Tag: 人工智能

  • Nvidia: 本周面临重大挑战,尽管距离财报发布还有一个月

    • 四大芯片制造商主要客户即将发布财报
    • 大型科技公司AI支出预计在第三季度创下新高

    Nvidia Corp. 不期待在下个月宣布财报,但本周这家芯片制造商的最大客户的业绩将为其股票走势定下基调,目前其股票的交易价格接近历史最高点,市场对人工智能(AI)热潮的乐观情绪推动了这一趋势。

    Microsoft Corp. Alphabet Inc. Amazon.com Inc. 和 Meta Platforms Inc. 都将在接下来的几天内公布财报。

    交易者将密切关注它们的资本支出,以评估对 Nvidia 芯片的需求,这些芯片在人工智能计算中备受推崇。根据 收集的数据,这四家公司在第二季度占据了 Nvidia 销售额的 40% 以上。

    华尔街预计这四家科技巨头将公布创纪录的资本支出,但如果支出速度令市场失望,可能会对 Nvidia 的股票造成冲击,而 Nvidia 的股票今年几乎上涨了 三倍,市值增加了 超过2万亿美元。这可能是整个股市的一个关键时期。 Nvidia 今年是 S&P 500 指数增长的最大贡献者,约占其 22% 上涨的 四分之一

    所有迹象都表明与人工智能相关的支出将持续强劲。从芯片设备制造商 ASML Holding NV 到 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.,人工智能在这个财报季节中一直是一个亮点。

    这一背景帮助推动了 Nvidia 的股票,同时首席执行官 Jensen Huang 的保证表明其新款 Blackwell 芯片的生产进展顺利且需求旺盛。

    Nvidia 是人工智能计算设备重度支出中最大的受益者。该股票上周创下历史新高,其市值目前约为 3.5万亿美元,仅次于 Apple Inc.,后者仍然是全球最有价值的公司。

    “你必须在投资中走那条微妙的平衡线,” Themes ETFs 的首席收入官 Paul Marino 说,以便让投资者看到你“没有过于激进”。

    当然,还有其他受益于高人工智能支出的公司,这一周对观察 Broadcom Inc. Super Micro Computer Inc. 和 Dell Technologies Inc. 等公司将非常重要。

    关键词

    Nvidia | Microsoft | Alphabet | Amazon | Meta | AI | S&P 500 | ASML | Taiwan Semiconductor | Jensen Huang | Broadcom | Super Micro Computer | Dell Technologies

  • SK海力士: AI需求推动创纪录利润

    • 收入增长94%,运营利润创下新高
    • SK海力士股价今年上涨超过35%

    SK Hynix Inc. 发布了创纪录的季度利润和收入,反映出对用于 Nvidia Corp. 处理器的内存芯片在人工智能开发中的强劲需求。

    这家韩国芯片制造商在九月季度披露了 超过预期的营业利润 7.03 万亿韩元 (51 亿美元),而其收入几乎翻了一番。

    它预计在 2025 年 DRAM 和 Nand 闪存芯片的需求将增长中到高十位数,这表明它预计整体市场将持续复苏。

    Nvidia 周四确认计划在第四季度开始供应其顶级的 12 层 HBM3E。这将有助于提高 HBM 销售在整体内存收入中的比例,从 30% 提升至 40%。在人工智能之外,Hynix 和其竞争对手仍在应对计算和智能手机内存业务长期低迷的后果。

    BI 的观点

    由于 DRAM 芯片的平均售价 (ASP) 改善,SK Hynix 的第三季度营业利润率可能比第二季度有所提升,因为 Micron 的 ASP 在上一季度上涨了 15%SK Hynix 在高带宽内存 (HBM) 芯片的市场份额占主导地位,这可能促进了稳健的营业利润率,尽管标准 DRAM 的需求可能由于智能手机和个人电脑而减缓。NAND 芯片的 ASP 可能略微上涨,与 Micron 一起。

    • Masahiro Wakasugi, 分析师

    这家位于 Icheon 的公司今年宣布了一系列投资计划,包括在 Indiana 建设一个高级封装工厂和人工智能产品研究中心的 38.7 亿美元 投资。

    在国内,它正在投资 146 亿美元 建设新的内存芯片综合体,并推进其他国内投资项目,包括政府支持的 Yongin Semiconductor Cluster 项目。

    关键词

    SK Hynix | Nvidia | DRAM | NAND | HBM3E | 人工智能 | 营业利润 | 收入 | 市场需求 | Masahiro Wakasugi | 投资计划 | 高带宽内存 | 智能手机 | 个人电脑 | Indiana | Yongin Semiconductor Cluster

    预测

    预计到2025年,DRAM和NAND闪存芯片的需求将增长中到高十位数。

    数据摘要

    • 营业利润: 7.03万亿韩元 (51亿美元)
    • 收入: 几乎翻了一番
    • HBM销售在整体内存收入中的比例预计从30%提升至40%
    • NAND芯片的ASP可能略微上涨
    • 146亿美元用于国内新内存芯片综合体建设
    • 38.7亿美元用于Indiana高级封装工厂和AI产品研究中心投资
  • 丹麦: 使用新Nvidia AI超级计算机进行药物发现

    丹麦: 使用新Nvidia AI超级计算机进行药物发现

    • 丹麦首台超级计算机在哥本哈根启动
    • 诺和诺德研究员参与首个试点项目

    丹麦推出了一台由Nvidia驱动的超级计算机,该计算机将被Novo Nordisk A/S及其他丹麦制药公司研究人员用于寻找新药和更智能的临床试验设计。

    这台名为Gefion的机器使用了65公里(40英里)的电缆,重达30吨,在周三于哥本哈根举办的活动上,由Nvidia公司首席执行官Jensen Huang和丹麦国王Frederik X象征性地“插上了电源”。

    这台超级计算机位于首都一个未公开的地点,属于Novo Nordisk Foundation——Novo的控股股东——以及丹麦国家。

    Jensen Huang, left, Danish Centre for AI Innovation CEO Nadia Carlsten, centre, and King Frederik X, on Oct. 23.

    制造糖尿病药物Ozempic和肥胖药物Wegovy的公司是少数几家可以使用这台由Nvidia人工智能技术驱动的北欧国家首台超级计算机的私人公司之一,初期将进行六个试点项目

    丹麦商业部长Morten Bodskov表示,这台计算机将“成为世界上最强大的超级计算机之一”。

    The Gefion supercomputer.

    这台计算机将帮助加速人工智能在制药行业药物发现中的应用,并通过更好的参与者选择使临床试验设计更加智能,从而使研究成本降低,Novo Nordisk Foundation首席执行官Mads Krogsgaard Thomsen在活动中对媒体表示。

    Novo已成长为欧洲最有价值的公司,其迅猛的利润显著惠及其基金会所有者——世界上最富有的慈善机构之一,使其能够增加赠款和慈善投资。

    关键词

    NvidiaGefionNovo-NordiskNovo-Nordisk-Foundation人工智能制药行业Jensen-HuangFrederik-XMorten-BodskovMads-Krogsgaard-ThomsenOzempicWegovy临床试验

    预测

    这台超级计算机将加速人工智能在制药行业的应用,降低研究成本,并使临床试验设计更加智能。

    数据摘要

    • 超级计算机“Gefion”重达30吨,使用65公里电缆。
    • 将进行六个试点项目。
    • 由Nvidia公司驱动,属于Novo Nordisk Foundation及丹麦国家。
  • JPMorgan: 认为股票市场将迎来良好表现,与高盛意见相左

    • 不同公司对美国股票回报的长期展望存在差异
    • 摩根大通的凯利:企业在提升利润率方面表现出色

    华尔街两家最大的银行的策略师对未来几年美国股市的走势得出了不同的结论。

    随着S&P 500指数徘徊在历史最高点附近,Goldman Sachs Group Inc.的策略师警告称,未来几年股票的年回报率可能仅为3%——这主要是受到已经较高的起始点和可能将资金转移至债券及其他资产的高收益国债的制约。

    而在 JPMorgan Chase & Co. 的资产和财富管理部门,分析师们则提供了更为温和的展望。他们预计,美国大型股——推动近期大部分涨幅的大型公司股票——将继续成为投资者投资组合的支柱,并在未来10到15年内实现年化6.7%的回报。

    尽管股市的反弹使得价格在与盈利相比时有些难以证明合理——该银行的策略师表示估值最终需要下调——但他们预计坚实的基本面将对此进行补偿。

    这些不同的预测反映了即使在美联储上个月期待已久的货币政策放松之后,华尔街仍笼罩着更广泛的不确定性。这部分是因为过去两年股票已经因经济韧性、强劲的企业利润以及对人工智能突破的投机而反弹——使得S&P 500今年上涨了22%。自2022年10月触底以来,已经上涨超过60%。

    Goldman Sachs拒绝进一步评论。

    JPMorgan团队的乐观部分源于对人工智能将带来更高收入增长和丰厚利润率的预期,尤其是对于那些大力投资该技术的大型公司。

    “我非常清楚估值较高的问题,但我对我们的数字比他们的更有信心,尤其是在未来十年,”JPMorgan Asset Management的首席全球策略师David Kelly表示。他将2000年代第一个十年的表现不佳归因于全球金融危机,并承认存在未知冲击的可能性。“但总体而言,我们认为美国公司是极端的——他们非常有竞争力,且非常擅长提高利润率。”

    关键词

    S&P 500 | Goldman Sachs | JPMorgan | 美联储 | 人工智能 | David Kelly | 年回报率 | 企业利润 | 经济韧性 | 债券

    预测

    Goldman Sachs预测未来几年的年回报率为3%,而JPMorgan则预测年化回报为6.7%。

    数据摘要

    S&P 500今年上涨22%,自2022年10月触底以来上涨超过60%。

  • 英伟达的强劲需求: Blackwell 需求推动股价创纪录收盘

    英伟达的强劲需求: Blackwell 需求推动股价创纪录收盘

    • 最近的评论缓解了对生产问题的担忧
    • 期权市场显现出未来的乐观迹象

    Nvidia Corp. 的股票在公司成功平息投资者对产品延迟及其长期增长前景的担忧后,表现强劲反弹。

    本月股价上涨近14%,其中周一上涨2.4%,这使得股价自6月以来首次创下新高,尽管仍低于盘中峰值。今年,该股在S&P 500 Index中表现为第二佳。

    评论进一步巩固了Nvidia仍然是投资人工智能的热门选择,尤其是在大型公司仍然致力于其AI计划的背景下。

    例如,Microsoft Corp.预计在2025财年将资本支出提高近三分之一,达到约580亿美元,这一预测是根据整理的分析师估计的平均值得出的。

    BeltonNvidia视为核心持股,并认为AI在未来几年内将提供“稳定的需求”。他说:“这不是一只未被发现的股票,但如果它能够交付预期的业绩,估值仍然是合理的。”

    Nvidia强劲的增长前景使其估值保持在合理范围内,帮助看涨者支持继续买入的理由。该股的交易估值超过37倍的预期收益,这代表着相对于Nasdaq 100 Index的溢价,但低于其五年平均水平和6月超过44倍的峰值。

    Martin CurrieOsmani表示:“Nvidia看起来仍然强大,它在把握AI机会方面处于非常良好的位置。”

    乐观的迹象也在期权市场闪现。

    周四,出现了一波购买看涨期权的潮流,允许持有者在3月之前以150到189美元的价格购买超过3000万股Nvidia的股票。周一,Nvidia的收盘价为138.07美元。

    看涨期权相对于看跌期权的成本——被称为偏斜——已经下降,使得对进一步上涨下注的成本更低。

    这些合约将在Nvidia第四季度收益发布后到期,预计将在2月底发布。

    Neuberger Berman的董事总经理兼高级研究分析师Dan Flax表示:“该股将保持波动,订单将会不均匀。但只要Nvidia能够执行其产品路线图,这将推动健康增长,使得股票保持吸引力。”

    **Tesla Inc.**的股票在其Robotaxi活动后于周五下跌8.8%,股价接近一个关键技术水平。该股收盘仅略高于其100日移动平均线,这是自6月以来维持的水平。跌破这一水平将对中期动量趋势产生负面影响。周一,股价上涨0.6%。

    关键词

    Nvidia投资者人工智能MicrosoftBeltonMartin-CurrieOsmani期权市场TeslaRobotaxi收盘价S&P-500Nasdaq-100

    预测

    Nvidia在未来几年内将继续受益于人工智能的稳定需求,推动健康增长并保持股票吸引力。

    数据摘要

    • 股价上涨: 本月上涨近14%,周一上涨2.4%,收盘价为138.07美元。
    • 资本支出预期: Microsoft预计2025财年资本支出将提高近三分之一,达到约580亿美元。
    • 交易估值: Nvidia的交易估值超过37倍的预期收益,低于五年平均水平和6月峰值的44倍。

  • 三星的股票: 尽管对同行的折扣创纪录

    • 股票估值自2009年以来最低
    • 高盛等机构已下调预期

    Samsung Electronics Co. 已不再是它曾经的模样。

    这家公司曾被视为一个周期性的芯片股票,每当其股价看起来便宜时,总会吸引大量的抄底买家。但如今情况已经发生了变化。

    这家长期以来的内存芯片领导者正面临潜在危机,它在高端人工智能半导体竞争中挣扎,而中国竞争对手的崛起则威胁到它的中端芯片市场。

    投资者和分析师们开始质疑一个他们从未想过的问题:Samsung 的竞争力。

    Goldman Sachs Group Inc. 是其中一家下调盈利预期的公司。为了反映对 DRAM 和 NAND 芯片出货量以及内存和合同芯片制造业务的利润边际的更糟预测,该公司将其股票价格目标下调了9.5%。该公司由 Giuni Lee 领导的分析师团队在一份报告中表示,Samsung 在七月份的财报电话会议上给出的指导方针实现的可能性很低。

    虽然 Morgan Stanley 预计由于季度 DRAM 合同价格开始趋于平稳,盈利增长有限,但它认为在低于账面价值时买入的机会依然存在。

    根据由 Shawn Kim 领导的分析师的说法,过去通常在公司股价低于账面价值时购买股票,在六个月内回报超过40%。

    然而,Chameleon Global Capital 的创始合伙人 Neil Campling 表示,关注的重点不在于这些初步结果,而在于公司的失误。

    关键词

    SamsungGoldman-SachsGiuni-LeeMorgan-StanleyShawn-KimChameleon-Global-CapitalNeil-CamplingAMDIntervestAtinum-InvestmentSamsung-VentureDRAMNAND

    预测

    Samsung Electronics 在高端人工智能半导体市场面临竞争压力,未来盈利增长可能有限,投资者对其竞争力产生质疑。

    数据摘要

    • Goldman Sachs 将 Samsung 股票目标下调9.5%。
    • Morgan Stanley 认为股价低于账面价值时的购买机会,过去六个月内回报超过40%。
    • AMD 股价在推出新型人工智能芯片后遭遇最大跌幅。
    • Liner 从投资者那里筹集2900万美元。

  • 谷歌的DeepMind: 展示人工智能的医疗潜力

    谷歌的DeepMind: 展示人工智能的医疗潜力

    • 公司的AlphaFold工具已被制药研究人员广泛使用
    • 寻找开创性的新的药物

    今天的诺贝尔化学奖是对人工智能在药物发明方面潜力的巨大信任,利用AI来照亮和操控蛋白质,生命最基本的构建块。

    瑞典皇家科学院授予华盛顿大学教授David Baker以及来自Google DeepMind的两位科学家,首席执行官Demis Hassabis和高级研究科学家John Jumper这一荣誉。

    在2020年,DeepMind首次展示了其AI算法AlphaFold的重大进展,能够正确“解决”科学家在实验室中已经研究出的蛋白质结构。

    仅仅几年后,它又推出了更令人震惊的成就,发布了几乎所有已知蛋白质的快照——涵盖了200百万个人、动物、植物、真菌、细菌等的构建块。

    今天奖项的另一位获奖者是华盛顿大学的David Baker,他在职业生涯中努力做一些相当非凡的事情:设计自然界中不存在的蛋白质。这首先需要理解蛋白质的折叠(正如DeepMind的工作所强调的,这并不是一件容易的任务),然后对基因序列进行调整,以创造出新的结构。

    这种方法有多有前景呢?去年春天,投资者承诺向Xaira Therapeutics投入超过10亿美元,这是一家其基础技术源自Baker实验室的生物技术公司。这使得该公司不仅在AI领域的公司中占据上层,还在所有生物技术初创公司中名列前茅。

    值得称赞的是Baker实验室和DeepMind所取得的工作进展速度。我们正逐渐接近一个药物发现过程更加高效和成功的时代。这是值得庆祝的成就。

    关键词

    预测

    未来药物发现过程将更加高效和成功。

    数据摘要

    • 2020年,DeepMind展示了AlphaFold的重大进展。
    • AlphaFold发布了涵盖200百万个体的几乎所有已知蛋白质的快照。
    • Xaira Therapeutics获得超过10亿美元的投资。

  • 英伟达被低估: 专家观点

    • Impax被认为是绿色转型的投资者
    • 下滑帮助Impax在错过早期反弹后买入英伟达

    随着 Nvidia Corp. 在今年早些时候成为大规模抛售的目标,Impax Asset Management悄然抓住这一时机,建立起他们长期以来后悔未能拥有的股份。

    Impax Asset Management的首席执行官兼创始人Ian Simm表示,他和他的团队一直在寻找机会,以纠正几年前他们认为错误的判断,这意味着错过了Nvidia自2023年初以来惊人的800%的涨幅。

    Ian Simm

    Nvidia今年早些时候的股价暴跌导致其市值从峰值到谷底下降近1万亿美元。尽管大部分损失已经恢复,Simm仍认为,公司的当前市值超过3.2万亿美元低估了其真正的价值。

    “坦率地说,过去几年我们的主要策略表现不佳,因为我们更倾向于合理价格的增长,避免参与大型科技投资的动量和炒作,”他说。

    Simm表示,考虑到人工智能的繁荣预计将推动对Nvidia芯片的需求,Impax仍然认为Nvidia被低估。

    Simm指出,持有Nvidia的股份,从气候的角度来看也是合乎投资逻辑的,因为与其他科技巨头一样,Nvidia需要消耗大量能源来推动其增长。

    他表示,随着能源需求的持续增加,Nvidia和其他开发更高效模型的公司将对环境更有利。

    Nvidia的Blackwell芯片正在今年开始向客户推出,该公司在本月早些时候的一次活动中表示,开发OpenAI的GPT-4软件需要3千兆瓦的电力。十年前,这一过程需要5500千兆瓦,芯片制造商表示。

    Nvidia在提供能源节约方面的能力使其更具价值,”Simm说。

    Impax在五个策略和基金中持有Nvidia的股份。其中包括其全球机会投资组合,该组合限于40只股票,涵盖拥有多样化商业模式、在高速增长市场运营并且“因某种原因处于不受欢迎状态”的公司,Simm说。Microsoft Corp.也在其中,因为Impax认为在向更多人工智能的长期趋势背景下,它被低估了。

    实际上,Simm表示,“整个工业领域”现在看起来被低估。随着“美国软着陆”的可能性越来越大,这有助于恢复信心。他表示,资本成本正在下降,消费者信心正在稳定,因此股票“看起来更具吸引力”。

    关键词

    NvidiaImpax-Asset-ManagementIan-Simm人工智能Blackwell-芯片Microsoft气候投资组合美国软着陆

    预测

    随着人工智能的繁荣,Nvidia的芯片需求预计将大幅增加,未来的市场机会看起来更具吸引力。

    数据摘要

    • Nvidia自2023年初以来涨幅达800%
    • 市值峰值到谷底下降近1万亿美元,当前市值超过3.2万亿美元
    • 开发GPT-4软件需3千兆瓦电力,十年前需5500千兆瓦
    • Impax持有Nvidia股份的投资组合限于40只股票

  • 药物发现: 将变得更快

    药物发现: 将变得更快

    • Alphabet 的 DeepMind 开发了先进的机器学习程序
    • 揭示了 2 亿种蛋白质,有助于加速新药物的搜索

    上个月,Alphabet的人工智能子公司DeepMind震惊了科学界,展示了一个真正壮观的成果:几乎覆盖地球上每一种现存蛋白质的快照——多达2亿种。

    这一机器学习的壮举可能加速新药的研发。它已经颠覆了我对人工智能在制药行业作用的怀疑。

    毕竟,蛋白质是生命的基本构件,因此它们对生命和药物的发展至关重要。蛋白质可以作为药物靶点,也可以本身作为药物。在这两种情况下,了解它们以不同形状折叠的复杂方式是重要的。它们的卷曲、松弛部分、隐藏口袋和粘性区域可以控制,例如,何时在细胞之间发送信号或一个过程是开启还是关闭。

    “任何曾经认为机器学习与药物研发尚无关系的人,现在肯定会有不同的看法,”Novartis Institutes for BioMedical Research的总裁Jay Bradner说道。“我对它的关注程度超过了Spotify。”

    生产完整的蛋白质大全是完全不同的事情——也超出了通常的炒作周期。生物技术和制药公司高管们广泛采纳AlphaFold的发现也就不足为奇了。

    这并不是说AlphaFold会解决药物发现中的每一个问题,甚至它的2亿种蛋白质图像都是完美的。它们并不是。有些需要进一步的工作,而其他的则更像是孩子的涂鸦,而非研究人员所期望的详尽图像。

    来自行业和学术实验室的科学家们告诉我,即使这些快照并不完美,它们仍然包含足够的信息,以大致了解重要部分的位置。David LiuMITHarvardBroad Institute教授及多家生物技术公司的创始人表示,这项技术仍然使他实验室的研究人员能够“达到那种禅般的理解状态”,以决定在哪里调整蛋白质以改变其特性。

    然而,蛋白质并不是静止的快照。根据它们在特定时刻执行的工作,它们在细胞的沼泽中张嘴、摆动和扭动。换句话说,AlphaFold为我们提供了蛋白质的Instagram;科学家们希望能拥有蛋白质的TikTok,或者最终是蛋白质的YouTube。

    即使有一天这变得可能,这也只是创造新药过程中的一步。最昂贵的部分是在人类中测试这种新药。

    尽管如此,AlphaFold的图像可以帮助制药公司更快地进入测试阶段。DeepMind的成就是经过数年的科学探索,但最终产生了具有真正重大影响的成果。而且它将这项工作免费提供。(当然,它还启动了自己的生物技术公司Isomorphic Labs,试图利用这一进展。)

    最后,我们开始看到人工智能在转变制药行业方面的潜力。现在可以考虑机器学习可能为科学和医学解决的下一个问题。

    关键词

    AlphabetDeepMindAlphaFold蛋白质Jay BradnerNovartisDavid LiuMITHarvardBroad InstituteIsomorphic Labs人工智能机器学习生物技术制药行业

    预测

    未来,人工智能将进一步推动制药行业的发展,帮助加速新药的研发和测试过程。

    数据摘要

    DeepMind的AlphaFold展示了覆盖地球上近2亿种现存蛋白质的结构快照,这一成就可能加速新药研发,改变制药行业的未来。

  • 英伟达的首席执行官: 对于“推理”人工智能的依赖将取决于更便宜的计算能力

    英伟达的首席执行官: 对于“推理”人工智能的依赖将取决于更便宜的计算能力

    • 英伟达首席执行官谈及AI发展的未来
    • 强调降低计算成本的重要性

    Nvidia Corp. 首席执行官 Jensen Huang 表示,人工智能的未来将是能够“推理”的服务,但这样的阶段首先需要计算成本下降。

    他在 Arm Holdings Plc 首席执行官 Rene Haas 主持的播客中提到,下一代工具将能够通过数百或数千个步骤来回应查询,并反思自己的结论。这将赋予未来软件推理的能力,使其不同于当前的系统,例如 OpenAI 的 ChatGPT,Huang 表示他每天都在使用该系统。

    Nvidia 将通过每年将芯片性能提升两到三倍,同时保持相同的成本和能耗,为这些进步奠定基础,Huang 说道。这将改变人工智能系统处理推理的方式——即识别模式和得出结论的能力。

    “我们能够为智能驱动令人难以置信的成本降低,”他说。“我们都意识到这一点的价值。如果我们能大幅降低成本,我们就可以在推理时做出推理等事情。”

    关键词

    Nvidia | Jensen Huang | Arm Holdings | Rene Haas | OpenAI | ChatGPT | 人工智能 | 推理 | 芯片性能 | 成本降低

    预测

    未来的人工智能服务将具备推理能力,能够通过多步骤响应查询并反思结论。

    数据摘要

    Nvidia 每年将提升芯片性能两到三倍,旨在显著降低计算成本,改变人工智能系统的推理能力。