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  • 阿联酋:计划向法国数据中心投资高达500亿欧元

    1. 在马克龙下周的AI峰会前发布公告
    2. 负责Stargate项目的MGX基金将支持法国站点

    阿联酋的一个基金计划在 France 投资300亿至500亿欧元(312亿美元至520亿美元)用于建立一个新的数据中心园区,French officials 称。

    这项投资是 France 总统 Emmanuel Macron 下周召开的人工智能峰会前的双边声明的一部分。France 和 the UAE 去年五月签署了促进 AI 合作的战略伙伴关系。

    在星期五的联合声明中,两国表示将致力于建设一个专门用于 AI 的设施,容量为1吉瓦。声明称,首批投资将于今年晚些时候在 Macron 的旗舰投资活动中宣布,并将来自 French 和 Emirati 公司的财团。

    但据 Macron 办公室的官员称,项目的初始资金将来自阿布扎比的 MGX 基金。他们没有提供更多细节。

    MGX 是一个价值1000亿美元的投资工具,也参与了 Project Stargate。这是 SoftBank Group Corp. 和 OpenAI 的雄心勃勃的项目,计划在 US 投资5000亿美元用于数据中心。早前报道称,该项目旨在建设大约十二个每个容量为1吉瓦的设施。

    数据中心和 AI 一直是 UAE 多元化经济和扩展政治影响力战略的核心。今年一月,一位迪拜的亿万富翁承诺在 US 投资200亿美元用于数据中心。总部位于阿布扎比的科技集团 G42 已宣布在中东和 Africa 开展重大计算项目。

    2021年,这个富油的 Emirates 同意从 France 购买80架 Rafale 战斗机,这是在 Macron 访问 the UAE 期间签署的170亿欧元协议。两国还讨论了在核工业投资的可能性。去年,他们共同呼吁在以色列-黎巴嫩边界停火。

    Macron 在星期四与 Sheikh Mohamed bin Zayed Al Nahyanthe UAE 领导人,共进晚餐,讨论 AI。

    France 总统将国家在该领域的雄心视为优先事项。虽然一些 French 初创企业,如 Mistral,已筹集到相对于欧洲同行可观的资金,但它们在与来自 US 和 China 的竞争对手竞争时仍然困难。

    关键词

    预测

    阿联酋与法国的巨额投资合作将推动人工智能和数据中心行业的快速发展,增强阿联酋在全球科技领域的影响力。

    数据摘要

    • 阿联酋基金计划在法国投资300亿至500亿欧元(约312亿美元至520亿美元)。
    • Project Stargate计划在美国投资5000亿美元用于数据中心建设。
    • 迪拜亿万富翁承诺在美国投资200亿美元用于数据中心。
    • 法国与阿联酋2021年签署价值170亿欧元的Rafale战斗机采购协议。

    投资机会或需要避免的

    投资机会:

    • 投资于人工智能和数据中心相关的基础设施项目,尤其是在法国和中东地区。
    • 参与MGX基金及其关联项目,如Project Stargate,抓住大规模数据中心建设的机遇。
    • 支持与法国和阿联酋战略合作相关的科技初创企业,特别是在AI领域具有潜力的公司。

    需要避免的:

    • 避免在竞争激烈的市场如美国和中国直接竞争,尤其是在技术和市场份额上。
    • 谨慎对待高投入的军事和核工业项目,除非具备相关专业知识和风险评估能力。

    推荐相应的可购买的美股ETF基金

  • 中东IPO: 面临估值考验, 今年已达130亿美元

    中东IPO: 面临估值考验, 今年已达130亿美元

    • IPO 热潮预计将延续至 2025 年,但估值仍是关键
    • 今年中东地区最大的三笔交易首秀平淡

    2024年中东地区新股销售的高速增长预计将在明年持续,尽管最近一些令人失望的交易首秀在估值方面发出了警告信号。

    公司在2024年通过首次公开募股筹集了130亿美元,标志着中东自疫情以来的第二好年份。但与往年不同的是,早期丰厚的回报不再是理所当然的了。

    今年三大海湾地区的发行—— Talabat Holding PLC 、OQ Exploration & Production SAOG 和 Lulu Retail Holdings PLC ——在吸引了大量需求后,最近的首秀表现平平。

    一些分析师表示,Lulu和Talabat的交易在后期都被放大,可能导致供应过剩。

    “投资者对估值表现出更多的敏感性,更倾向于为成长型公司支付,而不仅仅是购买收益机会,” EFG Hermes 的股票资本市场负责人 Ali Khalpey 说道。

    尽管如此,随着海湾国家政府继续推动经济多元化和深化资本市场,市场参与者预计上市的热潮将继续。

    “我看不出有什么能阻止它,” Bank of America Corp. 欧洲、中东和非洲地区股票资本市场联合负责人 Andrew Briscoe 说。“最近的IPO并不全都表现良好,但我不认为这会阻止发行水平,尽管它可能会影响投资者的兴趣。”

    根据编制的数据,从忙碌程度来看,阿联酋有望连续第三年成为欧洲、中东和非洲地区的主要上市地点。阿联酋和沙特阿拉伯也在全球股票销售的前十名之列。

    这些市场之外也有大规模的IPO。两笔大交易帮助阿曼在股票销售总量上超越了英国和德国等国家。该苏丹国还有大约30个资产希望私有化,包括物流公司 Asyad Group 和阿曼电力传输公司,而 OQ 也计划在未来几年进行更多的上市。

    在阿联酋,阿布扎比的国家航空公司 Etihad Airways 正在考虑一个具有里程碑意义的IPO,这可能使其成为首个公开上市的海湾枢纽航空公司,而迪拜统治者拥有的一个集团正在权衡两个房地产上市。其他潜在的交易包括一个分类广告网站、水烟品牌的所有者、一个信息技术服务公司和一个建筑公司。

    沙特阿拉伯也可能会看到一连串的上市,可能包括低成本航空公司 Flynas 、先买后付独角兽 Tabby 和科技公司 Ejada 。该国的财富基金一直在努力筹集资金,可能会出售医疗采购公司 Nupco 和一个港口运营商的股份。

    EFG Hermes 的 Khalpey 预计明年该王国将产生最多的IPO,包括国有和私营企业。

    “许多公司在过去几年中有所扩展,希望利用王国的积极宏观趋势,” Khalpey 说。根据排行榜,该银行在2024年是海湾地区上市数量最多的银行。“这将在不同部门的许多IPO中实现。”

    最近的沙特上市公司如 United International Holding 和 Tamkeen 倾向于打破阿联酋和阿曼早期交易平淡的趋势。

    虽然美国和欧洲IPO活动的增加为投资者提供了更多选择和更挑剔的机会,但有理由相信更多的国际资金将流向海湾地区。

    近年来的IPO热潮意味着中东的交易量正在成为全球指数的更大部分,这使得全球基金经理更难忽视该地区,Schroder Investment Management 前沿投资负责人 Rami Sidani 说。

    例如,Lulu 的 IPO吸引了先锋集团 (Vanguard Group Inc.) 和新加坡主权财富基金 GIC Pte。

    与此同时,沙特阿美 120 亿美元现有股票的约 60%分配给了外国投资者,这与 2019 年上市时的情况有显著不同,当时只有 23% 的股份分配给了国际买家。此次交易是今年中东地区上市公司的三笔股票发行之一。

    虽然海湾地区上市公司新股和现有股票的出售仍然相对罕见,但预计明年将出现更多。这将为投资者提供机会买入他们在 IPO 期间可能错过的股票,同时也有助于公司达到纳入指数所需的自由流通股水平。

    汇丰控股有限公司中东、北非和土耳其投资银行联席主管Samer Deghaili表示:“寻求后续发行的公司必须在众多新公司中争夺投资者的注意力。”根据排行榜,按价值计算,汇丰是该地区股票发行中排名第一的机构。

    Deghaili 表示:“对于要进行后续跟进的公司来说,他们必须讲述一个强劲的增长故事,以便投资者仍然可以买入并买入股票。”

    关键词

    预测

    尽管一些IPO表现不佳,但中东地区的IPO热潮预计将在2025年继续。

    数据摘要

    • 2024年中东地区通过IPO筹集了 130亿美元
    • 阿联酋有望连续第三年成为欧洲、中东和非洲地区的主要上市地点。
    • 阿曼在股票销售总量上超越了英国和德国等国家。

    投资机会

    可以关注中东地区的IPO市场,尤其是那些政府推动经济多元化和深化资本市场的国家,如阿联酋和沙特阿拉伯。可以考虑投资于这些地区的ETF或者直接参与这些新兴市场的IPO,以期望获得高增长的回报。

    此外,关注那些在国际资金流入中东市场的趋势下,可能受益的公司,如 Etihad-Airways 和 Flynas

  • UBS: 疫情后亿万富翁移民频率增加

    • 顶级移民地点:瑞士、阿联酋、新加坡和美国
    • 中国共同富裕推动全球财富创造放缓

    自从 Covid-19 大流行开始以来,亿万富翁们频繁迁移到新的国家,热门目的地包括 SwitzerlandUAESingapore 和 US

    根据 UBS Group AG 周四发布的报告,

    世界上2682位亿万富翁中大约每15位就有一位自2020年以来迁移,而中东和非洲地区吸引了他们带来的4000亿美元资本的最大份额。

    随着亿万富翁的年龄增长和家庭的扩大,他们越来越关注生活质量问题,并且寻求法律结构支持财富转移的管辖区,报告发现。

    报告指出:“大流行带来的冲击提高了一流医疗保健的价值,而年轻家庭越来越重视优质教育和安全环境。” 该报告估计,亿万富翁的子女数量在过去10年中增加了56%,达到了6441名。

    其他因素也可能影响迁移决策。自从 Beijing 开始对私营部门进行打压以来,Singapore 迎来了中国超级富豪的涌入,而全球财富避风港则看到了吸引居住在 UK 的富裕外国居民(即非居民税务居民)机会,尤其是在新政府的税收政策出台之前。

    在亿万富翁的投资分配方面,报告发现 North America 是短期和中期的首选。原因之一是技术创新,如生成性人工智能和减肥药物。

    根据报告,亿万富翁的数量在过去十年中增加了超过50%,而他们的净资产则跃升121%,达到了14万亿美元。

    尽管如此,自2020年以来,全球财富创造速度减缓,这主要是由于中国亿万富翁的撤退,在此期间他们的总财富每年下降5%,报告发现。

    报告指出:“China 的商业活力已经从推动这一趋势转变为削弱这一趋势,因为该国的共同富裕运动已经开始生效。”

    关键词

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    预测

    未来,亿万富翁将继续关注生活质量,寻求优质教育和安全环境,同时在技术创新领域寻找投资机会。

    数据摘要

    • 自2020年以来约每15位亿万富翁中就有一位迁移。
    • 中东和非洲地区吸引了4000亿美元资本。
    • 亿万富翁的子女数量在过去10年中增加了56%,达到了6441名。
    • 亿万富翁数量在过去10年中增加了超过50%,净资产跃升121%,达到了14万亿美元
    • 中国亿万富翁财富每年下降5%,受共同富裕政策影响。

    投资机会分析

    可以关注以下几个投资机会:

    1. 技术创新:随着亿万富翁对生成性人工智能和减肥药物的兴趣,相关科技公司的股票可能会受到追捧。
    2. 医疗和教育领域:医疗保健和优质教育的需求增加,投资于这些领域的公司可能会获得良好回报。
    3. 全球市场多元化:考虑投资中东和非洲市场,随着资本流入,这些地区的经济可能会快速发展。

  • 财富中心: 向英国超级富豪展开魅力攻势

    财富中心: 向英国超级富豪展开魅力攻势

    • 全球富豪避风港吸引英国非居民,举办路演活动评估兴趣
    • 吸引非居民投资者的机会正在增加

    位于伦敦 Knightsbridge 的 Jumeirah 酒店的房价超过 £6,000(约 $7,600)一晚,设有大理石浴室、私人餐厅和全景视图。它展示了 伦敦 向全球超级富豪提供的一些最佳服务,但在最近的一场仅限邀请的活动中,另一个城市成为了富裕投资者的焦点: 阿布扎比

    这是一个最近的例子,展示了一个全球财富中心如何向 英国 富裕的外国居民推销自己,因为 Keir Starmer 的工党政府计划限制他们的优待税收政策。这些被称为非居民(non-doms)的人群,从亿万富翁到 伦敦 银行家不等,他们被越来越多的城市视为可争夺的对象,这些城市通过提供更低的税率和其他激励措施来诱使他们离开 英国

    最近几个月,来自 迪拜希腊 和 新加坡 等地的银行家、律师和其他专业人士加大了与失望的非居民接触的努力。据知情人士透露,他们的接触方式包括在 Jumeirah 举办的“路演”活动,以及与 伦敦 市中心的法律公司建立关系。根据这些人士的说法,底线是评估个体是否愿意离开 英国,他们要求匿名讨论客户事务。

    “十年前,我们在 孟买上海 和 新加坡 举办的大型活动只专注于来 英国,”迁移咨询公司 Henley & Partners 的私人客户集团负责人 Dominic Volek 说。“现在情况完全相反。”

    Dominic Volek in Dubai.

    一个 塞浦路斯 政府机构下个月将在 伦敦证券交易所 联合举办一场活动,目标直指大约 75,000 名非居民,其中大多数居住在 伦敦。意大利顶尖律师事务所之一 Chiomenti 本月在 伦敦 赞助了 Henley & Partners 的一场活动,主题为:“非居民:‘我应该留下还是离开?’” 塞浦路斯 和 意大利 在过去十多年里提供了对海外收入的税收减免。

    非居民们的麻烦在今年年初开始显现,当时 英国 的主要政治党派试图关闭一个被批评者称为富人不公平特权的税制,该税制允许他们避免对海外收入缴纳 英国 税。

    支持者指出,非居民每年贡献的税收超过 £8 billion,以及一系列附带的经济利益,例如创造的就业和慈善捐赠。

    在三月份,时任保守党政府因压力而决定为 英国 的选民筹集资金,要求非居民在居住 英国 四年后对海外收入纳税,而不是目前的 15 年。 Starmer 的工党随后承诺在七月的压倒性选举胜利前进一步:财政大臣 Rachel Reeves 宣布了一项新的政策,保持了减税时间限制,同时也试图将海外资产纳入 英国 遗产税,这让许多非居民感到最坏的担忧成真。

    Rachel Reeves outside 11 Downing Street ahead of presenting her budget to parliament in London, on Oct. 30.

    随着那些希望留在 英国 的非居民考虑他们的下一步行动, 伦敦 的法律公司也看到了活动的增加。一些人不情愿地接受 英国 的新现实,而另一些人则更积极地寻找替代基地。

    “我们接到的电话越来越多,”专注于超富裕个体的 Charles Russell Speechlys 律师事务所的 Piers Master 说。“现在他们至少可以进行一些相对确定的计划,尽管这种确定性是他们中很少有人希望的。”

    虽然关于实际离开的确切数字尚不明确,但一些非居民已经开始“投票”离开。

    他们包括尼日利亚-黎巴嫩企业家 Bassim Haidar,一位保守党捐赠者,他搬到了 希腊,这个国家像 意大利 一样在过去十年内推出了类似 英国 的非居民制度。德国科技投资者 Christian Angermayer 今年从 伦敦 离开,搬到了瑞士的 卢加诺,在此之前他声称自己是非居民,且他认为 英国 的改革是一个“巨大的错误”。

    一些已经决定留下的人——至少目前如此——也已经开始撤退。 Oxford Economics 进行的一项针对 115 名非居民的调查显示,受 Foreign Investors for Britain 游说团体委托,个人在计划改革生效之前已经从当地资产中撤资总计 £840 million,涵盖房地产、金融和酒店业。

    在其他地方,情况更加复杂。一些人表示,他们计划在达到 10 年的阈值之前留在 英国,在此之后他们的全球资产将纳入 英国 遗产税。一位声称是非居民的科技企业家表示,他计划在本十年晚些时候搬离,等他最小的孩子在 伦敦 完成学业后再离开。

    这些考虑也反映了一个更广泛的观点:虽然迁移的财务优势通常是明确的,但生活方式和文化差异可能会让某些人的决策过程变得模糊。 阿联酋 的夏季气温可超过 50C122F),而那些考虑 摩纳哥 的人则面临将 伦敦 的豪宅换成可能更小公寓的前景。而在多个全球地点,合适国际学校的入学名额也可能是一个挑战。

    “富人有选择,” Nick Candy, One Hyde Park 超奢华开发项目的兄弟之一说。“疫情让每个人更加意识到他们如何可以灵活运用财富,而不必总是住在一个地方。”

    瑞士意大利 和 阿联酋 通常被视为非居民最受欢迎的替代选项之一。但更偏远的地区也在寻求利用不确定性来吸引新业务。

    一个 巴拿马 贸易机构也赞助了在 伦敦 的 Henley & Partners 活动,该活动在 Ironmongers’ Hall 的一间橡木镶板房间内举行。墙上的纹章可以追溯到 英国 在 18 世纪最初引入非居民制度以保护殖民投资的时期。

    其他在聚会上寻找新业务的人包括来自 直布罗陀 的一家顶级私人银行的高管,直布罗陀 是一个没有资本利得税或遗产税的 英国 海外领土。

    More far-flung territories such as Panama are also seeking to take advantage, alongside more expected rivals such as Singapore.

    巴拿马 为寻求稳定和税收有效的司法管辖区的 英国 非居民提供了一个令人信服的选择,” ProPanama 的商业总监 Alix Moyron 说。

    不仅仅是富裕的外国人考虑他们在 英国 的未来。 报道, 英国 对冲基金亿万富翁 Alan Howard 正在考虑离开 伦敦 前往 日内瓦

    根据 英国 商业注册档案,一位与 Boohoo Group Plc 相关的富裕 Kamani 家族成员今年早些时候将居住地从 英格兰 转移至 阿联酋

    “我们自己离开的客户中,大多数都是高度流动的,” Eccord 的创始人 Jo Eccles 说。“要么他们有已经独立的成年子女,要么没有子女,因此没有学校的束缚。或者他们与其他国家或地区有联系,使得迁移或回归成为自然选择。”

    51 岁的 Candy 在 英国 房地产中赚了巨额财富,但现在也在关注其边界之外的机会。他是上个月在 Jumeirah Carlton Tower 的 阿布扎比 活动的与会者之一,这是一家由 迪拜 统治家族拥有的近 200 间客房的五星级酒店。活动的主题包括可持续性和人工智能。

    这位在 伦敦 和 牛津郡 有房产的房地产投资者表示,他现在计划在 中东 花更多时间,因为他在那里有重大项目。或许并不意外的是,他对自己国家与富裕外国居民的关系持明确态度。

    “我们将经历这个国家历史上最大的人才流失,”他说。“而且他们不会跑回来。”

    关键词

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    预测

    富裕的外国居民将可能继续寻找更具吸引力的税收政策和居住环境,导致英国面临人才流失。

    数据摘要

    • Jumeirah酒店房价超过 £6,000(约 $7,600)一晚。
    • 非居民每年为英国贡献超 £8 billion 税收。
    • 计划在英国居住超过 10 年的非居民面临全球资产纳入英国遗产税的风险。
    • 已撤资总计 £840 million 的非居民数量增加。
  • 沙特阿拉伯: 计划建立1000亿美元的人工智能中心以对抗阿联酋科技中心

    • 实体将基于王国的努力,致力于成为人工智能中心
    • PIF与谷歌AI的合作或将成为项目的典范

    沙特阿拉伯正计划启动一项新的人工智能项目,预计资金支持高达 1,000亿美元,旨在发展一个与邻国 United Arab Emirates 竞争的技术中心,知情人士表示。

    这家国有实体将投资于数据中心、初创企业和其他基础设施,以开发人工智能,这些人表示,希望在讨论尚未公开的计划时不被识别。

    该计划名为“Project Transcendence”,还将专注于吸引新人才来到王国,发展当地生态系统,并鼓励科技公司在该国投入资源,他们说道。

    这样的公司将建立在沙特阿拉伯已经做出的巨大努力之上,以确立自己作为全球人工智能发展力量的地位。它将以类似于 Alat 的结构建立,Alat 是一个专注于可持续制造的基金,由王国的公共投资基金提供 1,000亿美元 的资本,知情人士表示。Alat 由王储 Mohammed bin Salman 主席领导,旨在与大型国际公司共同投资。

    沙特政府尚未立即回应评论请求。

    由沙特阿拉伯的 PIF 和 Alphabet Inc. 的 Google 正在建设的人工智能中心可能成为更广泛计划的起点,这些人表示。公司计划在该合作伙伴关系中投资 50亿到100亿美元,其中将包括创建阿拉伯语人工智能模型的工作,一位人士表示。Alphabet 股票在周三上涨 4%,至 176.51美元

    Project Transcendence 旨在与大型、成熟的科技公司合作,沙特方面将提供基础设施和资本的支持,这些人表示。最终,投资额可能达到 500亿到1000亿美元,他们说道。

    该项目最终可能包括多个政府机构,旨在资助人工智能基础设施和初创企业,并弥补王国在人工智能专业知识方面与 美国 和 中国 之间的差距,一位知情人士表示。

    沙特官员告诉其他人,王国设想的人工智能实体将成为国家冠军,至少与 Abu Dhabi 的 G42 科技集团一样大,知情人士表示。

    人工智能是沙特阿拉伯“Vision 2030”战略的一部分,该战略旨在识别新的收入来源,因为这个海湾国家正在逐步摆脱对化石燃料的依赖。

    其目标是在本十年内通过在国内采用这一技术,并在 2030 年起对外出口,成为全球 前15 大的人工智能国家。

    王国已经建立了主要的研究中心和专门的人工智能部门,并生产了类似于 OpenAI 的 ChatGPT 的大型语言模型。

    尽管如此,王储的另一个超级项目——价值 1万亿美元 的 Neom 发展正在面临资金削减,因为王国预计将出现多年的预算赤字,Bloomberg News 报道。

    PIF 还在与风险投资巨头 Andreessen Horowitz 进行早期谈判,计划成立一个可能承诺高达 400亿美元 的基金,以针对人工智能投资,知情人士在 3月 表示。PIF 计划最初运营新基金,并将作为投资者之一参与其中,他们表示,希望在讨论私人信息时不被识别。

    关键词

    沙特阿拉伯人工智能项目超越公共投资基金王储阿拉伯联合酋长国GoogleChatGPTVision 2030NeomAndreessen Horowitz

    预测

    沙特阿拉伯计划通过“Project Transcendence”在未来几年内成为全球前15大人工智能国家。

    数据摘要

    • 资金支持:1,000亿美元
    • 合作投资:50亿到100亿美元
    • 投资额范围:500亿到1000亿美元
    • 目标年份:2030 年
    • 计划建立的基金可能承诺:400亿美元

  • 迪拜对外籍人士的吸引力: 正影响城市基础设施

    迪拜对外籍人士的吸引力: 正影响城市基础设施

    • 疫情以来,阿联酋吸引了约40万人
    • 租金和房价上涨,学校面临压力

    迪拜后疫情反弹的程度在上个月底得到了展示。非洲首富在同一天公布了设立家族办公室的计划,而Santander Group则成为最新一家在这个酋长国增强财富服务的公司。

    然而,尽管追求高薪工作的外籍人士涌入正在提升这个中东商业中心近1150亿美元的经济,但这也暴露了迪拜基础设施的局限性。目前,城市居住人口为380万,预计到2040年将激增至580万。

    这一增长刺激了经济,推动了迪拜基准指数在今年跻身全球表现最佳的行列,主要由国有的Emirates NBD Bank PJSC、收费运营商Salik迪拜电力与水务局等公司领衔。

    根据迪拜媒体办公室发言人的说法,迪拜的目标是成为全球生活水平排名前三的城市。

    其2040年城市总体规划旨在使城市更加可持续,而今年推出的社会议程33则专注于提升教育、医疗保健和社会服务。

    酋长国的项目包括价值50亿美元的地铁扩展和82亿美元的排水网络,这些都是在4月份极端降雨导致高速公路、住所和企业被淹之后的响应。

    金融中心

    在金融中心,繁荣的迹象尤为明显。根据自由区的数据,过去五年里,迪拜国际金融中心的就业人数增加了70%,包括Millennium Management等对冲基金和State Street等银行纷纷入驻。

    DIFC预计今年将有创纪录数量的公司设立,并正在建设三座新办公大楼。

    全市的平均办公楼入住率在第二季度上升至91%以上,这与许多全球金融中心经历的商业房地产低迷形成了鲜明对比。

    疫情期间的转机开始出现,迪拜在高疫苗接种率的推动下,比大多数国家更早迎接了游客。加上签证政策的放宽,吸引了一大批加密货币百万富翁、来自亚洲的银行家和数字游民。2022年莫斯科入侵乌克兰引发了新一波移民,因为富有的俄罗斯人迁移以保护他们的资产。

    根据Oxford Economics Middle East首席经济学家Scott Livermore的说法,中东地区的冲突和俄罗斯乌克兰的战争对全球经济的影响比预期的要小。

    他说:“在海湾国家和迪拜,这种情况依然成立,这里继续享受着强劲的增长。除非冲突显著升级,牵扯更多国家,否则我们应该期待这一趋势的持续。”

    房价

    外籍人士的涌入帮助迪拜的房地产行业摆脱了周期性的波动。根据房地产咨询公司JLL的数据,房屋价值已连续16个季度上涨,自疫情开始以来,单户别墅的租金飙升了86%。

    根据汇编的数据,自2019年初以来,迪拜的房价已经超过了伦敦新加坡。开发商正积极应对,预计未来两年将有约90,000套新房上市。

    一些外籍人士发现自己被房价排除在外,开始考虑在沙迦(阿联酋七个酋长国之一)租房或购房。Savills沙迦办公室负责人Shane Breen表示,从迪拜迁移的迹象在他公司管理的一栋新大楼中尤为明显:超过三分之二的租户是从迪拜搬来的。

    一个缺点是已经拥挤的道路上交通更加繁忙。数十万工人每天从邻近的酋长国通勤到迪拜,高峰时段的驾驶时间可能会翻倍。

    学校的竞争也在加剧,根据WhichSchoolAdvisor.com的联合创始人James Mullen的说法,2024年的入学率比去年上涨了8%。外籍人士占人口的近90%,实际上被排除在公立学校之外,家长们在学费上花费了可观的工资。

    Mullen表示:“任何半个不错的学校都已经人满为患,大多数学校都有很长的等待名单。”预计未来三年将开设约15所新学校,除了已经运营的220所学校,企业正试图利用涌入家庭的机会。

    旅游目的地

    旅游业是迪拜经济的支柱之一,也在蓬勃发展。根据该市旅游部门的数据,截至今年7月,约有1060万人次访问迪拜,比去年增长了8%。这得益于迪拜作为航空枢纽的地位。

    该市的机场预计今年将有创纪录的9180万名乘客通过其航站楼。

    尽管迪拜的人口激增——在1960年时仅有4万人——可能会放缓,但该酋长国仍希望吸引更多投资和企业,计划数百亿美元的项目以容纳公民、居民和游客。

    Livermore表示:“随着疫情复苏的成熟,未来几年增长速度可能会放缓。快速增长无疑对迪拜的一些基础设施造成了压力,但当局似乎有计划应对后果。”

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    预测

    未来几年,尽管经济增长可能会放缓,但迪拜仍将吸引更多投资和企业,致力于改善基础设施以应对人口激增的挑战。

    数据摘要

    • 迪拜当前人口:380万,预计2040年增至580万。
    • 迪拜国际金融中心就业人数过去五年增长70%。
    • 房价连续16个季度上涨,单户别墅租金上涨86%。
    • 2022年旅游人数:约1060万人次,增长8%。
    • 预计今年通过迪拜机场的乘客人数达9180万。

  • 外籍人士支付 33,000 美元学费助长迪拜亿万富翁崛起

    外籍人士支付 33,000 美元学费助长迪拜亿万富翁崛起

    在迪拜的 GEMS 世界学院,幼儿园学生可以使用 iPad,学生可以参观学校设有 70 个座位的天文馆。但这一切都是有代价的——到 12 年级时,学费可能上涨到 33,000 美元。

    这是迪拜 GEMS Education 旗下连锁学校中最昂贵的一所,GEMS Education 是世界上最大的私立学校运营商之一。

    GEMS 由印度出生的亿万富翁 Sunny Varkey 创立,提供各种价位的课程,最低学费为每年 3,900 美元。但迪拜金融业的繁荣意味着,越来越多的对冲基金交易员和银行家愿意支付高价。

    私立学校在全球都是大生意——而且在大多数主要城市,私立学校的价格往往很昂贵。例如,在英国,Nord Anglia Education Ltd.一直寻求以 150 亿美元的估值出售股份。但迪拜的私立学校比其他城市更有利可图,因为当地的规定使得大多数外籍人士无法进入该市的公立学校。

    这对迪拜来说意味着巨额财富。

    迪拜 360 万人口中约 90% 来自海外,这为企业提供了从教育体系中获利的绝好机会。

    自疫情爆发以来,来自世界各地的外国人——从美国、英国到俄罗斯和印度——纷纷涌入迪拜,因为他们被这座城市的安全和低税制所吸引。

    政府预计,到 2040 年,迪拜人口将激增至 580 万。

    迪拜 GEMS 世界学院高中教学楼内的学生休息室。

    首席执行官迪诺·瓦尔基 (Dino Varkey)(创始人之子)在公司总部接受采访时表示,对于 GEMS 来说,这意味着需求如此之高,因此该公司已制定计划增加 30,000 个新的学位。

    今年 6 月,瓦尔基家族从当地银行筹集了 30 多亿美元,用于为公司注入新资本,而Brookfield Asset Management和联合投资者则向 GEMS 投资了 20 亿美元。根据彭博亿万富翁指数,瓦尔基家族目前控制着价值 37 亿美元的财富。

    “如果我们去了英国或美国,我想我们会从事教育行业,但我们能发展到今天的规模吗?我不这么认为,”小瓦尔基说。

    迪诺·瓦基 (Dino Varkey)

    该教育机构目前正考虑向沙特阿拉伯扩张,沙特阿拉伯正试图进行经济转型,这将推动私立学校的需求。但瓦尔基夫妇坚持认为,迪拜和阿联酋仍将是主要关注点。

    对迪拜这座城市的依赖,长期以来以剧烈的兴衰周期而闻名,导致该行业容易受到外籍人士数量的波动影响,而外籍人士数量在周期性低谷时可能会减少。但目前,瓦尔基夫妇认为迪拜的父母将继续支付高额薪水。

    GEMS 是迪拜最大的学校运营商,其竞争对手包括私募股权支持的 Nord Anglia 等国际公司,以及一系列本地公司和肯​​特学院等海外机构的分支机构。

    但是,由于缺乏对外国人来说很容易获得的公立学校系统,迪拜是阿联酋的一部分,因此阿联酋的大多数家庭都要花费大量薪水在学校上。除了金融界高层薪酬最高的高管外,迪拜还有成千上万的人承受着高昂学费的压力——来自世界各地的中层管理人员、教师、小企业主和护士。

    投资银行咨询公司 Alpen Capital 援引一项调查的数据指出,阿联酋约 80% 的家庭将每月收入的三分之一以上用于支付学费。其中一些家庭甚至耗尽积蓄,并诉诸个人贷款来为孩子提供教育资金。

    虽然数据稀缺,但汇丰控股有限公司 2017 年的一项研究发现,阿联酋的外国人在教育方面的支出比除香港以外的世界任何地方的家庭都要多。尽管花费了数千美元,但人们过去一直担心相对年轻的教育体系有时可能达不到国际标准,这促使一些居民支付高于他们意愿的费用以确保获得良好的教育。

    宝石世界学院的一间教室俯瞰着体育设施。

    美国企业搬迁服务有限责任公司高级副总裁卡伦·塞迪洛斯表示:“迪拜的教育质量正在提高,但与其他外籍人士中心的较成熟的教育体系相比,许多学校都相对较新,因此人们仍担心这个问题。”

    迪诺·瓦基说,他学校的学生经常能考上麻省理工学院、牛津大学和剑桥大学等全球顶尖学府。

    他重点介绍了该校提供的一些学费更实惠的课程,并表示,与纽约、香港和新加坡等其他城市中心相比,这些高端学校的学费仍便宜 15% 至 20%。

    但他也举了自己所在的一所学校的例子,那里的学费虽然上涨了 80%,但家长们还是接受了,因为附近的其他选择学费更贵。

    政府机构确实会检查学校并执行酋长国学费上涨的参数。迪诺·瓦尔基主张放开阿联酋的学费管制,认为这将使该行业对外国投资者更具吸引力。

    “从理性角度来说,任何投资者或提供商都不应该错误定价自己的产品。如果你选择错误定价,家长们就会离开,”他说。“对于我们的高端学校来说,需求量很大,而且这种情况似乎还在持续,”他说。

    Sunny Varkey

    桑尼在 2008 年的一次采访中将他的学校与航空公司进行了比较,后者为各个收入水平的学生提供不同的课程。GEMS 提供各种课程,包括美国、英国、印度和国际文凭课程。

    但如今,外籍人士的涌入意味着迪拜学校几乎满员。许多家长都不得不等待入学,这迫使一些家长支付超出预算的费用。

    “根据我们的经验,迪拜的高昂教育成本极大地影响了外籍人士的薪资期望,”塞迪略斯说。“客户告诉我们,额外的经济负担往往导致外籍人士试图协商更高的薪资。”

    新移民的激增让 GEMS 帝国在经历了疫情期间的挫折后,又重新崛起。桑尼·瓦尔基的父母在 1950 年代移居阿联酋,当时阿联酋还未独立。瓦尔基夫妇是年轻的教师,他们发现迪拜对英语教育的需求日益增长。起初,这些课程吸引了银行职员,然后是皇室成员,英语课程就在瓦尔基家进行。抵达迪拜九年后,他们在迪拜开办了第一所学校。

    Sunny Varkey 继续将他父母的仅有 300 名学生的学校打造成了一个由阿联酋的 44 家教育中心和卡塔尔的两家教育中心组成的网络,为超过 14 万名学生提供服务。该公司还在英国以 Bellevue Education 品牌经营着大约十几所学校

    据当时报道,2017 年左右,该集团考虑在伦敦上市,但学校费用的冻结打乱了这一计划。

    小瓦尔基说,目前,GEMS 的年收入超过 12 亿美元,息税折旧摊销前利润约为 4 亿美元。

    该公司业务的回暖与疫情期间形成了鲜明对比,当时包括阿联酋在内的全球各地的学校都暂时关闭。桑尼·瓦尔基通过出售公司股份筹集新资金的计划失败了。

    2023 年 8 月,他在伦敦多切斯特酒店会见了加拿大 Brookfield 的一位高管。当时,他正在寻找新的合作伙伴,而 Brookfield 则在迪拜寻找交易机会,该公司在迪拜已经拥有价值数十亿美元的资产。随后达成了一项交易——本质上是对迪拜私立学校业务持久性的赌注。

    “世界上只有两三个地方实现了财富的重大重新分配,”迪诺·瓦尔基说。“我认为迪拜是最大的受益者。”

  • 阿布扎比: 变身外籍人士中心,古根海姆在沙漠中崛起

    阿布扎比: 变身外籍人士中心,古根海姆在沙漠中崛起

    附近,形似猎鹰翅膀的高耸金属结构坐落在新扎耶德国家博物馆的屋顶上,距离即将落成的自然历史博物馆和 2017 年开放的卢浮宫分馆仅数英里。阿布扎比的古根海姆博物馆终于出现在了高速公路上,行人经过时可以一睹它的风采。这座博物馆的规模将是纽约古根海姆博物馆的 12 倍。

    附近,形似猎鹰翅膀的高耸金属结构坐落在新扎耶德国家博物馆的屋顶上,距离即将落成的自然历史博物馆和 2017 年开放的卢浮宫分馆仅数英里。

    到处都有迹象表明,大规模的建设热潮正在改变这个曾经沉寂的石油资源丰富的酋长国的面貌。

    这个酋长国的石油储量约占全球石油储量的 6%,控制着 1.5 万亿美元的主权财富。

    随着该市的统治者投入数十亿美元实现经济多元化,并迎合在此设立的全球金融巨头,如Brevan Howard Asset Management和Greg Coffey 的Kirkoswald Asset Management,

    大型主题公园、五星级酒店、豪华住宅、体育中心和高端办公楼正在以惊人的速度崛起。

    6 月,阿布扎比萨迪亚特文化区正在建设中的扎耶德国家博物馆。

    古根海姆博物馆是阿联酋首都阿布扎比为促进旅游业和文化活动而斥资 100 多亿美元打造的一项举措。与此同时,阿布扎比还投入数十亿美元建设大型住宅区,以吸引富有的外籍人士来此居住和工作。

    来自英国、印度、西班牙等国的富有买家正在抢购价值数百万美元的海滨别墅。

    这座沙漠城市的宏伟目标面临挑战。中东地区正以全球最快的速度升温,尽管阿联酋是承诺减少排放的国家之一,但人们担心未来几十年海湾部分地区可能会变得太热,不适合人类居住。

    该地区也可能动荡不安——以色列和哈马斯的战争已持续 11 个月,仍有可能蔓延成一场更广泛的冲突。

    尽管如此,阿联酋的统治者已经利用石油财富来发挥更大的国际影响力,他们希望这座城市能够展示这种影响力。

    “阿布扎比正试图将自己定位为一个全球枢纽,而不仅仅是一个地区枢纽,”

    阿联酋专栏作家、艺术收藏家、沙迦酋长国统治家族成员苏丹·苏德·阿尔·卡塞米 (Sultan Sooud Al Qassemi) 表示。“作为一个不仅在经济上,而且在政治和文化上都超水平发挥的国家的首都,它正在建设与其全球抱负相匹配的物质基础设施。”

    萨迪亚特文化区的卢浮宫阿布扎比艺术博物馆。

    在中东打造国际枢纽的尝试成果不尽相同。多哈斥资数千亿美元筹备足球世界杯,并希望将自己打造成地区旅游热点,但现在却面临着酒店客房供过于求的问题。沙特阿拉伯原计划斥资 5000 多亿美元建造新城 Neom,但由于资金限制,已缩减了一些目标。

    与此同时,迪拜在几十年内建成了国际大都市的所有标志,被广泛视为成功典范。不过,自疫情爆发以来,大量外籍人士的涌入对该市的基础设施造成了影响。金融中心周围的道路经常人满为患,学校的候补名单很长。4 月份,迪拜酋长国也暴露出其对气候变化的脆弱性,因为异常大雨导致其停摆。(阿布扎比是一个岛屿网络,有助于排干部分洪水,但也经历了严重的内涝。)

    阿联酋是由七个酋长国组成的联邦,包括迪拜和阿布扎比,成立于 1971 年。20 世纪 50 年代末,阿联酋首都发现了石油,从此,这个当时只有十多万人口的穷乡僻壤变成了如今的面目全非的国家。

    1975 年的阿布扎比

    在随后的几十年里,迪拜逐渐成为地区中心,其开放的商业模式吸引了金融界最具影响力的人物。多年来,阿布扎比一直采取较为稳重的做法,不过现在情况正在发生变化。阿布扎比对新居民的吸引也与利雅得日益激进的扩张计划相吻合,为三方争夺人才奠定了基础。

    与沙特阿拉伯施压,要求企业在该国设立地区总部,否则将面临失去业务的风险不同,阿布扎比采取了不同的方法。官员们正在悄悄策划一揽子福利,希望这能帮助阿布扎比跻身世界最大金融中心之列。大量公司已经蜂拥而至,导致办公空间短缺。

    阿布扎比于 2005 年首次开始在萨迪亚特岛和亚斯岛上建设。全球信贷危机爆发后,一些项目的建设陷入停滞,2014 年石油危机期间问题进一步恶化。疫情过后,随着国际银行、对冲基金和交易商纷纷涌入阿联酋,利用低税率和居留便利,房地产价格从长期停滞中反弹。

    零所得税有助于吸引那些希望避开欧洲税收上涨的富裕家庭,该国还扩大了有资格获得 10 年居留权的居民范围。房地产机构 BetterHomes 的一项调查显示,2024 年上半年,英国国民是阿布扎比住宅物业的最大购买者,其次是来自阿联酋、印度、西班牙、土耳其和美国的买家。

    然而,没有公民权的外籍人士占阿联酋人口的80%以上,这可能会增加一层不确定性。

    “人和资本都是变化无常的,他们可以转向下一个闪亮的东西,”麦吉尔大学教授兼新城市实验室主任萨拉·莫泽 (Sarah Moser) 表示。“仅仅因为你建造了它,并不一定意味着人们会永远来。他们可能会在最初几年或几十年内来到这里,但人们的流动性非常大,即使不提供公民身份,人们和资本也会流动。”

    “我不知道一百年后,这一切还会留下什么,”莫泽说道。

    这些潜在挑战并没有阻止买家。世邦魏理仕集团 (CBRE Group Inc.) 的数据显示,需求不断飙升,萨迪亚特岛别墅的价格(受到寻找海滨顶层公寓的富裕投资者的青睐)第一季度较上年同期上涨近 15%,租金同期上涨 6.4%。与此同时,阿布扎比金融中心的入住率已达到 95%。

    开发商纷纷利用这一需求。阿布扎比朱拜勒岛坐落在红树林之中,到处都是起重机和工人。他们正在建造一个耗资 40 亿美元的社区,占地 2,800 公顷,将在低密度村庄中容纳约 10,000 人。它将包括学校、诊所、健身房和其他设施。滨水豪宅的售价最高可达 1,800 万美元。

    在附近的拉姆罕岛,一家由皇室成员拥有的开发商正在修建 1,800 栋豪宅和 900 栋住宅。一座豪华的丽思卡尔顿度假村正在兴建中,采用马尔代夫风格。

    胡达利亚特岛中心正在修建一座 50 米高的山丘,山丘上将建起层叠而下的豪华住宅,类似希腊圣托里尼岛。

    部分住宅将向外国买家开放出售,而在阿布扎比的许多地方,外国买家是被禁止的。

    左侧为阿提哈德塔,周围是住宅和商业地产。

    “迪拜曾经是一个比较浮夸的酋长国,”莫泽说。“但近几年情况发生了变化,现在阿布扎比的战略完全不同。它的全部重点是吸引国际投资和实现经济多元化。”

    预计开发商今年将在阿布扎比完成 8,660 套住宅的建设。他们还预计在同一时期交付 56,000 平方米的办公空间,其中大部分位于阿布扎比的低碳城市马斯达尔广场。

    然而,随着阿布扎比扩大其基础设施,全球最热地区之一的建筑物降温能源需求将变得更加迫切,并与政府的可持续发展承诺直接冲突。

    阿联酋是世界上人均温室气体排放量最高的国家之一,去年主办了联合国气候大会 COP28。随着地球继续变暖,这一势头将至关重要,海湾国家升温速度是全球平均水平的两倍。

    在该地区高达 70% 的电力用于家庭制冷,因此,为了减少能源使用,可持续的建筑设计将变得至关重要。

    阿布扎比郊区的马斯达尔城。

    莫泽称,阿布扎比扩大人口的战略可能存在风险,因为在全球气候日益变暖的背景下,这一战略依赖于廉价石油来为家庭和办公室提供降温所需的能源。

    随着房地产市场的复苏,金融危机期间搁置的项目正在恢复。在建筑师弗兰克·盖里首次公布设计近 20 年后,古根海姆终于初具规模。阿布扎比还在修建医院和学校,为新住宅社区提供服务。高登斯顿是一所苏格兰寄宿学校,查尔斯国王曾在这里接受教育,该校计划于 2026 年在阿布扎比的朱拜勒岛开设其在波斯湾的第一所校园。

    核心理念是让这座城市吸引来自世界各地的人们。萨迪亚特岛现在有一座清真寺、一座教堂和一座犹太教堂的建筑群。

    “还有什么地方能让你在几分钟内从卢浮宫走进古根海姆博物馆呢?”阿尔卡西米说道。

  • 中东: 后石油时代的人工智能发展计划

    中东: 后石油时代的人工智能发展计划

    太阳正落在沙特阿拉伯拉斯坦努拉的原油储罐外。摄影师:西蒙·道森

    中东财富基金控制着超过4 万亿美元的资产,已成为世界的银行家。

    彭博新闻社上周报道的最新例子是 Bobby Jain 的新多策略对冲基金,该基金获得了阿布扎比 ADIA的支持,这是 ExodusPoint 创纪录首次亮相以来最大的融资额。

    海湾基金已将资金部署到世界各地,以摆脱对石油的依赖,并在此过程中颠覆了商业、金融甚至体育界。对科技行业的押注也是这一举措的关键部分,阿联酋和沙特阿拉伯都加入了这一行列。

    利雅得方面最近启动了国家半导体中心,以发展设计新型半导体的所谓无晶圆厂芯片公司。该中心负责人纳维德·谢尔瓦尼 (Naveed Sherwani) 今天早些时候与我的同事 Joumanna Bercetche 一起在彭博电视台阐述了该组织的目标。

    他说:“在未来五到六年内,我们希望有大约 50 家无晶圆厂芯片设计公司迁址或在这里成立——重点是我们希望看到设计活动在该地区腾飞。” “该中心的目的是制定一揽子激励措施、培训计划和融资计划,以便我们能够欢迎来自世界各地的公司。”

    他明确表示,沙特阿拉伯目前的目标是专注于日常使用的芯片,从微波炉到汽车,确保以合理的成本提供这些芯片,并避开过去阻碍该行业发展的任何供应链限制。

    “我们希望在未来五到七年内建立人力资源和生态系统,以开发我们能够开发的芯片,”Sherwani 说道。“一旦我们拥有了这种能力,我们就可以开始生产稍微复杂一点的芯片。”

    阿联酋的情况略有不同,当局已将人工智能置于其经济未来的中心。该国正寻求成为先进半导体的生产国——这是该技术供应链的重要组成部分。该国最近成立了一个新的技术投资基金,资产规模可能超过1000 亿美元。

    这些计划是在美国限制向中东出口芯片的背景下提出的。部分担忧在于,美国的尖端技术可能会转移到中国,而中国企业基本上无法获得这些技术。

    在接受彭博新闻社采访时,海湾国家人工智能和数字经济部长承认这些担忧是合理的。“任何有对手的国家都会这么想,”奥马尔·奥拉马说。不过,他补充说,阿联酋“已被证明是美国的战略伙伴”。

    此前,该国的主要人工智能公司 G42 从微软获得了15 亿美元的投资。此前,美国与这家总部位于阿布扎比的公司进行了幕后谈判,G42 同意撤资中国并转向美国技术。

    为了助力建设人工智能能力——并争相成为地区科技超级大国——这两个国家也在竞相建设数据中心来支持这项技术。

    风险很高。普华永道在最近的一份报告中估计,到 2030 年,中东预计将获得全球人工智能总收益的 2%——相当于 3200 亿美元。

    从绝对值来看,沙特阿拉伯将成为最大的受益者,预计到 2030 年,人工智能将为该国经济贡献超过 1350 亿美元,相当于 GDP 的 12.4%。普华永道表示,从相对值来看,阿联酋将受到最大的影响,约占 2030 年 GDP 的 14%,即约 960 亿美元。

    普华永道在报告中称,地区政府面临着选择,要么参与技术变革,要么被抛在后面。“当我们考虑该地区的经济影响时,被抛在后面不是一个选择。”

  • 中东: 走向繁荣的埃及和收购中的阿联酋

    中东: 走向繁荣的埃及和收购中的阿联酋

    • 阿联酋350亿美元的埃及交易标志着海湾大国的疯狂收购
    • 包括度假村和连锁加油站在内的皇冠上的宝石都可供争夺。沙特阿拉伯正在考虑购买。

    阿斯旺尼罗河畔的老卡塔拉特酒店。摄影师:Hemis / Alamy

    去年,在埃及南部一个闷热的夏末夜晚,该国最著名的酒店再次热闹起来,接待了那些雄心勃勃地塑造世界的名人。自开放以来的一个多世纪里,阿斯旺的老瀑布坐落​​在尼罗河东岸的岩石露头上,迎来了温斯顿·丘吉尔、吉米·卡特和沙皇尼古拉斯二世等人。对于阿加莎·克里斯蒂来说,现在您可以以每晚 8,000 美元以上的价格入住她以前的套房,这也是她最著名的侦探小说之一《尼罗河上的惨案》的灵感来源。

    客人们更加谨慎。据四名在场人士透露,十多名身着飘逸白袍的阿拉伯联合酋长国高级官员抵达参加私人晚宴,保安人员封锁了餐厅,并在安保人员的带领下举行了私人晚宴。露台上设置了室外空调,让精英食客可以一边品尝烤肉、喝茶,一边舒适地欣赏尼罗河夜景。大约两个小时后,他们离开了。

    几个月后,即 1 月份,这次访问的目的变得清晰起来:阿布扎比财富基金ADQ 购买了一家埃及公司 40.5% 的权益,价值 8.825 亿美元,而该公司又从现金短缺的政府手中购买了 7 家酒店的股份,其中包括阿斯旺的老大瀑布、卢克索的冬宫、开罗的梅纳宫和亚历山大的塞西尔酒店——被视为这个北非国家酒店业皇冠上的明珠。阿联酋已间接成为埃及旅游遗产的一部分的部分所有者。

    埃及正在摆脱数十年来最严重的经济危机,正在出售宝贵的资产,而海湾地区的崛起大国也正在掏出他们的支票簿。在过去的九个月里,来自沙特阿拉伯、卡塔尔以及阿联酋的知名游客在尼罗河上下以及地中海和红海沿岸随处可见。各代表团的金库里充满了石油和天然气收入,他们一直在研究一个世纪以来的投资交易。

    2 月 23 日,ADQ 还宣布在埃及投资 350 亿美元,其中包括 Ras El-Hekma 的开发权,这是一个地中海沿岸岬角,面积约为曼哈顿的三倍。这是埃及历史上最大的一笔交易,开罗在几天内就开始收到现金,这可能会拯救经济。此次融资为埃及提供了足够的火力来实施期待已久但痛苦且政治敏感的货币贬值,这被视为恢复投资者信心和吸引更多资金的关键。随后获得了 80 亿美元的国际货币基金组织贷款以及世界银行和欧盟的融资。

    短期内,阿联酋的目标是支撑这个“大而不倒”国家的经济。恐惧:据参与该决定的人士透露,十多年前的阿拉伯之春叛乱期间,大规模骚乱和政治伊斯兰势力的增强再次扰乱了中东,威胁到现有政权。这些人士被要求匿名讨论私人和敏感的讨论。从这个意义上说,其逻辑与阿联酋早期的承诺类似,例如2013年时任陆军参谋长、现任总统的阿卜杜勒-法塔赫·塞西推翻埃及穆斯林兄弟会政府后做出的承诺。

    Ras El-Hekma 条约代表了一个完全不同的数量级。阿联酋正在投入相当于阿联酋国内生产总值7%的资金。埃及前副总理兼前投资主管齐亚德·巴哈-埃尔丁 (Ziad Bahaa-Eldin)表示,这一承诺体现了“一种新的态度,着眼于此类经济干预措施的回报,并试图达成双赢模式” 。

    就在俄罗斯 2022 年入侵乌克兰导致埃及负债累累的经济陷入酝酿已久的危机几周后,海湾国家承诺向埃及提供巨额财政支持。

    为了避免灾难,阿拉伯半岛的富裕国家向埃及中央银行注入了数十亿美元的存款。 ADQ 还收购了埃及最大的上市银行、化肥和物流公司价值 20 亿美元的股票;沙特阿拉伯主权财富基金向其中一些公司投资了 13 亿美元。

    海湾地区达成了新的共识:施舍的时代已经结束。利雅得和阿布扎比需要对它们投入的一切进行回报。这将埃及更广泛的计划的重点转向了出售大量政府拥有的资产,这是国家在经济生活中长期发挥主导作用的遗产。

    2023 年 2 月,当局列出了 30 多家公司可供投资者竞购的股份,涉及金融、石油、房地产和港口等行业。事实证明,该公司名单并不详尽,当地媒体经常报道可能增加的公司。

    截至三月,阿联酋是唯一一个始终如一地挺身而出的阿拉伯国家。它是埃及三大上市公司中商业国际银行和东方公司SAE中两家公司的最大股东。阿联酋与第三家房地产开发商塔拉特·穆斯塔法集团 (Talaat Moustafa Group) 有着密切的合作关系,该集团将帮助开发 Ras El-Hekma,其酒店部门(拥有 ADQ 资金)目前拥有这些酒店股份。

    沙特阿拉伯正在与阿联酋争夺该地区的潮流引领者,但它一直在犹豫。对总部位于开罗的联合银行估值的担忧源于埃及陷入困境的英镑走势的不确定性,导致该国去年退出了收购谈判。

    但据彭博社今年 3 月报道,在阿联酋签署 Ras El-Hekma 协议后,沙特阿拉伯正在重新考虑自己的计划,即在埃及西奈半岛沙姆沙伊赫附近开发一片优质海滨地区。

    沙姆沙伊赫的沙姆沙伊赫玛雅湾。摄影师:SOPA 图片/盖蒂图片社

    就其本身而言,卡塔尔主权财富基金一直在断断续续地就收购埃及政府在移动运营商沃达丰埃及电信 SAE中的股份进行谈判——对于这个中东人口最多的国家来说,这是一笔宝贵的资产。约1.05亿人。

    阿布扎比商业银行首席经济学家莫妮卡·马利克表示,鉴于埃及丰富的文化遗产,旅游业显然是投资的重点。政府宣布计划到本十年末将游客​​人数从去年创纪录的 1490 万人次增加到 3000 万人次

    。她说,埃及的旅游资产“确实需要大量资本注入,才能恢复到豪华旅行者的标准”。 “海湾地区可以提供巨额投资,并拥有出色的项目实施记录。”

    奢华无疑定义了埃及的北部海岸,这是一段从亚历山大以西延伸至利比亚边境的金色海滨。长期以来,这里一直是富有的埃及人的最爱,他们在专属门禁大院的别墅或公寓里避暑,尽管这里蔚蓝的海水与地中海其他地方几乎不相上下,但西方游客却很少到访。

    这里一连串耀眼的海滨住宅楼吸引了海湾投资者的目光。据三名因讨论私人事务而要求匿名的知情人士透露,Emaar Properties PJSC 的创始人穆罕默德·阿拉巴尔 (Mohamed Alabbar)对此感兴趣。一位人士表示,出售少量政府所有塔楼的提议可为埃及带来高达 20 亿美元的收入。向西约 100 英里处,Ras El-Hekma 大型项目将于 2025 年开始施工。目标是打造一个像 El-Gouna 这样全年开放的社区,El-Gouna 是埃及红海沿岸的一座城市,以其文化节庆和夜生活而闻名。 ADQ 2 月份的公告呼吁在该地区投资 1500 亿美元。

    与尼罗河一起,连接埃及所有不同地点的一条河道是道路网络和瓦塔尼亚石油加油站。该品牌也将部分出售,这将是一个分水岭——埃及强大军方旗下公司的首次私有化。在不同阶段,沙特阿拉伯石油公司和阿布扎比国家石油公司都对这一资产表现出了兴趣,这将扩大他们的燃料分销帝国。当局表示,其他军方拥有的公司的股份也可能可供争夺,此举将满足国际货币基金组织和世界银行减少国家对企业所有权的要求。这种控制很大程度上可以追溯到 20 世纪 60 年代贾迈勒·阿卜杜勒·纳赛尔 (Gamal Abdel-Nasser) 的政策,在他的独裁统治下,埃及成为阿拉伯世界的先锋。现在海湾国家至少在财政上占据上风。

    在受到严格控制的埃及,塞西政府几乎不允许任何异议,因此很难衡量公众对此次出售的真实反应。华盛顿中东研究所高级研究员米雷特·马布鲁克等分析人士怀疑,海湾地区的慷慨能否对开罗的决策产生很大影响,包括加沙和苏丹战争等关键问题。

    最近的一个周五,外国游客在老卡塔拉特酒店(现为索菲特酒店)点了相当于 50 美元的英式下午茶。墙上挂着一幅镶框肖像,上面有一张 1990 年手写的阿拉伯语便条。阿联酋创始人谢赫·扎耶德·本·苏丹·阿勒纳哈扬 (Sheikh Zayed bin Sultan Al Nahyan) 感谢酒店管理层让我们度过了愉快的住宿时光。如今,他的儿子、阿联酋现任统治者谢赫·穆罕默德·本·扎耶德·阿勒纳哈扬 (Sheikh Mohamed bin Zayed Al Nahyan)的政府拥有该地区的一部分。