与 Gulf 的贸易增长可能会受到 Trump 政策的挑战。虽然 US 对 China 进口的关税可能会鼓励与 Gulf 国家进行更多贸易，但 Trump 政府对阿拉伯君主国减少与 China 合作的压力可能会限制增长。

    US 已经对 Gulf 国家施加压力，限制与 China 的技术和人工智能合作。

    尽管如此，Asia House 表示，Gulf 国家推动发展可再生产业、促进电动车的采用以及发展其作为国际金融中心的角色，将越来越多地吸引中国投资。

    与此同时，来自 Gulf 的主权财富基金控制着 超过4万亿美元 的资产，正在增加对亚洲的投资。

    关键词

    Middle East, China, Donald Trump, Gulf-China, Asia House, Michael Lawrence, Saudi Arabia, United Arab Emirates, BRICS, US, UK, Europe, Gulf, foreign investment, sovereign wealth funds, electric vehicles, artificial intelligence, international financial center

    预测

    未来，中东与中国的贸易将在2027年前持续增长，有可能超越与传统西方盟友的贸易关系，形成新的全球经济联盟。

    数据摘要

    • Gulf-China 贸易预计在2027年达到 3250亿美元。
    • 到2030年 Gulf 与新兴经济体之间的贸易可能达到 6820亿美元。
    • Gulf 国家与 US、UK 和 Europe 之间的贸易在 2023年 超过 2500亿美元。
    • Gulf 的主权财富基金控制资产超过 4万亿美元。

    投资机会分析

    可以考虑投资于与中东及中国贸易相关的企业，尤其是那些在可再生能源、电动车和技术领域活跃的公司。

    同时，关注 Gulf 国家正积极推动的发展项目和基础设施建设，这些都可能为投资者提供潜在的投资机会。

    此外，投资于拥有 Gulf 外资背景的主权财富基金也可能带来收益。

  • JPMorgan: 准备迎接特朗普任期前两年的重大影响

    JPMorgan: 准备迎接特朗普任期前两年的重大影响

    • 观察税收、放松监管和加密货币政策动态
    • 在中东发现奢侈品、能源和医疗保健的机会

    根据 J.P. Morgan Private Bank 的董事总经理 Stefan Gratzer 的说法，

    唐纳德·特朗普第二任期的前两年如果在税收、放松管制和加密货币方面进行政策改变，可能会“相当有影响力”。

    “特朗普在政策上一个真正的区别在于加密货币，所以我们看看这将如何发展，”

     Gratzer 在科威特的一次会议上说道。他是 J.P. Morgan 在瑞士的机构财富管理负责人。“这可能是全新的，没有人知道这将意味着什么。当前有很多关于放松管制的讨论，这显然对像我们这样的银行是有利的，但我们仍需观察。”

    人们对特朗普的促进增长承诺充满了 乐观，这些承诺围绕着减税和放松管制展开，预计会在经济已经繁荣的情况下释放出另一轮增长，正值美联储倾向于宽松货币政策。

    许多人预计，特朗普的政策承诺，包括一系列减税，将会助推经济增长，为贷款人带来新的商机。

    Gratzer 表示，特朗普的减税计划是关键。“如果你购买一家公司的一股，你显然是在购买他们未来的收益减去税收。如果税收降低，你的股价就会更高。我认为这就是我们在过去一周看到的情况。”

    “他显然现在有众议院和参议院在他这一边，所以在接下来的两年里，我们可能会看到这样的方向，” Gratzer 说，同时指出在2026年期中选举后，可能“做这些事情就不那么容易了。”

    在上周的选举中，美国的共和党重新获得了参议院的控制权，并有望在众议院保持多数，尽管一些选举结果仍未确定。

    技术管道

    另外，J.P. Morgan Private Bank 正在看到来自中东和北非客户的需求，这 “反映了我们的技术管道，特别是人工智能，”  Gratzer 在 MoneyTech 活动上表示。

    根据 Gratzer 的说法，能源市场和能源转型在该地区“非常相关”，尤其是在技术和交通方面，即电动车。奢侈品是客户关注的另一个领域，而国防和教育也需要增加投资。 Gratzer 还表示，医疗保健领域也存在机会。

    关键词

    特朗普, Stefan Gratzer, J.P. Morgan, 加密货币, 减税, 放松管制, 经济增长, 中东, 北非, 人工智能, 电动车, 奢侈品, 医疗保健, 国防, 教育

    预测

    特朗普的政策变化，特别是在税收和加密货币方面，可能会在未来两年内对经济产生显著影响。

    数据摘要

    • 特朗普的减税计划被认为是推动股价上涨的关键因素。
    • 预计特朗普的政策将助推经济增长，为贷款人带来新商机。
    • 美国共和党在最近的选举中重新获得了参议院控制权，并有望在众议院保持多数。

  • 高盛CEO: 看到美国经济软着陆，乐观看待交易前景

    高盛CEO: 看到美国经济软着陆，乐观看待交易前景

    • 中东冲突令人关注，但对商业未产生影响
    • 所罗门出席利雅得年度未来投资倡议

    高盛集团公司的首席执行官在一次广泛的采访中谈到了美国经济的基本韧性以及交易前景的改善，同时他也对中东日益升级的冲突表示担忧。

    “美国经济运行得相当不错，它非常有韧性，”

    首席执行官 David Solomon 在周二于 Riyadh 的采访中表示，他正在参加沙特阿拉伯的未来投资倡议。“美国的基本情况是一个软着陆。”

    本月早些时候，高盛报告称第三季度利润增长了45%，这得益于意外增长的股权交易收入和回暖的投资银行业务。

    虽然美国选举有潜力带来变化，Solomon 周二表示，“毫无疑问，交易环境正在改善。”

    “我对中东的局势有些担忧，”Solomon 说。“这对安全、稳定和增长都不好。”

    “我们确实会有选举，并且会有政策决定出台，”Solomon 说。“这些将对2025年和2026年的轨迹产生影响，”他补充道，银行在任何结果中都处于支持任何政府及其客户的良好位置。

    “我对欧洲增长以及中国的经济形势有些担忧，但总体而言，美国的引擎一直非常强劲，”Solomon 说。

    • “我们的股权业务表现得非常非常好。我不能逐季度告诉你市场环境会给这个业务带来什么，但我们处于一个非常好的位置来服务我们的客户，并在这个业务中占据领先的市场份额。”
    • 高盛在九月份的表现比预期更强劲，股权业务表现得非常好；固定收益业务的利润年比年有所下降。
    • 银行对消费者活动的关注逐渐增强，更加专注于全球银行、资产和财富管理业务。

    周二早些时候，高盛在沙特首都的金融区揭幕了一家新办公室，进一步加深了其在这个最大中东经济体中的存在。Solomon 表示，高盛在吸引人才到沙特阿拉伯——或中东——方面并没有遇到困难，因为Riyadh 和Dubai 之间的竞争越来越激烈。

    “我确实同意这里的竞争更激烈，但这实际上是积极的。活动水平正在上升，”他说。Solomon 补充道，高盛“处于良好的位置”，能够在沙特阿拉伯作为投资银行、交易商以及资产和财富管理者，随着客户兴趣的扩大而发挥作用。

    “我们能够吸引人才，”他说。“我们是高盛。”

    关键词

    高盛
    David Solomon
    美国经济
    交易环境
    中东
    沙特阿拉伯
    投资银行
    股权交易
    固定收益
    财富管理
    消费者活动
    金融区

    预测

    美国经济将继续展现韧性，交易环境有望改善，但中东局势可能对安全和增长产生负面影响。

    数据摘要

    高盛第三季度利润增长45%，股权交易收入意外增长，固定收益业务利润年比年下降。

  • 阿联酋石油巨头130亿美元押注应对能源转型

    阿联酋石油巨头130亿美元押注应对能源转型

    • 阿布扎比国家石油公司（Adnoc）提出收购Covestro，进行其有史以来最大的一笔收购
    • Covestro能够管理化工行业周期，阿布扎比国家石油公司的Salmeen表示

    阿布扎比国家石油公司正在全球范围内进行最大的一次收购，计划收购位于欧洲心脏地带的关键化工制造商，赌注是这一交易将帮助其应对能源转型。

    阿布扎比国家石油公司出价近130亿美元收购德国的Covestro AG，这将成为中东地区对欧洲公司的最大收购案。

    这一收购将使这家国有巨头控制一家为全球一些知名手机和汽车制造商提供材料的先锋公司，押注塑料等产品的需求增长将超过石油的需求。

    “我们作为战略投资者进行思考，”阿布扎比国家石油公司的下游业务负责人Khaled Salmeen表示，他主导了此次交易的谈判。“我们不考虑季度，我们考虑的是年和十年。”

    该交易将是阿布扎比国家石油公司在全球扩张努力中的一个关键标志——以及它所带来的影响——因为这家公司正在利用销售石油的巨额收入。该公司希望收购天然气和化工资产，并参与全球的可再生能源项目，而收购Covestro则展示了阿布扎比国家石油公司能够支付以实现这些目标的能力。

    公司转型

    直到2016年左右，阿布扎比国家石油公司主要依靠向亚洲运输原油赚钱。随着首席执行官Sultan Al Jaber被委任负责建设一家能够与全球最大石油公司竞争的公司，其死板的声誉得到了转变。

    六年后，阿布扎比国家石油公司制定了1500亿美元的预算，以加速国内石油生产能力的提升，并在海外扩展相关业务。近几个月，该公司在美国和非洲收购了天然气资产，并成为全球最活跃的能源交易者之一。

    The corporate headquarters of Covestro AG in Leverkusen, Germany.

    Al Jaber还通过将阿联酋的石油生产能力提高到近每日500万桶，决定在该国建设新的液化天然气生产厂，展示了公司的财务实力。化工是其全球扩张计划的重要组成部分。

    但该行业的周期性特征使其复杂化。欧洲化工制造商面临着能源成本上升和消费者需求下滑的双重压力，影响了利润。Salmeen表示，Covestro独特的技术和产品范围使其在市场波动中拥有更好的生存机会。

    Khaled Salmeen

    “我们相信这家公司可以顺利度过周期，”他说。“显然认识到这家公司有很多价值。”

    这就是阿布扎比国家石油公司以每股62欧元进行收购报价的依据，约为2023年6月19日Covestro收盘价的54%的溢价。与此同时，竞争对手德国化工制造商BASF SE的股价在此期间上涨了约6%，而Lanxess AG的股价则下跌了11%。

    尽管收购Covestro的交易仍需一些监管批准，但阿布扎比国家石油公司在其他交易方面却面临困难。该公司在5月放弃了对巴西Braskem的收购提议，与奥地利的OMV AG关于合并双方均持有股份的两家化工公司的谈判因该国的选举而暂停。Salmeen在周二表示，与OMV的谈判仍在进行中。

    阿布扎比国家石油公司希望在化工行业的不同方面保持竞争力，而收购Covestro将使其获得之前未曾拥有的特种聚合物的能力，Salmeen表示。“Covestro绝对是全球领导者之一。”

    关键词

    阿布扎比国家石油公司, Covestro AG, 收购, 能源转型, 化工制造商, 塑料, 天然气, 可再生能源, 市场波动, BASF SE

    预测

    阿布扎比国家石油公司通过收购Covestro AG，预计将使其在全球化工市场中具备更强的竞争力，并在塑料等产品需求增长的背景下，成功应对能源转型带来的挑战。

    数据摘要

    • 收购报价：每股62欧元，相当于Covestro 2023年6月19日收盘价的54%溢价。
    • 收购金额：近130亿美元。
    • 阿布扎比国家石油公司设定的全球扩张预算：1500亿美元。
  • 以色列视麻痹的真主党为黎巴嫩担忧未来

    以色列视麻痹的真主党为黎巴嫩担忧未来

    • 一连串的军事成功让以色列人感到更强大
    • 黎巴嫩数百人遇难，数千人向北逃离。

    在哈马斯前所未有的攻击摧毁他们士气近一年后，以色列人对其军队对黎巴嫩真主党的猛烈打击和其难以捉摸的领导人被杀感到自豪。

    以色列报纸周日的头版宣称“新的中东”。总理 Benjamin Netanyahu 宣布，真主党首领 Hassan Nasrallah 的死亡打击了“伊朗邪恶轴心的主要引擎”——一个从加沙的哈马斯到也门的胡塞武装及叙利亚和伊拉克的盟友的反以色列武装网络。

    简而言之，以色列人在过去12个月中感到被敌人包围，处于深深的不安全感中，现在被告知潮流已经转变。即使面对来自伊朗的直接报复可能性，欢乐的气氛也丝毫没有减弱。

    以色列周一早晨对贝鲁特中心地区进行了近一年冲突以来的第一次空袭，美联社 报道称，现场记者指出至少一人遇难，16人受伤。

    在加沙的巴勒斯坦地区，自10月7日哈马斯武装分子杀死1200人并绑架250人以来，战争持续不断，以色列的态度也日渐乐观。官员们表示，该伊斯兰组织作为军事威胁已被拆解，24个营中的23个被摧毁，大部分指挥官被杀。

    9 月 29 日，特拉维夫街头的涂鸦描绘了黎巴嫩真主党已故领导人哈桑·纳斯鲁拉的形象。

    真主党在哈马斯袭击后的第二天开始炮击以色列，迫使数千名以色列人放弃家园，使该国北部部分地区变成鬼城。哈马斯和真主党都被美国视为恐怖组织。

    以色列在九月中旬将全部注意力转向北方，针对真主党的领导层，进行自2006年34天战争以来最致命和最持久的暴力冲突。

    迄今为止，伊朗对 Nasrallah 的死亡并未表现出急于报复。总统 Masoud Pezeshkian 并未承诺对以色列进行直接和立即的攻击，而是在上周的联合国国际首秀中对其言论有所保留。

    “是时候达成协议”

    对 Netanyahu 的右翼联盟持怀疑态度的较为自由的以色列人欢迎空袭，但表示国家需要抓住时机，推动谈判和平。

    《哈雷兹报》社论称：“是时候达成协议”，呼吁采取外交措施，归还人质并实施联合国安全理事会第1701号决议，该决议要求将真主党移至距边界约30公里（18英里）的 Litani 河。

    其他以色列人则表示，只有更多的武力才能带来结果。地面入侵可能在计划之中。

    《以色列日报》的 Yoav Limor 写道，以色列不应过于沉醉于成就，军方应考虑“进行地面行动，以将威胁远离边界并展示其在陆地上的优势”。

    这样的入侵是黎巴嫩面临的众多恐惧之一，该国已经遭遇自19世纪中期以来最严重的金融危机，国家政府几乎无能为力。

    南方居民逃离

    自以色列开始对黎巴嫩进行空袭以来，至少有11万人逃离，首相 Najib Mikati 表示，这一数字可能在几天内达到一百万，称之为“黎巴嫩历史上最大的人口迁移”。

    人道组织 Mercy Corps 黎巴嫩负责人 Laila Al Amine 说：“这是场灾难。最大的挑战之一是政府没有能力为避难所提供设备。”

    对 Nasrallah 死亡的反应也让神经紧绷。当真主党周六确认他的死亡时，南贝鲁特的建筑中传出枪声和哭喊声。

    许多黎巴嫩人担心，像2008年和2021年那样，真主党支持者与该国破碎政治舞台上的其他势力之间会出现新一轮街头冲突。

    9 月 29 日，以色列军队的坦克和装甲车部署在以色列北部靠近黎巴嫩边境的上加利利地区。

    Nasrallah 的对手则低调行事。一些组织要求其支持者在社交媒体上保持沉默，或公开谈论暗杀事件。

    黎巴嫩军队周日呼吁公民“在我们国家历史这个危险和微妙的阶段中，不要卷入可能影响社会和平的行动”。

    南方居民如今在全国各地四散，避难于学校和其他公共建筑。

    “我们现在会发生什么？” Yusra，60岁，描述她逃离时自家附近遭到轰炸的情景，她从边境小镇 Yareen 前往贝鲁特，走了115公里。

    “我不知道那儿现在还在不在，”她说。

    关键词

    预测

    未来，以色列可能会进一步采取军事行动，以确保安全。

    数据摘要

    自以色列开始空袭以来，至少有11万人逃离，可能在几天内达到一百万，黎巴嫩正经历历史上最大的人口迁移。

  • 国防板块：7月涨幅9.2%

    国防板块：7月涨幅9.2%

    • 行业涨幅远超标准普尔 500 指数涨幅
    • Yardeni Research 称紧张的地缘政治格局是顺风

    不断加剧的地缘政治紧张局势和强劲的季度收益推动国防类股创下近两年来的最佳月度涨幅。

    跟踪该行业的指数 7 月份上涨 9.2%，为 2022 年 10 月以来的最大涨幅，轻松超过标准普尔 500 指数 1.1% 的涨幅。

    标准普尔 500 航空航天和国防指数中涨幅最大的是发动机和紧固件供应商Howmet Aerospace Inc. ，当月收盘上涨 23%。

    就在投资者大举撤出大型科技股、转而买入一些市场表现落后的股票（如小型股和非科技股）之际，国防股的上涨势头可能进一步提振了国防股的涨势。全球军事行动的增加也刺激了国防产品的需求，这些产品的制造商受益于与政府支出的联系。

    Jonestrading 首席市场策略师Michael O’Rourke表示：“该集团股价一路走高，受到多重利好因素推动。”除了投资者转向价值股和盈利增长之外，“全球冲突不断增加，”他表示。“由于需要政府批准和政府合同，进入门槛较高，这些股票往往能获得溢价。”

    其他涨幅居前的股票包括国防承包商RTX 公司、诺斯罗普·格鲁曼公司和洛克希德·马丁公司，以及海军舰船制造商亨廷顿英格尔斯工业公司。这五家公司近期公布的季度利润和收入均超过预期，凸显出需求强劲。

    与此同时，Yardeni Research的分析显示，6月份国防和航天领域的工厂产量创下历史新高，推动美国工业生产稳步增长。

    该公司首席市场策略师埃里克·沃勒斯坦 (Eric Wallerstein) 表示：“这种制造主要来自国防承包商，技术含量高；需求也缺乏弹性，对利率不敏感，因为美国政府是买家。”

    尽管国防指数的交易价格创下了历史新高，但今年的涨幅（约 15%）仍略低于基准标准普尔 500 指数近 16% 的涨幅。

    从乌克兰战争到中东冲突，地缘政治紧张局势毫无缓解迹象。这可能会维持对生产战斗机、导弹和武器系统等国防产品的公司的需求。

    沃勒斯坦补充道：“我们预计紧张的地缘政治形势将继续推动国防类股的表现。”

  • 中东: 体感温度62度, 骆驼也无法生存

    中东: 体感温度62度, 骆驼也无法生存

    • 湿度让人感觉更热，对人类构成“危险”
    • 今年早些时候创纪录的降雨过后，夏季气温异常高

    中东金融中心迪拜今年夏天受到潮湿和热浪的袭击，几天来体感温度已超过 60 摄氏度 (140 华氏度)。

    例如，根据美国国家气象局的数据，7 月 20 日，迪拜国际机场的最高气温达到 42 摄氏度。然而，根据气象局的热指数，当天的强烈湿度加剧了高温，让人感觉体感温度超过 62 摄氏度。

    热指数结合了两个指标来表达人体对温度的感受。

    美国气象部门表示，这种高温对人类构成“极度危险”，因为可能会中暑。尽管最近几天湿度有所缓解，但沙漠城市的高温依然肆虐，因为中东地区正以世界上最快的速度升温。

    今年，沙特阿拉伯一年一度的朝觐聚会上，超过 1,300 名朝圣者因高温丧生，埃及的农业也因此受到影响，伊朗的办公室也因此关闭。今年 4 月，迪拜已经遭受了极端天气的影响，创纪录的降雨席卷了这座城市，房屋和高速公路被淹了好几天。

    阅读：极端高温和高湿如何考验生存极限：QuickTake

    根据美国国家气象局的数据，今年夏天迪拜的体感温度已经有 5 天超过 60 摄氏度，而去年2023只有一天，2022 年没有一天。

    今年有 13 天突破了“极端危险”的健康门槛——超过 54 摄氏度，而 2023 年有 23 天，前一年有 7 天。

    由于气候变化和快速城市化，极端天气状况正以越来越频繁和越来越猛烈的力度袭击世界许多地区，从加拿大到希腊等国都受到了影响。然而，中东地区尤其容易受到影响，因为它地处沙漠地带，靠近波斯湾。

    随着中东地区城市的不断扩张，气候变化正成为其面临的长期威胁。

    根据政府间气候变化专门委员会的预测，到本世纪末，在乐观情景下，中东地区的气温将上升 1.3 摄氏度，在悲观情景下，气温将上升 4.7 摄氏度。

    4 月 16 日，一名司机在迪拜等待穿越洪水。

    该地区及其他地区的科学家在《自然》杂志npj气候与大气科学期刊的一篇论文中表示：

    “这将对人类造成生命威胁，甚至骆驼等耐高温动物也无法在这种条件下生存。”

    阿联酋气候变化与环境部代表没有回应通过电子邮件提出的评论请求。致电该部迪拜和阿布扎比办事处的电话也无人接听。

    波斯湾水域

    波斯湾成为夏季全球最热的海域，阿联酋附近浅水区的温度经常超过 36 摄氏度。

    总体而言，波斯湾的升温速度是全球海洋的两倍多，海洋热浪越来越频繁，越来越严重。

    受沙漠热空气和海洋湿气的影响，沿海地区首当其冲。城市还面临着所谓的城市热岛效应的额外挑战。

    建筑密集区的温度通常比农村高3-4 摄氏度。

    整个中东地区每十年的气温上升速度为0.45 摄氏度，是全球平均水平的 1.66 倍。

    老年人和幼儿以及患有心血管和呼吸系统疾病以及糖尿病等既有疾病的人尤其容易患上与高温有关的疾病。

    此外，对于那些在户外工作的人来说，呆在室内不是一个选择。高温天气可能会致命，并凸显了海湾国家根深蒂固的社会经济和种族不平等。整天呆在室内的白领工作者和那些可以轻松获得昂贵降温设施的人能够更轻松地应对天气的影响。