Tag: 人工智能

  • 特朗普的反监管言论: 恰好迎合AI行业的需求

    许多科技行业的人士表示,我们在四年内可能会达到人工通用智能——能够在大多数任务中超越人类的AI。

    如果他们是对的,我们刚刚选出了第一位AGI时代的总统: Donald Trump

    到目前为止,Trump 对于应对这一历史性转变的看法显得有些混乱不堪。在六月,他与YouTube明星 Logan Paul 进行了一次播客采访时,提到超智能时称其为“超级无敌AI”。他对深度伪造(deepfakes)表示了一些担忧,称其为“可怕的”、“令人不安的”、“令人不适的”。但他也对大型语言模型感到高兴,这些模型通过为演讲生成AI脚本让他印象深刻。他兴奋地表示:“不可思议”和“太快了”。他称赞道:“它出来的写作是最优美的。”Trump 从来没有特别致力于按书面稿发表演讲,甚至开玩笑说AI会变得足够优秀,以至于他可以解雇他的撰稿人。

    Trump and Logan Paul on the Impaulsive podcast.

    在 Silicon Valley 内部,关于AI的竞争阵营已经形成,并且用于描述它们的语言也非常成熟。一方面是“加速主义者”(“accelerationist”或“e/acc”)运动,他们反对监管。另一方面是那些支持更安全的AI增长的人,比如“AI对齐”领域的人,他们专注于构建符合人类价值观的AI。e/accs往往会称任何与他们意见不合的人为“decels”。而那些担心AI可能会彻底消灭人类的人则常常被称为“末日论者”(“doomers”)。

    普遍的预期是,Trump 和他的团队将会是e/accs,拒绝新的科技监管,并取消一些现有的监管措施。

    “我们实际上可能处在历史上最大的技术加速时期的门槛上,眼前没有什么能够阻止我们,前方是一条畅通无阻的道路,”运动的创始人之一 @bayeslord 在选举结果发布时在 X 上宣布。“这感觉像是上帝的时间线。”

    Trump 曾表示,他希望撤销总统 Joe Biden 在2023年发布的关于AI的行政命令,该命令为减轻一些技术风险提供了框架。共和党人对其计划解决AI在招聘决定中可能加剧偏见或歧视的方式表示特别批评。在担心过度觉醒(excessive wokeness)的群体中,这一想法“让人感到不适,” George Mason University 的 Mercatus Center 研究员 Dean Ball 说道。政策分析师们还怀疑 Trump 会解散或重塑去年成立的美国AI安全研究所,该研究所由长期专注于AI对齐的研究员 Paul Christiano 领导。

    就其自身而言,AI安全倡导者认为,Trump 政府可能比其加速主义对手更愿意接受他们的想法。“很多人有一种非常初步的看法,他们认为 Trump 会完全反对监管,并将把他们从这些自由派监管结构的火焰中救出,” Encode Justice 的创始人 Sneha Revanur 说道,“党派的界限并没有被清晰划分。”

    共和党人并不免于对与AI相关风险的担忧。一个令人惊讶的时刻发生在九月份,当时 Trump 的女儿 Ivanka 在 X 上发布了一篇关于“情境意识”(“Situational Awareness”)的帖子,这是一份由前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 撰写的165页宣言,阐述了一个可怕的场景,即AGI引发了与中国的战争。这篇帖子引发了一连串震惊的回复,AI安全专家们感到困惑不已。Ivanka 是如何得知这个深奥的内容的?如果她确实“被安全理论感染”,她是否仍然对她的父亲有足够的影响力,以引导他朝同一方向发展?

    在 Trump 的圈子里,其他人也对AI的不同方面表示了担忧。

    • 参议员 Josh Hawley 表示,他对 OpenAI 和其他公司的安全松懈表示担忧,
    • 而参议员 Ted Cruz 则提出了包含禁止AI生成图像和视频的复仇色情立法。
    • 副总统当选人 JD Vance 在今年三月的 X 上发布了帖子,称AI的“最大风险之一”是左翼偏见。

    在接下来的几个月里,共和党人将不得不弄清楚他们在一些AI固有矛盾上的立场。

    他们是否担心进一步赋权于他们过去严厉批评的 Silicon Valley 行业?或者,他们更担心任何不以最大加速为目标的做法都将给中国带来优势?而且,如果他们确实相信超智能可能在 Trump 仍在任期内到来,末日论是否会渗透到他们的思维中?

    The Center for Humane Technology 的首席政策官 Casey Mock 表示,共和党立法者更可能关注AI目前正在做什么,而不是它未来可能做什么。他表示,预计将听到更多关于“厨房桌面”问题的讨论,例如在学校传播的深度伪造裸照和学生使用AI作弊做作业。“他们有责任处理这些问题,而不是更抽象的风险或危害,”他说。

    关键词

    人工通用智能Donald TrumpLogan Paul深度伪造Silicon Valley加速主义者AI对齐末日论者Joe BidenGeorge Mason UniversityMercatus CenterPaul ChristianoSneha RevanurIvanka TrumpOpenAILeopold AschenbrennerJosh HawleyTed CruzJD VanceThe Center for Humane TechnologyCasey Mock

    预测

    在未来四年内,人工通用智能可能会出现,并且可能会影响美国政府的科技政策和监管。

    数据摘要

    • Trump 表达了对 AI 的混合看法,称赞大型语言模型并担心深度伪造。
    • Republican 党内对 AI 风险的担忧逐渐上升,特别是在 Ivanka Trump 发布与 AGI 相关的内容后。
    • Republican 立法者可能更关注 AI 在现实中造成的问题,而非未来可能的威胁。
  • Qualcomm CEO: 认为尽管需求上升,AI芯片不会短缺

    Qualcomm CEO: 认为尽管需求上升,AI芯片不会短缺

    • CEO Amon: AI芯片供需全面平衡
    • 用户越来越倾向于选择AI启用的智能手机

    高通公司首席执行官 Cristiano Amon 表示,人工智能的蓬勃发展不会导致全球芯片短缺,类似于疫情期间的情况,尽管对人工智能智能手机的需求正在上升。

    “在疫情期间,大家都待在家里,开始购买消费电子产品,”他在 Lisbon 的 Web Summit 会议上说。“这对业务是有利的,但供应链无法应对。”他补充道,“自那时以来,已经进行了大量投资以增加芯片的生产能力。”

    “今天,半导体的需求和供应是完全平衡的,”他说。

    在疫情期间出现短缺后,全球范围内对半导体生产的国家支持投资出现了激增,各国政府已宣布补贴以促进这一重要行业。

    本周,日本首相 Shigeru Ishiba 承诺为国家的半导体和人工智能行业提供超过650亿美元的新支持,以试图跟上 美国、 欧盟 和 中国 的步伐。

    高通作为全球最大的智能手机处理器销售商,上周对当前季度的销售前景表示乐观。 

    Amon 表示,对智能手机处理器的需求将继续增长,因为用户正在升级到具有人工智能功能的更先进的手机。

    “用户在考虑购买下一部手机时,他们想要购买一部更好的手机,” Amon 在周二的会议上说。“我们看到这一点是持续的,我预计拥有人工智能处理能力和人工智能应用场景的能力实际上将继续加速这一趋势。”

    关键词

    高通
    Amon
    人工智能
    芯片
    智能手机
    Web Summit
    供应链
    半导体
    日本
    Ishiba
    美国
    欧盟
    中国

    预测

    未来智能手机处理器的需求将继续增长,尤其是具备人工智能功能的手机。

    数据摘要

    日本首相承诺提供超过650亿美元的新支持以促进半导体和人工智能行业。

  • 软银: 通过愿景基金获得支持,以在人工智能领域进行大规模投资

    软银: 通过愿景基金获得支持,以在人工智能领域进行大规模投资

    • 科技投资者在火热的印度IPO市场中收获利润
    • 注重传统的创始人孙正义准备进行下一轮冒险

    软银集团公司在两年来的季度利润中取得了最大的增长,这得益于一系列成功的印度上市,给创始人 Masayoshi Son 提供了更多的筹码用于下一步投资。

    这家总部位于东京的公司正在加大对人工智能的投资,在 OpenAI 最近的融资中提供了 5亿美元,使得这家初创公司的融资后估值达到 1570亿美元。软银的首席财务官 Yoshimitsu Goto 在财报电话会议上表示,软银具备在人工智能领域进行此类投资的财务实力。

    “这个价值对我们来说一点都不高,” Goto 说。无论是在芯片领域,围绕着软银对 Arm Holdings Plc 的所有权;数据中心,还是机器人方面, “我们始终在做准备,以便随时可以进行新的投资,”他说。

    Masayoshi Son, chairman and chief executive officer of SoftBank Group Corp.

    在九月份的季度中,软银实现了 1.18万亿日元(77亿美元) 的净收入,恢复了去年的 9310亿日元 亏损,且超出了分析师预期的平均值。

    愿景基金部门报告了 3730亿日元 的利润,得益于其印度投资组合以及 Didi Global Inc. 和 Coupang Inc. 等公司的价值反弹。该公司还在其 T-Mobile US Inc. 的股份上记录了 3871亿日元 的收益。

    印度首次公开募股市场的繁荣正在推动愿景基金,这个基金多年来一直难以获得与其 超过1000亿美元 的规模相称的回报。自投资单位成立七年以来,它正从 Ola Electric Mobility Ltd. 等初创公司的上市以及在线零售商 Brainbees Solutions Ltd.(其旗下品牌为 FirstCry)中获得收益。软银支持的食品配送应用 Swiggy Ltd. 即将进行的 13亿美元 IPO 被认购超过三倍。

    独立分析师 Devi Subhakesan 表示,软银在印度正迎来“丰收季节”,他来自 Investory Pte,并在 SmartKarma 上发表文章。

    分析师 Kirk Boodry 表示,软银第二季度的良好收益中,有很大一部分来自印度IPO,这一点令人鼓舞。如果美国的IPO管道重新开放,这将进一步提升收益,“但他们计划在人工智能方面的举措可能更为重要,”他说。

    这对一个经历了连续两年巨额亏损并抹去之前收益的投资团队来说,是一个罕见的胜利时刻,该团队在2023财年实现了小幅盈利。这个基金曾试图将私募股权规模的投资注入小型公司,但直到最近不得不缩减新的投资。

    Rajeev Misra 协助 Son 在2017年从沙特和阿布扎比主权财富基金筹集资金,现正式辞去愿景基金的联合首席执行官职务,Goto 说。他的离职结束了一个旨在扩大 Son 投资直觉的章节,覆盖数百家初创公司。Alex Clavel 将成为愿景基金的唯一首席执行官,Goto 说。

    软银和愿景基金因此采取了更有针对性的投资方法,专注于几个关键领域,包括人工智能。

    愿景基金现在正在帮助软银进行看似大规模的人工智能和半导体投资。到九月底,该公司的净资产价值为 29万亿日元,显示出其进攻的能力。

    软银的股价随着投资者对人工智能能否显著改善人们生活的情绪变化而涨跌。在七月份创下历史新高后,股价骤降,但此后又恢复了一些涨幅。

    关键词

    软银Masayoshi SonOpenAIYoshimitsu Goto人工智能Arm HoldingsDidi GlobalCoupangT-Mobile印度Ola ElectricFirstCrySwiggyRajeev MisraAlex Clavel半导体

    预测

    软银未来将继续在人工智能和半导体领域加大投资力度,寻求更高的回报。

    数据摘要

    • 软银净收入:1.18万亿日元(77亿美元)
    • 去年亏损:9310亿日元
    • 愿景基金利润:3730亿日元
    • T-Mobile股份收益:3871亿日元
    • Swiggy即将进行的IPO被认购超过三倍。

  • 日本石破: 承诺新增650亿美元援助用于芯片和人工智能

    日本石破: 承诺新增650亿美元援助用于芯片和人工智能

    日本首相 Shigeru Ishiba 承诺为国家的半导体和人工智能领域提供超过 650亿美元 的新支持,因为东京希望跟上全球对尖端技术的投资潮。

    Ishiba 表示,他希望到 2030 财年 为该领域提供超过 10万亿日元 (650亿美元)的公共援助,这将作为催化剂,推动未来 10年 内超过 50万亿日元 的公共和私人投资。

    新的资金框架与之前指定的约 4万亿日元 的资金分开,预计将成为即将出台的经济刺激计划的一部分,帮助东京缩小与全球大国在芯片支持方面的差距。

    美国及其盟友正在竞相超越中国在人工智能驱动半导体能力方面的竞争,政策制定者现在认为这一领域对经济安全至关重要。

    总统 Joe Biden 的 2022年芯片与科学法案 承诺总共提供 390亿美元 的赠款给芯片制造商,以及价值额外 750亿美元 的贷款和担保,以及高达 25% 的税收抵免。

    然而,Beijing 在该领域投入的资金可能远超美国的支出。根据估计,中国在正在建设的芯片工厂数量上位居世界首位,已经在加强所谓的“大基金”,以监督对包括本地芯片制造冠军 Semiconductor Manufacturing International Corp. 和 Huawei Technologies Co. 在内的公司的国家投资。

    在赢得议会投票继续担任首相后,Ishiba 在新闻发布会上表示,他希望像 TSMC 在 Kumamoto 的芯片厂这样的区域振兴积极示例能够在全国范围内传播。

    首相表示,他将与各部讨论这些计划的资金问题,但不会通过赤字融资债券来支付这些措施。日本的工业部长 Yoji Muto 表示,政府也不会通过提高税收来为新框架提供资金,并补充说具体细节仍在敲定中。

    早前当地媒体报道称,政府正在寻找为日本半导体行业提供资金的新方式。Ishiba 的政府计划发行由其持有的资产(包括 NTT 股票)支持的债券,以向半导体公司提供补贴,《日经新闻》在 11月1日 报道。

    日本在之前的额外预算中预留了约 4万亿日元 来振兴其芯片行业,包括为 Hokkaido 的 Rapidus Corp. 提供的 9200亿日元。Rapidus 计划到 2027年 大规模生产先进逻辑芯片。

    Muto 表示,新的框架将与 4万亿日元 分开。

    “芯片不仅限于 Rapidus,” Muto 说。“这个过程将是考虑我们将如何从现在开始接近下一代半导体市场。”

    关键词

    日本首相 Shigeru-Ishiba 半导体 人工智能 650亿美元 2030财年 10万亿日元 50万亿日元 经济刺激计划 Joe-Biden 2022年芯片与科学法案 中国 TSMC Kumamoto Yoji-Muto Rapidus 9200亿日元 Hokkaido

    预测

    未来十年,日本将在半导体和人工智能领域吸引超过50万亿日元的公共和私人投资。

    数据摘要

    • 新支持金额:超过650亿美元
    • 目标财政年度:2030财年
    • 公共援助总额:10万亿日元
    • 经济刺激计划中预留的资金:约4万亿日元
    • Rapidus计划大规模生产的时间:到2027年
  • JPMorgan: 准备迎接特朗普任期前两年的重大影响

    JPMorgan: 准备迎接特朗普任期前两年的重大影响

    • 观察税收、放松监管和加密货币政策动态
    • 在中东发现奢侈品、能源和医疗保健的机会

    根据 J.P. Morgan Private Bank 的董事总经理 Stefan Gratzer 的说法,

    唐纳德·特朗普第二任期的前两年如果在税收、放松管制和加密货币方面进行政策改变,可能会“相当有影响力”。

    “特朗普在政策上一个真正的区别在于加密货币,所以我们看看这将如何发展,”

     Gratzer 在科威特的一次会议上说道。他是 J.P. Morgan 在瑞士的机构财富管理负责人。“这可能是全新的,没有人知道这将意味着什么。当前有很多关于放松管制的讨论,这显然对像我们这样的银行是有利的,但我们仍需观察。”

    人们对特朗普的促进增长承诺充满了 乐观,这些承诺围绕着减税和放松管制展开,预计会在经济已经繁荣的情况下释放出另一轮增长,正值美联储倾向于宽松货币政策。

    许多人预计,特朗普的政策承诺,包括一系列减税,将会助推经济增长,为贷款人带来新的商机。

    Gratzer 表示,特朗普的减税计划是关键。“如果你购买一家公司的一股,你显然是在购买他们未来的收益减去税收。如果税收降低,你的股价就会更高。我认为这就是我们在过去一周看到的情况。”

    “他显然现在有众议院和参议院在他这一边,所以在接下来的两年里,我们可能会看到这样的方向,” Gratzer 说,同时指出在2026年期中选举后,可能“做这些事情就不那么容易了。”

    在上周的选举中,美国的共和党重新获得了参议院的控制权,并有望在众议院保持多数,尽管一些选举结果仍未确定。

    技术管道

    另外,J.P. Morgan Private Bank 正在看到来自中东和北非客户的需求,这 “反映了我们的技术管道,特别是人工智能,”  Gratzer 在 MoneyTech 活动上表示。

    根据 Gratzer 的说法,能源市场和能源转型在该地区“非常相关”,尤其是在技术和交通方面,即电动车。奢侈品是客户关注的另一个领域,而国防和教育也需要增加投资。 Gratzer 还表示,医疗保健领域也存在机会。

    关键词

    特朗普Stefan GratzerJ.P. Morgan加密货币减税放松管制经济增长中东北非人工智能电动车奢侈品医疗保健国防教育

    预测

    特朗普的政策变化,特别是在税收和加密货币方面,可能会在未来两年内对经济产生显著影响。

    数据摘要

    • 特朗普的减税计划被认为是推动股价上涨的关键因素。
    • 预计特朗普的政策将助推经济增长,为贷款人带来新商机。
    • 美国共和党在最近的选举中重新获得了参议院控制权,并有望在众议院保持多数。

  • 沙特阿拉伯: 计划建立1000亿美元的人工智能中心以对抗阿联酋科技中心

    • 实体将基于王国的努力,致力于成为人工智能中心
    • PIF与谷歌AI的合作或将成为项目的典范

    沙特阿拉伯正计划启动一项新的人工智能项目,预计资金支持高达 1,000亿美元,旨在发展一个与邻国 United Arab Emirates 竞争的技术中心,知情人士表示。

    这家国有实体将投资于数据中心、初创企业和其他基础设施,以开发人工智能,这些人表示,希望在讨论尚未公开的计划时不被识别。

    该计划名为“Project Transcendence”,还将专注于吸引新人才来到王国,发展当地生态系统,并鼓励科技公司在该国投入资源,他们说道。

    这样的公司将建立在沙特阿拉伯已经做出的巨大努力之上,以确立自己作为全球人工智能发展力量的地位。它将以类似于 Alat 的结构建立,Alat 是一个专注于可持续制造的基金,由王国的公共投资基金提供 1,000亿美元 的资本,知情人士表示。Alat 由王储 Mohammed bin Salman 主席领导,旨在与大型国际公司共同投资。

    沙特政府尚未立即回应评论请求。

    由沙特阿拉伯的 PIF 和 Alphabet Inc. 的 Google 正在建设的人工智能中心可能成为更广泛计划的起点,这些人表示。公司计划在该合作伙伴关系中投资 50亿到100亿美元,其中将包括创建阿拉伯语人工智能模型的工作,一位人士表示。Alphabet 股票在周三上涨 4%,至 176.51美元

    Project Transcendence 旨在与大型、成熟的科技公司合作,沙特方面将提供基础设施和资本的支持,这些人表示。最终,投资额可能达到 500亿到1000亿美元,他们说道。

    该项目最终可能包括多个政府机构,旨在资助人工智能基础设施和初创企业,并弥补王国在人工智能专业知识方面与 美国 和 中国 之间的差距,一位知情人士表示。

    沙特官员告诉其他人,王国设想的人工智能实体将成为国家冠军,至少与 Abu Dhabi 的 G42 科技集团一样大,知情人士表示。

    人工智能是沙特阿拉伯“Vision 2030”战略的一部分,该战略旨在识别新的收入来源,因为这个海湾国家正在逐步摆脱对化石燃料的依赖。

    其目标是在本十年内通过在国内采用这一技术,并在 2030 年起对外出口,成为全球 前15 大的人工智能国家。

    王国已经建立了主要的研究中心和专门的人工智能部门,并生产了类似于 OpenAI 的 ChatGPT 的大型语言模型。

    尽管如此,王储的另一个超级项目——价值 1万亿美元 的 Neom 发展正在面临资金削减,因为王国预计将出现多年的预算赤字,Bloomberg News 报道。

    PIF 还在与风险投资巨头 Andreessen Horowitz 进行早期谈判,计划成立一个可能承诺高达 400亿美元 的基金,以针对人工智能投资,知情人士在 3月 表示。PIF 计划最初运营新基金,并将作为投资者之一参与其中,他们表示,希望在讨论私人信息时不被识别。

    关键词

    沙特阿拉伯人工智能项目超越公共投资基金王储阿拉伯联合酋长国GoogleChatGPTVision 2030NeomAndreessen Horowitz

    预测

    沙特阿拉伯计划通过“Project Transcendence”在未来几年内成为全球前15大人工智能国家。

    数据摘要

    • 资金支持:1,000亿美元
    • 合作投资:50亿到100亿美元
    • 投资额范围:500亿到1000亿美元
    • 目标年份:2030 年
    • 计划建立的基金可能承诺:400亿美元

  • KKR: 预计数据中心热潮每年花费2500亿美元

    KKR: 预计数据中心热潮每年花费2500亿美元

    • 替代投资管理者关注数据中心
    • 设施运营商寻求新的电力来源

    根据 KKR & Co. 的报告,支持人工智能和云计算的数据中心需求激增,将使全球在该领域的支出达到 每年2500亿美元

    美国 是数据中心的最大开发者。 KKR 的全球数字基础设施负责人 Waldemar Szlezak 在一次采访中表示,这种基础设施消耗约 16到18千兆瓦 的电力,而 欧洲 和 亚洲 的电力消耗约为 6千兆瓦。作为比较,1千兆瓦 足以为超过 850,000 个美国家庭供电。

    “在接下来的三到四年内,18千兆瓦的需求可能会翻倍,甚至可能增长三倍,”他说。

    这家另类资产管理公司本周宣布与 Energy Capital Partners 达成 500亿美元 的合作伙伴关系,以加速人工智能基础设施的发展。他们计划专注于开发数据中心以及电力生产和传输基础设施。 Szlezak 说,KKR 的资金将来自现有的基础设施、房地产、信贷和保险投资工具。

    该公司的竞争对手也在数据中心上进行重大投资。

    自从在 2021 年收购数据中心运营商 QTS 以来,全球最大的另类资产管理公司 Blackstone Inc. 一直在资助这些大型结构的开发。

    今年早些时候,Brookfield Asset Management Ltd. 在一次投资者介绍中表示,它拥有超过 140 个数据中心,处于“人工智能革命的前沿”。而 BlackRock Inc. 在 9 月 透露,它正在与 Microsoft Corp. 合作筹集 300亿美元,以建设支持人工智能进步所需的数据仓库。

    KKR 大约在五年前开始投资数据中心,其首个交易是收购数据中心开发和运营商 CyrusOne Inc.。 Szlezak 表示,收购公司与科技、电力公司和公用事业公司进行了关于其他潜在合作的讨论。

    “我们看到全球对数据中心的需求不断增加,”他说。“我们一直在大力投入这个行业。”

    数据中心运营商越来越希望确保他们能够获得电力,而不是之前的“及时交付”模式,Szlezak 说。他表示,超大规模数据中心需要在发电和传输上进行更多投资。

    预计将会出现支持天然气发电厂建设的购电协议,这将是一个转变,因为这种长期购电协议通常用于风能、太阳能或甚至核能项目。这些天然气发电机可能需要建设侧线,以从更大的管道中提取燃料,之后可能需要有办法在现场储存天然气,以确保在极端电网条件下有可用的供应,Szlezak 说。

    关键词

    KKR
    Waldemar-Szlezak
    数据中心
    Energy-Capital-Partners
    Blackstone
    Brookfield-Asset-Management
    BlackRock
    CyrusOne
    天然气发电
    人工智能
    电力生产
    电力传输

    预测

    未来三到四年内,数据中心电力需求可能会翻倍甚至增长三倍。

    数据摘要

    全球数据中心支出预计将达到每年2500亿美元;美国的数据中心电力消耗约为16到18千兆瓦,足以为超过850,000个美国家庭供电。

  • 科技巨头: 计划在今年投入2000亿美元追逐人工智能

    科技巨头: 计划在今年投入2000亿美元追逐人工智能

    • 亚马逊、谷歌、Meta和微软加速支出
    • 大型科技公司混合业绩不会减缓2025年投资

    三个月前,华尔街对全球最大的科技公司进行惩罚,因为它们花费大量资金开发人工智能,却未能交出足以证明成本合理的成果。

    硅谷在本季度的反应是什么?计划投入更多资金。

    四大互联网和软件公司的资本支出——Amazon.com Inc.Microsoft Corp.Meta Platforms Inc. 和 Alphabet Inc.——预计今年将超过 2000亿美元,这一数字创造了这个奢侈集体的记录。每家公司高管本周警告投资者,他们的奢侈支出将持续到明年,甚至可能加大投入。

    这一消费狂潮凸显了由 ChatGPT 的出现引发的全球人工智能热潮所消耗的极高成本和资源。科技巨头们正在争相确保稀缺的高端芯片,并建立技术所需的大型数据中心。为此,这些公司与能源供应商达成协议,以为这些设施提供电力,甚至恢复了一座臭名昭著的核电站。

    它们每家公司都在试图说服华尔街,这些巨额投资将使它们未来的业务比目前销售数字广告、商品和软件的业务更具盈利性。

    在周四的一次投资者电话会议上,Amazon 首席执行官 Andy Jassy 称人工智能是“一个真正异常大的,也许是千载难逢的机会”,这一点体现在他公司对 2024年 创纪录的 750亿美元 支出的预测上。

    “我认为我们的客户、商业和股东从长远来看会对这一点感到满意——我们正在积极追求它。”MoffettNathanson 的分析师称 Amazon 的支出是“真正惊人的”。

    在此之前一天,Meta 首席执行官 Mark Zuckerberg 承诺将加大对人工智能语言模型和其他未来项目的投资,他现在将这些项目视为公司未来的核心。Meta 的资本支出可能在今年达到 400亿美元。与此同时,Alphabet 的资本支出预算高于华尔街的预期,其首席财务官 Anat Ashkenazi 预计 2025年 将有“可观”的增长。

    Apple Inc. 也已承诺投资人工智能,推出了一系列服务,比如更强大的 Siri,称之为 Apple Intelligence。但是,其本季度相对疲弱的财务结果并未得到新人工智能产品的帮助,这些产品大多数尚未推出。

    本周科技巨头的财务结果喜忧参半。Amazon 和 Google 母公司 Alphabet 的股价在公司超出盈利预期后飙升,这主要得益于它们云计算部门的增长。但是,Meta 和 Microsoft 的股价下跌,前者的支出计划引发了市场的紧张,而后者对云收入增长的展望令人失望。

    AlphabetMicrosoft 和 Meta 在周五的盘前交易中略有上涨,而 Amazon 在纽约交易所开盘前上涨了 6.7%Apple 的股价在早盘交易中下跌了约 1.1%

    对 Microsoft 来说,其平淡的季度表现并不是因为客户不愿意为其云和人工智能产品买单,而是因为公司无法迅速建立产能。“这种需求很快就出现了,”首席执行官 Satya Nadella 在周三的电话会议上告诉投资者。他补充道,数据中心“不是一夜之间就能建成的”。

    Microsoft 在本季度花费了 149亿美元,比去年增长了 50%——这一数字超过了公司在 2020年之前一年内在财产和设备上的任何支出。首席财务官 Amy Hood 告诉投资者,Microsoft 将努力将其数据中心供应问题置于“更平衡的状态”。

    分析师普遍对 Microsoft 的数据中心供应困难最终将得到解决持乐观态度。该问题将“适度”限制 Microsoft 的云业务,但公司的投资,特别是在 OpenAI 的大额股份,正在“为成功播下长期的种子,”JPMorgan 的分析师在公司业绩发布后的报告中写道。

    华尔街对失控支出的担忧并未消散。本周,Meta 报告其扩展现实实验室(Reality Labs)部门的运营损失为 44亿美元,该部门生产增强现实眼镜和其他尚未取得商业成功的小工具。该公司还在重金投入其 Llama 模型,以与 Google 和 OpenAI 竞争。

    在 Meta 的财报电话会议上,Zuckerberg 辩称,这些人工智能投资正在改善公司在 Facebook 和 Instagram 上销售广告的主要业务。但分析师 Jasmine Enberg 表示,投资者将对广告业务中任何疲软的迹象保持紧张,“因为他们继续等待 Meta 更大人工智能赌注的回报”。

    尽管如此,Meta 的股价今年上涨了 60%。一些分析师表示,Zuckerberg 的大额支出将在未来获得回报。

    “当然,历史在他这一边,”MoffettNathanson 在其报告中写道,“并且投资者如今已经被训练出在这里耐心是一种美德。”

    关键词

    华尔街科技公司人工智能ChatGPTAmazonMicrosoftMetaAlphabetApple资本支出投资者数据中心核电站云计算股价Reality LabsZuckerbergNadellaOpenAILlamaJassyAshkenazi投资

    预测

    未来科技巨头对人工智能领域的持续投资将显著改变其业务模式,使其更具盈利性。

    数据摘要

    • 四大互联网和软件公司的资本支出预计将超过 2000亿美元
    • Amazon 预测 2024年 支出将达到 750亿美元
    • Meta 的资本支出可能在今年达到 400亿美元
    • Microsoft 本季度支出 149亿美元,比去年增长 50%
    • Meta 报告其Reality Labs部门的运营损失为 44亿美元

  • AMD: 人工智能芯片增长未能激励投资者,股价下跌

    • 公司在有利可图的市场上追赶Nvidia
    • AMD的游戏收入低于分析师预期

    Advanced Micro Devices Inc. 在晚间交易中下滑,原因是这家芯片制造商的收入预测未能达到分析师的预期,这表明其人工智能销售的增长速度低于某些人的预期。

    该公司周二表示,第四季度的收入将大约为 75 亿美元。分析师平均估计为 75.5 亿美元

    尽管该公司现在预计今年从所谓的 AI 加速器 中获得超过 50 亿美元 的销售额——高于之前预测的 45 亿美元——一些分析师和投资者仍期待更大的增长。

    AMD 正在追赶 Nvidia Corp. 在这些芯片的盈利市场,这些芯片有助于开发和运行人工智能服务。该公司目前从这种类型的产品中产生了数十亿美元的收入——相比一年前迅速增长——但这一水平仍远低于其竞争对手所赚取的数百亿美元。

    在发布结果后的电话会议上,首席执行官 Lisa Su 对于 AMD 未能实现足够增长的担忧进行了反驳。

    她表示,该公司正在提高生产能力,并赢得依赖 AI 加速器 的大型数据中心公司的信任。

    “我想说的是,客户非常愿意与 AMD 合作,” Su 说。“我们在任何地方都能看到这一点。每个人都给予我们一个公平的机会来赢得他们的业务,这正是我们打算做的。”

    AMD 的股票在周二晚间交易中下跌了 7% 以上。今年以来,它们上涨了 13%,在纽约收盘时为 166.25 美元

    AMD 第三季度的收入增长了 18%,达到 68.2 亿美元,超过了 67.1 亿美元 的平均估计。扣除某些项目后的利润增加到 92 美分,符合预期。

    AMD 新推出的 MI300 加速器产品 与 Nvidia 芯片竞争,已经成为其最大的销售引擎之一。但由于供应的可用性,这一增长受到了阻碍。与行业中的大多数公司一样,AMD 不再拥有自己的工厂,而是选择将生产外包给 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.

    该公司在从供应商那里获得更多供应方面取得了进展,但 Su 在电话中表示,如果需求超过当前预测,仍然预计满足需求的空间有限。

    “我认为我们预计环境将继续紧张,但我们也为进入 2025 年 计划了显著的增长,” Su 说。“我们对整体供应链能力感到乐观。”

    除了在 AI 加速器 领域是 Nvidia 最大的竞争对手外,AMD 还与该公司在计算机游戏玩家使用的图形芯片方面竞争。同时,它与 Intel Corp. 在个人电脑和服务器处理器方面展开直接竞争。

    AMD 的数据中心部门在上个季度的销售额为 35 亿美元,是去年的 两倍多,略高于预期。个人电脑芯片的收入为 18.8 亿美元,增长了 29%

    AMD 还为 Microsoft 和 Sony Group Corp. 提供定制处理器,用于其游戏机。该部门的销售额受到当前一代游戏机接近其生命周期结束的影响,销售额下降了 69%,降至 4.62 亿美元,未能达到预期。

    AMD 还预测,第四季度的调整后毛利率——扣除生产成本后剩余的销售百分比——略低于预测。

    关键词

    AMDLisa SuNvidiaAI 加速器Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.MicrosoftSony Group Corp.数据中心个人电脑游戏机

    预测

    AMD 预计在 2025 年将实现显著增长,尽管当前供应链环境紧张。

    数据摘要

    • 第三季度收入:68.2 亿美元(增长 18%)
    • 第四季度收入预测:75 亿美元(分析师预期:75.5 亿美元)
    • AI 加速器销售额预期:超过 50 亿美元
    • 数据中心销售额:35 亿美元(同比增长超过 100%)
    • 个人电脑芯片收入:18.8 亿美元(增长 29%)
    • 游戏机销售额:4.62 亿美元(下降 69%)
    • 股票下跌:7% 以上(纽约收盘为 166.25 美元)
  • DoubleLine: 认为购买与数据中心相关的资产支持证券具有吸引力

    • 数据中心融资转向信贷市场
    • 供应受限但需求高涨,报告指出

    根据 DoubleLine Capital LP 在十月份发布的研究报告,现在是购买与数据中心相关的资产支持证券的良好时机,因为对数字基础设施的需求正在蓬勃发展,而能源需求限制了供应。

    该投资管理公司表示,投资于数据中心证券化的资本结构中有引人注目的理由:高级分层提供稳定的现金流,而初级分层则具有最佳的风险调整回报。作为这些证券的担保物的是中长期租赁的高质量租户的数据中心。

    DoubleLine 的支持恰逢数十亿美元流入该行业,以利用人工智能浪潮的潜在收益。 Blackstone Inc. 是为该资产注入数百亿资金的参与者之一。上个月,该投资公司同意收购澳大利亚数据中心运营商 AirTrunk,该交易对该公司的估值为 240亿澳元(161亿美元)

    根据 Morgan Stanley 的研究,资产支持证券市场仍占数据中心投资的一个小部分,约占 5%。但这一情况正在变化,DoubleLine 的分析师表示,投资于数字基础设施正从风险投资和公司留存收益转向更广泛的信用市场。

    尽管 DoubleLine 已通过私人交易来建立敞口,但根据收集的数据,广泛的资产支持证券销售在 2021 年之前一直有限。DoubleLine 基金 BILDX 的投资组合经理 Andrew Hsu 表示,该基金目前的资产约为 3.84亿美元。他说,自那时以来,销售有所增加,并补充说:“2024年确实感觉比过去任何一年都要强劲。”

    根据收集的数据,今年与数据中心相关的资产支持证券销售超过 70亿美元,而去年同期为 53亿美元

    尽管如此,投资公司在报告中指出,需求被夸大的风险值得关注,此外“行业可能会过度建设产能”的风险也是一个问题。但 DoubleLine 认为数据中心基础设施有望增长,并且由于传输和电力的瓶颈,他们预计在近期到中期内不会出现过度饱和。

    CenterPoint Energy Inc.,一家位于德克萨斯州的电网运营商,最近几个月接到的数据中心开发商请求电力连接的数量增加了 700%

    “随着一切变得更加数字化,数据中心技术和数据中心服务的需求在过去几年中呈指数级增长,” Hsu 说。

    关键词

    DoubleLine | 数据中心 | 资产支持证券 | Blackstone | AirTrunk | Morgan Stanley | BILDX | Andrew Hsu | CenterPoint Energy | 数字基础设施 | 人工智能 | 电力连接 | 投资 | 现金流

    预测

    未来数据中心基础设施有望增长,但在近期到中期内不会出现过度饱和。

    数据摘要

    • 2021年之前,广泛的资产支持证券销售有限;今年与数据中心相关的资产支持证券销售超过 70亿美元,去年同期为 53亿美元
    • 数据中心开发商请求电力连接的数量增加了 700%